¿Qué son los pagos acelerados?
En finanzas, el término pagos acelerados se refiere a los pagos voluntarios realizados por un prestatario para reducir el saldo pendiente de su préstamo más rápidamente.
Dependiendo de los términos del préstamo, los pagos acelerados pueden ser una opción atractiva para los prestatarios que desean minimizar su costo total de préstamo. Sin embargo, algunas estructuras de préstamos desincentivan los pagos acelerados mediante multas por pago anticipado y otras disposiciones similares.
Los pagos acelerados generalmente se aplican al capital de un préstamo, lo que reduce el saldo pendiente y el interés requerido en pagos futuros. En general, los pagos más acelerados resultan en un pago de capital más rápido, lo que puede conducir a ahorros sustanciales de intereses.
Para llevar clave
- Los pagos acelerados son pagos adicionales voluntarios realizados contra el saldo principal de un préstamo. Se permiten en muchos tipos de préstamos a plazo, como hipotecas de viviendas, pero pueden estar sujetos a limitaciones y tarifas. El atractivo de los pagos acelerados dependerá de una serie de factores, incluida la tasa de interés del préstamo y el costo de oportunidad del prestatario.
Comprender los pagos acelerados
Los pagos acelerados son una técnica común utilizada por los prestatarios en una variedad de contextos financieros. Un ejemplo común es el de los préstamos hipotecarios para viviendas, en los que a los prestatarios se les permite realizar pagos superiores a los obligatorios para pagar su capital más rápidamente. Esto, a su vez, puede dar como resultado un período de amortización más corto y, por lo tanto, una reducción en los gastos generales por intereses.
Estas estructuras de pago acelerado son comunes en varios préstamos no renovables, que también se conocen como préstamos a plazo. Estos préstamos están estructurados utilizando un cronograma de amortización que establece el momento y el monto de los pagos del préstamo. Cada pago tendrá un componente de interés y capital, y el porcentaje asignado al capital aumentará gradualmente a medida que el préstamo llegue al vencimiento.
Dependiendo de los términos del préstamo, la cantidad de interés contenida en cada pago puede basarse en una tasa de interés fija o variable. Cuanto mayor sea la tasa de interés de un préstamo, más beneficioso puede ser hacer pagos acelerados. De hecho, los pagos acelerados pueden beneficiar a los prestatarios de dos maneras: además de reducir sus gastos de intereses, los pagos acelerados también pueden aumentar la tasa a la que el prestatario acumula capital en la propiedad que se financia.
Por ejemplo, en un préstamo hipotecario para vivienda, el capital del prestatario en la vivienda crece gradualmente a medida que disminuye el saldo principal del préstamo hipotecario. Además de aumentar el patrimonio neto del prestatario, el crecimiento del capital en una propiedad puede proporcionar garantías para el prestatario que pueden usar para financiar compras posteriores. Este capital también se puede aprovechar para recaudar efectivo, como a través de una transacción de refinanciación de hipotecas.
Aunque los pagos acelerados pueden ser ventajosos, dependiendo de los términos del préstamo, puede que no sea económico aprovechar esta opción. Algunos prestamistas incluyen cláusulas de penalización por pago anticipado en sus contratos de préstamo, que limitan o imponen tarifas contra pagos acelerados más allá de un límite específico.
En los préstamos hipotecarios, este tipo de condiciones de prepago son bastante comunes. Los prestamistas suelen limitar los pagos acelerados a un máximo del 20% del saldo del préstamo cada año. Además, los prestamistas pueden imponer multas adicionales si el prestatario busca refinanciar la hipoteca o vender la propiedad subyacente antes del final del plazo de la hipoteca. Por estas razones, es importante considerar cuidadosamente las legalidades de un préstamo para determinar si los pagos acelerados son realmente económicos.
Ejemplo del mundo real de pagos acelerados
Michaela es una inversionista de bienes raíces que recientemente compró su primera propiedad de alquiler. Al revisar los términos de su préstamo, observa que su tasa de interés actual es del 3.50% y que los términos de su hipoteca permiten pagos acelerados de hasta el 20% del saldo de capital pendiente en cada año.
Al sopesar si hacer o no pagos adicionales, considera los pros y los contras. Por un lado, hacer pagos acelerados le ahorraría el equivalente al 3.50% de interés anual sobre la cantidad de pagos que elige hacer. En este sentido, hacer pagos acelerados es equivalente a invertir en un activo que produce un rendimiento anual de 3.50%. Además, al realizar estos pagos, Michaela reconoce que aumentará su patrimonio en la propiedad de alquiler, lo que aumenta la garantía disponible para financiar su próxima compra de bienes inmuebles.
Por otro lado, dada la tasa de interés históricamente baja de su préstamo, Michaela también se da cuenta de que puede encontrar un mayor rendimiento de su capital en otros lugares. Por ejemplo, si es capaz de recaudar dinero de otros prestamistas o inversionistas para financiar su próxima compra, es mejor que use su capital como anticipo para una segunda adquisición de bienes raíces, lo que podría generar una ganancia significativamente mayor al 3.50% regreso.
