Aunque muchas personas clasifican todas las inversiones como "seguras" o "riesgosas", los inversores experimentados entienden que existen varios niveles y tipos de riesgo. Algunos riesgos pueden mitigarse con la diversificación, mientras que otros no. Los inversores que buscan altos rendimientos deben estar preparados para absorber los altos riesgos que conllevan, que pueden incluir la pérdida de su capital. Diez de los tipos de inversiones más riesgosas disponibles incluyen:
- Opciones: los precios de las opciones de mercado cotizadas cambian de manera rápida y a menudo impredecible, y quienes venden posiciones descubiertas o compran contratos para abrir sus posiciones pueden ganar o perder grandes sumas de dinero en períodos muy cortos de tiempo. Este tipo de comercio es mejor dejarlo a profesionales con experiencia. Futuros: al igual que las opciones, los contratos de futuros pueden ser vehículos de alto riesgo para personas sin experiencia y sin educación. Quienes especulan en este mercado generalmente se enfrentan a inversores institucionales que mantienen posiciones subyacentes en los contratos que compran. Muchos asesores financieros le dirán que tanto las opciones como los contratos de futuros pueden verse mejor como instrumentos de juego (aunque existen algunas estrategias seguras y conservadoras que también los emplean). Perforación exploratoria de petróleo y gas: no hay nada mejor que hacerse rico perforando un pozo que produce combustibles fósiles. Tampoco hay nada peor que gastar miles de dólares perforando un pozo seco que no produce nada. Aunque estos gastos son generalmente deducibles, las posibilidades de pérdida sustancial o total en una empresa de perforación exploratoria son generalmente bastante grandes. Asociaciones limitadas: aunque las asociaciones que se negocian públicamente tienden a ser relativamente estables, las asociaciones privadas pequeñas deben considerarse con cautela y escepticismo en la mayoría de los casos. Cada socio es responsable de todas las acciones de todos los demás socios, por lo que es mejor estar seguro de que todos los involucrados estarán dispuestos y podrán hacer su parte antes de firmar en la línea de puntos. Acciones de Penny: las acciones que se negocian por menos de un dólar por acción pueden proporcionar enormes ganancias si encuentra la compañía adecuada. En su lugar, la gran mayoría de ellos le proporcionará una volatilidad sustancial, imprevisibilidad (ya que rara vez se mueven junto con los índices principales) y grandes pérdidas si no tiene cuidado. Las acciones que cotizan en OTC Pink generalmente tienen poco capital de trabajo y, a menudo, proporcionan información falsa a los inversores y reguladores sobre su situación financiera. Un gran porcentaje del fraude que ocurre en la industria financiera ocurre en este campo. Inversiones alternativas: los fondos de cobertura, las obras de arte, los objetos de colección, los metales preciosos y los intereses de regalías en los arrendamientos de petróleo y gas pueden proporcionar beneficios sólidos para aquellos que investigan cuidadosamente cada posibilidad y hacen su tarea. También pueden caer drásticamente en valor o volverse prácticamente inútiles en algunos casos, y sus precios pueden ser determinados por un mercado muy voluble. Muchas inversiones en esta categoría también pueden generar facturas de impuestos sustanciales, y las inversiones alternativas que están diseñadas para funcionar como refugios fiscales pueden generar retornos muy débiles. Las ofertas privadas que no se hayan presentado ante la SEC tampoco tienen que cumplir con los mismos criterios reglamentarios que los valores que se cotizan en bolsa, y aquellos a quienes se les acerque estas inversiones deben emplear una debida diligencia sustancial sobre ellos. Bonos basura: las empresas que inicialmente han sido calificadas o rebajadas a un grado de inversión inferior deben pagar tasas de interés más altas que sus primos más estables para atraer inversores. Sin embargo, su relativa inestabilidad también significa que hay una mayor posibilidad de que puedan incumplir sus obligaciones, lo que puede traducirse en una cesación temporal de ingresos en casos menos graves y una pérdida parcial o total del capital en caso de insolvencia total. ETF apalancados: los fondos cotizados en bolsa que emplean apalancamiento se encuentran entre los instrumentos más volátiles en los mercados actuales. Estos fondos generalmente están vinculados a un índice subyacente u otro punto de referencia y se moverán de manera tangencial o inversa en algunos múltiplos. Por ejemplo, un ETF inverso que está vinculado al S&P 500 perderá el doble de valor que el índice y viceversa. Algunos ETF están diseñados para negociar en múltiplos de tres, cuatro, cinco o incluso más en comparación con sus puntos de referencia. Mercados emergentes y fronterizos: aunque muchas empresas que comienzan en regiones subdesarrolladas del mundo pueden mostrar un crecimiento explosivo en sus primeros años, también son vulnerables a muchos tipos de riesgos, como el riesgo político y militar, así como el riesgo cambiario de los tipos de cambio. Los inversores que buscan en el extranjero también pueden tener que pagar impuestos y aranceles extranjeros. También puede ser difícil o imposible obtener información confiable sobre la situación financiera de algunas de estas empresas. OPI: aunque muchas ofertas públicas iniciales pueden parecer prometedoras, a menudo no cumplen lo que prometen. El tipo de IPO más riesgoso es el de una nueva compañía que no tiene acciones en circulación actuales. Los inversores aquí no tienen datos históricos para analizar y deben basar su decisión únicamente en el modelo de negocio proyectado de la compañía y la probabilidad estimada de éxito. Estadísticamente hablando, cuatro de cada cinco OPI cotizan por debajo de su precio inicial en los primeros cinco años.
La línea de fondo
Todas las inversiones están sujetas a al menos un tipo de riesgo, pero algunas inversiones conllevan un grado de riesgo mucho mayor que otras. Las inversiones enumeradas aquí pueden proporcionar rendimientos sustanciales en algunos casos. El dinero que se les pone también puede desaparecer rápida y permanentemente en otros. Consulte a su corredor o asesor financiero para obtener más información sobre este tema.
