El índice de oscilación de acumulación (ASI) es una variación del índice de oscilación de Welles Wilder. Traza un total acumulado del valor del índice de oscilación de cada barra. El índice de oscilación es un valor de 0 a 100 para una barra ascendente y de 0 a -100 para una barra descendente. El índice de oscilación se calcula utilizando la barra actual abierta, alta, baja y cerrada, así como la barra anterior abierta y cerrada. El índice de oscilación es una herramienta popular en el mercado de futuros. (Para obtener más información sobre el comercio de futuros, consulte ¿Está listo para negociar futuros?)
TUTORIAL: Explorando osciladores e indicadores
El índice de oscilación acumulativo se usa para obtener una mejor imagen a largo plazo que el índice de oscilación simple, que utiliza datos de solo dos barras. Si la tendencia a largo plazo está al alza, el índice de oscilación acumulativo es un valor positivo. Por el contrario, si la tendencia a largo plazo es baja, el índice de oscilación acumulativo es un valor negativo. Si la tendencia a largo plazo es lateral (sin tendencia), el índice de oscilación acumulativo fluctúa entre valores positivos y negativos. Este indicador se utiliza para analizar futuros pero también se puede aplicar a acciones.
ASI le dará al técnico cambios de precios numéricos que se cuantifican en valor, y mostrará cambios de tendencia a corto plazo. Metastock lo explica mejor:
Puede confirmar los desgloses de las líneas de tendencia comparando las líneas de tendencia en el ASI con las líneas de tendencia en el gráfico de precios. Se indica una ruptura falsa cuando se penetra una línea de tendencia dibujada en el gráfico de precios, pero no una línea de tendencia similar dibujada en el índice de oscilación acumulativo. (Para obtener más información sobre las líneas de tendencia, consulte La utilidad de las líneas de tendencia)
Gráfico creado con Tradestation
Este gráfico de 2002 de Apple (Nasdaq: AAPL) muestra un par de líneas de tendencia que confirman la tendencia a corto plazo observada en mayo y el patrón horizontal que se ha desarrollado durante el verano y principios del otoño. El ASI en este cuadro indica que no hay señal de compra, sin embargo, todos los días, los vendedores de esta acción encuentran compradores.
Este indicador puede usarse ocasionalmente para confirmar la creencia en un cambio de tendencia.
Oscilador McClellan
El Oscilador McClellan, desarrollado por Sherman y Marian McClellan, a fines de la década de 1960, calcula la diferencia entre dos promedios móviles exponenciales utilizando los avances y las disminuciones del mismo período del día.
Ahora, esta puede ser la parte más importante para comprender: los dos promedios móviles son siempre promedios móviles exponenciales (EMA) de 19 y 39 períodos, y representan valores de tendencia del 10 y 5%, respectivamente. Los programas de software de gráficos profesionales, como Tradestation y otros, utilizan EMA de 19 y 39 días como períodos predeterminados, pero muchos cartógrafos experimentarán con otros períodos en un intento de ajustar sus estudios. Si utiliza el modelo 19/39, el McClellan es un buen indicador a corto plazo, anticipando cambios positivos y negativos en las estadísticas de avance / declive para una mejor sincronización del mercado. (Para saber cómo calcular una métrica que mejora la varianza simple, consulte Exploración de la media móvil ponderada exponencialmente)
El Oscilador McClellan utiliza promedios y diferencias basados en estos datos para medir la amplitud del mercado. Para trazar con precisión el oscilador McClellan, el gráfico debe contener tanto los problemas de avance como los problemas de disminución, y las entradas deben especificar el número de datos correcto para cada uno. Debido a que el Oscilador McClellan usa promedios exponenciales, el valor numérico del Oscilador McClellan dependerá de los datos disponibles en la tabla. Si un índice bursátil se está recuperando pero hay más problemas que están disminuyendo que avanzando, entonces la recuperación es limitada y gran parte del mercado de valores no participa. (Para familiarizarse con dos períodos de tiempo menos conocidos, vea Descubriendo el índice de amplitud absoluta y el índice de úlcera ).
Similar a la divergencia de convergencia de la media móvil, el oscilador McClellan es un indicador de impulso. Cuando el promedio a corto plazo se mueve por encima del promedio a largo plazo, se registra un valor positivo. Como con la mayoría de los osciladores, el oscilador McClellan muestra un problema de sobrecompra cuando el indicador mide en el rango positivo de 70 a 100, y muestra un problema de sobreventa en el rango negativo de 70 a 100. Las señales de compra se indican cuando el oscilador avanza de niveles de sobreventa a niveles positivos, y, a la inversa, las señales de venta se indican por disminuciones de sobrecompra a territorio negativo. Una línea de tendencia ascendente de canales y picos sería una señal positiva para el comerciante, mientras que la caída de las partes superiores e inferiores sacaría a los vendedores. (Para lecturas relacionadas, vea Promedios móviles simples que destacan las tendencias)
Gráfico creado con Tradestation
En el gráfico de 2002 de Exxon Mobil (NYSE: XOM), puede ver en la parte inferior que la trama es 81.19, lo que indica una señal de venta para el problema.
Conclusión
Estos indicadores sirven como indicadores de confirmación para aquellos de nosotros que necesitamos verificar nuestros hallazgos regularmente.
Recuerde, es su dinero, inviértalo sabiamente.
