¿Qué es el rango técnico de StockCharts (SCTR)?
La clasificación técnica de StockCharts es una clasificación numérica para acciones individuales en diferentes grupos (capitalización grande (cap), mediana capitalización, pequeña capitalización, fondos cotizados en bolsa no cotizados (ETF) y acciones canadienses) mostrando la fortaleza general de la acción basada en seis indicadores técnicos que cubren varios marcos temporales. El método de clasificación se llama SCTR (se pronuncia "scooter") para abreviar.
El SCTR fue creado por John Murphy, un analista técnico y autor, y está disponible en Stockcharts.com.
Para llevar clave
- El rango técnico de Stockscharts (SCTR) asigna un valor de cero a 99.99, que muestra cómo una acción se clasifica en términos de solidez técnica. La clasificación utiliza el rendimiento del precio pasado, basado en seis criterios técnicos. Una clasificación de cero indica que la acción es la más débil en el grupo, técnicamente hablando. Un rango de 99.99 indica que la acción ocupa el lugar más alto en términos de desempeño técnico. Un SCTR creciente significa que el desempeño del precio de la acción muestra fortaleza en relación con el grupo de acciones que se analiza. Un SCTR decreciente muestra un deterioro en el desempeño del precio relativo.
Comprensión del StockCharts Technical Rank (SCTR)
Los inversores eligen el grupo que desean analizar, que proporciona una lista de acciones dentro de ese grupo clasificadas de cero a 99.99. Un puntaje de 99.99 significa que el stock está funcionando extremadamente bien en comparación con sus pares en base a los seis criterios técnicos.
Cero es el puntaje más débil, lo que indica que el stock tiene un rendimiento muy inferior al de sus pares en el grupo, desde una perspectiva técnica.
Algunos operadores pueden desear comprar acciones sólidas o acciones con una clasificación SCTR creciente, mientras venden o acortan acciones que tienen una clasificación SCTR débil o en deterioro. Esto se basa en comprar o vender fuerza o debilidad relativa.
Un SCTR creciente muestra que la acción está ganando impulso contra sus pares. Esto significa que podría estar aumentando su valor actualmente, o que está aguantando mejor o no está cayendo tanto como sus pares. Un SCTR descendente muestra que la acción está perdiendo impulso contra sus pares. El precio puede estar bajando, o el precio simplemente puede estar rezagado del rendimiento de los precios de sus pares.
Todos los indicadores en el sistema de clasificación se basan en el precio. De esta manera, el SCTR revela cómo el rendimiento de los precios de cualquier acción se compara con otros.
La fórmula SCTR cubre diferentes períodos de tiempo, y una acción debe tener un buen puntaje en todos ellos para recibir un puntaje alto. El mayor peso se da a los indicadores a más largo plazo, ya que la tendencia a largo plazo es una fuerza más dominante que las fluctuaciones a corto plazo.
Se crea usando la siguiente fórmula y ponderaciones:
- Indicadores a largo plazo (ponderación): Porcentaje por encima / debajo del promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) (30% de peso) y la tasa de cambio de 125 días (ROC) (30% de peso). Indicadores a mediano plazo (ponderación): Porcentaje por encima / debajo de la EMA de 50 días (15%) y la tasa de cambio de 20 días (15%). Indicadores a corto plazo (ponderación): pendiente de tres días del histograma del oscilador del precio porcentual dividido entre tres (5%) y el índice de fuerza relativa (5%).
El SCTR compara una acción con sus pares, no con un punto de referencia específico como el índice S&P 500.
Ejemplo de cómo usar el StockCharts Technical Rank (SCTR)
El SCTR es una herramienta muy versátil. Se puede usar para filtrar existencias para encontrar aquellas que son muy fuertes. Esto ayudaría a un operador que busca acciones con mucho impulso alcista actual.
Alternativamente, el SCTR podría usarse para encontrar acciones que son muy débiles, potencialmente preparadas para un cambio, o que pueden presentar una buena oportunidad de inversión. Sin embargo, el hecho de que una acción haya bajado de valor no significa necesariamente que valga la pena comprarla.
Una combinación de ambos conceptos es buscar acciones que hayan tenido clasificaciones SCTR bajas pero que estén mejorando. Esto muestra que el stock recientemente está superando a sus pares. De manera similar a los patrones de la tabla de negociación, los operadores pueden estar atentos a los desgloses en el SCTR, como un movimiento por encima de un columpio anterior o un movimiento de menos de 30 a más de 30 o 50 (o cualquier nivel deseado).
El siguiente gráfico diario de Leggett & Platt (LEG) muestra una serie de intercambios basados en varios tipos de rupturas en el SCTR. Algunos produjeron buenas señales de entrada, mientras que otros produjeron malas señales de entrada. Las flechas verdes representan entradas de compra y las flechas rojas representan entradas cortas.
Gráficos de stock
Tenga en cuenta que un SCTR en aumento no siempre indica un precio de las acciones en aumento. Esto se debe a que el precio de una acción puede caer, pero si la acción cae menos que sus pares, su SCTR aumentará.
Hay varias formas de usar el SCTR, y muchas simplemente optan por usarlo como herramienta de confirmación. Por ejemplo, si encuentran una acción que desean comprar, verán si el SCTR está aumentando. Si no es así, eso significa que la acción aún no está funcionando tan bien como sus pares, y posiblemente otra acción en el grupo sea más fuerte y, por lo tanto, una mejor compra. Comprar antes de que el SCTR comience a aumentar significa que el operador espera que la acción comience a funcionar mejor, lo que puede o no hacer.
La diferencia entre el rango técnico de StockCharts (SCTR) y la fuerza relativa
El SCTR va más allá de comparar una acción con otra o comparar una acción con un índice, lo que hace la fuerza relativa. El rango SCTR muestra cuán fuerte es una acción, según los criterios técnicos, frente a un grupo de otras acciones. La fortaleza relativa puede mostrarle que una acción está superando el índice S&P 500, pero el SCTR muestra cómo ese rendimiento superior se compara con otras acciones. Es la función de clasificación que hace que el SCTR sea único.
Limitaciones del StockCharts Technical Rank (SCTR)
El valor SCTR puede cambiar rápidamente. Una acción que se ve fuerte, digamos con un 99 SCTR, puede reducir su rango en un día a casi cero en una gran venta masiva. Por lo tanto, el SCTR es un método de clasificación rezagado. Muestra el rendimiento pasado pero no indica el rendimiento futuro.
Como se mencionó, el SCTR a veces puede ser engañoso. Es un sistema de clasificación, por lo que una acción puede estar bajando de precio, pero aún así tiene un SCTR en aumento. Esto no significa necesariamente que sea una buena compra. El SCTR se utiliza mejor junto con otras formas de análisis, como la acción del precio, los indicadores técnicos o los patrones de gráficos.
