Los inversores activos necesitan monitorear constantemente su cartera en busca de cambios. Sin embargo, los inversores pasivos, o aquellos con un horizonte a más largo plazo, pueden darse el lujo de adoptar un enfoque más relajado. Pero todos los inversores aún tienen que hacer su tarea de vez en cuando.
Los siguientes cinco consejos pueden ayudarlo a administrar su tiempo y sus inversiones adecuadamente.
Centrarse en la tasa de interés y las tendencias de los productos básicos (diario)
No necesita realizar un seguimiento diario de los cambios del mercado para tener éxito como inversionista, pero conocer las tendencias en el mercado puede ayudarlo a reducir la escucha de "consejos importantes" o rumores durante todo el día. Una buena manera de detener la ansiedad causada por los chismes de inversión que escucha es buscar el tipo correcto de información ahora.
Dos grandes áreas en las que centrarse son las tasas de interés y los costos de productos básicos / mano de obra.
Las tasas de interés más altas generalmente provocan precios más bajos de las acciones, ya que, en general, a medida que las empresas gastan más dinero en el pago de los préstamos, esto afecta sus ganancias, y las ganancias más bajas equivalen a precios más bajos. Por el contrario, las tasas más bajas pueden significar que tanto las empresas como los individuos gastarán menos en pagos de intereses, aumentarán los resultados finales y mayores ganancias se traducirán en precios de capital más altos. Saber que la mayoría de las noticias sobre tasas de interés se están contabilizando en los precios del mercado ahora y poder ver cómo puede afectar los precios futuros lo ayudará a eliminar cualquier consejo de chismes que pueda recibir ahora.
Los inversores deben realizar un seguimiento de los costos de combustible y otros precios de los productos básicos para evaluar cómo esas fluctuaciones pueden afectar sus tenencias. Por ejemplo, algunas industrias, como el transporte por camión, ven caer sus ganancias dramáticamente cuando aumentan los precios del petróleo crudo. A otros, como las compañías de exploración petrolera, les va mejor cuando el petróleo cotiza más alto. El aumento de los precios del acero y la madera afectará negativamente a las empresas de construcción y fabricación.
El aumento de los costos laborales enterrará a todos, pero particularmente a los minoristas que generalmente contratan trabajadores con un salario mínimo. Si sabe de antemano qué hay en su cartera, puede reducir la ansiedad y ajustar su cartera en consecuencia.
Mantenerse al tanto de las tendencias del mercado (semanal)
No tiene que tener su televisor sintonizado en CNBC en todo momento, pero debe mantenerse al día con las últimas noticias de los medios financieros e intentar ver videos centrados en las finanzas al menos una vez por semana. La web, incluidas las redes sociales, es otro excelente lugar para leer sobre estrategias de inversión y tener una idea de lo que dicen los profesionales sobre la dirección anticipada del mercado. Para reducir todo el exceso de lectura, solo asegúrese de saber qué industrias están a favor o en desacuerdo, junto con la salud del mercado en general.
Recuerde que los desarrollos geopolíticos pueden afectar las tenencias de su cartera, al igual que las noticias de mayores impuestos o fluctuaciones monetarias. Esto significa que, como mínimo, debe ponerse al día con un resumen de los desarrollos al final de cada semana. El objetivo aquí es obtener el panorama general o la tendencia, y luego realizar cambios en su cartera en consecuencia.
Sin embargo, trate de no sentirse atraído a tomar una decisión debido a las "noticias del día". En otras palabras, los comentarios financieros que ves en la televisión o en línea a veces se embellecen para atraer a un público más amplio. Por lo tanto, trate de descifrar las tendencias a más largo plazo y elimine las tonterías cotidianas que usan los medios de comunicación financieros para promocionar sus transmisiones. La pregunta que siempre debe hacerse al mirar o escuchar comentarios financieros es: ¿cómo me afectará esto a mí o a mi cartera?
Revisión de estados financieros (trimestral)
Esta regla se aplica principalmente a los inversores que compran acciones individuales. Los inversores deben revisar la sección de Discusión y Análisis de la Administración (MD&A) de los estados financieros de una empresa, así como la declaración 10-K, 10-Q y proxy (que se presentan ante la SEC) para tener una mejor idea de la opinión de la administración sobre oportunidades y riesgos para la empresa junto con su desempeño reciente.
Cuando haga esta investigación, hágase las siguientes preguntas:
- ¿La administración es optimista sobre el futuro de la compañía? ¿Ha hecho comentarios perspicaces sobre el potencial de ganancias futuras? ¿Está considerando una gran adquisición o venta de activos que podría afectar las ganancias? ¿El crédito de la compañía está en buena o mala forma? ¿Podría eso afectar el crecimiento futuro de la empresa?
