El crédito de ajuste es un préstamo a corto plazo, que un Banco de la Reserva Federal extiende a un banco comercial más pequeño cuando el banco comercial necesita mantener sus requisitos de reserva y respaldar los préstamos a corto plazo. Estos avances son una forma ubicua de endeudamiento entre bancos comerciales y un Banco de la Reserva Federal. Un banco comercial los usa con mayor frecuencia cuando las tasas de interés son altas y la oferta monetaria es corta.
Desglose del crédito de ajuste
Los bancos comerciales deben mantener una cierta cantidad de fondos en reserva para asegurar a los clientes que su dinero siempre estará disponible a pedido. Cuando las reservas son bajas, los créditos de ajuste permiten a los bancos continuar prestando a través de anticipos a través de la Reserva Federal. El banco comercial asegurará estos adelantos a través de sus pagarés.
Un pagaré es un instrumento financiero, que detalla una promesa escrita del creador o emisor de los pagarés de pagarle a otra parte (el beneficiario del pagaré) una suma definitiva de dinero. El pago puede especificarse a pedido o en una fecha futura establecida y generalmente contiene todos los términos relacionados con el endeudamiento, como el monto del principal, la tasa de interés, la fecha de vencimiento y el lugar de emisión, y la firma del emisor.
Como se señaló anteriormente, los bancos comerciales utilizan con mayor frecuencia créditos de ajuste cuando las tasas de interés son altas y la oferta monetaria es corta. Las altas tasas de interés requieren pagos mayores en los depósitos de los clientes; una escasez de dinero requiere flotación adicional para perpetuar las operaciones bancarias.
Créditos de ajuste y estándares de requisitos de reserva actualizados
La junta de gobernadores de la Reserva Federal establece los requisitos de reserva, que consideran una de las tres herramientas principales de la política monetaria: las otras dos herramientas son las operaciones de mercado abierto y la tasa de descuento. Las operaciones de mercado abierto (OMO) son la compra y venta de valores gubernamentales en el mercado abierto para expandir o contraer la cantidad de dinero en el sistema bancario; mientras que las tasas de descuento ayudan a controlar la inflación.
La Fed exige que los fondos de reserva de un banco se mantengan en las bóvedas del banco o en el banco de la Reserva Federal más cercano. Si, en contraste con la escasez de fondos y la necesidad de un crédito de ajuste para cumplir con los estándares, un banco tiene reservas excesivas, es posible que la institución reciba intereses sobre ellos, de acuerdo con la Ley de Alivio Regulatorio de Servicios Financieros de 2006. Esta tasa de El interés se conoce como la tasa de interés en exceso de reservas y sirve como un proxy para la tasa de fondos federales.