Todos estos son temas que pueden abordarse en los estados financieros y que son útiles para el proceso de toma de decisiones del inversor. Sea un detective e intente cavar más allá de toda la pelusa de las relaciones públicas para ver lo que realmente dice la gerencia.
A veces, la palabra escrita es el mejor medio para que los inversores obtengan información valiosa sobre el funcionamiento interno de una empresa, porque las reuniones cara a cara y algunas llamadas de conferencia son altamente escritas, especialmente dado el aumento de las demandas iniciadas por los accionistas.
(Para obtener más consejos sobre cómo obtener la información que necesita de estos documentos, lea Lo que necesita saber sobre los estados financieros ) .
Fondos o empresas de contacto o entrevista (una o dos veces al año)
Intentar ponerse al día con los profesionales a cargo de los fondos o las empresas puede ser un trabajo de tiempo completo, por lo que a menudo es mejor elegir cuando intenta este tipo de correspondencias. Elija una época del año en la que sean más lentos o más capaces de hablar con usted, y una vez que los tenga en línea, infórmelos para obtener información sobre hacia dónde se dirige el mercado o una industria o acción en particular. A veces, proporcionarán información valiosa que aún no había meditado, o que no tiene tiempo para investigar.
Cuando hable con estos profesionales, intente hacer preguntas abiertas como:
- ¿A dónde cree que se dirige la empresa? ¿Cuáles son los mayores riesgos en el futuro? ¿Qué cree que los analistas de Wall Street están pasando por alto o infravalorando con respecto a la empresa?
Puede ser sorprendido por la franqueza de las respuestas que recibirá, sin costo en tiempo real para usted.
Escuche las llamadas en conferencia (anual)
No te dejes intimidar. Llame al representante de relaciones con inversionistas de la compañía de su propiedad para ver si puede escuchar la conferencia telefónica de fin de año de la compañía. También puede consultar la sección de relaciones con los inversores de la compañía en su página web, que a menudo proporcionará información sobre la fecha de la próxima llamada junto con un enlace para escuchar la llamada en línea. Debido a la Divulgación de la Divulgación Justa y el enfoque que las empresas tienen estos días en divulgar información tanto a inversores individuales como institucionales al mismo tiempo, muchas empresas permitirán la participación de inversores individuales si el inversor solicita participar con anticipación para que la empresa pueda organizar la instalación Una línea separada.
Lo que está escuchando en esta llamada es lo que la gerencia dice sobre el futuro de la compañía, pero también la forma en que lo dicen. ¿Creen lo que dicen? ¿Son entusiastas o simplemente siguen los movimientos? Esta información puede proporcionarle el deseo de comprar más acciones o liquidar su posición por completo.
La primera parte de la convocatoria se referirá a las finanzas de la compañía para el período de tiempo junto con cualquier otro desarrollo pertinente. Luego, se realiza una sesión de preguntas y respuestas, generalmente con analistas, que a menudo es la parte más importante de la llamada, ya que puede ver cómo reacciona la administración ante estas preguntas difíciles.
(Nota: como se mencionó anteriormente, muchas llamadas tienen secuencias de comandos y, a veces, la administración es muy cerrada sobre el futuro porque no quieren que se les culpe por fallas. Teniendo esto en cuenta, el inversionista no solo debe estar buscando lo que es dicho, pero lo que no se dice también. Si una compañía generalmente hace proyecciones financieras cada trimestre, pero se detiene repentinamente, entonces eso puede ser una mala señal para la compañía, pero también una buena señal para que usted salga).
La línea de fondo
Determinar cuándo su información es más valiosa puede ayudarlo a reducir las horas que pasa clasificando informes y finanzas. Los meses de verano son típicamente meses débiles en el mercado, y las acciones compradas pueden disminuir. Septiembre y octubre también son meses históricamente difíciles, y la venta de pérdidas fiscales de fin de año puede deprimir aún más las existencias. Si está satisfecho de que las acciones que posee o desea comprar están en una posición sólida, puede continuar con sus compras, pero asegúrese de tener en cuenta los factores estacionales al intentar programar una compra o una venta.
Ser inversionista no significa que tenga que leer el Wall Street Journal todos los días o revisar constantemente la aplicación de comercio de acciones de su teléfono móvil. Pero si a la larga espera tener un rendimiento igual o mejor que el promedio del mercado, administrar su tiempo a medida que administra su cartera puede tener más sentido (o centavos).
