Hemos seleccionado cuatro fondos cotizados en bolsa (ETF) que se concentran en acortar las reservas de petróleo. Los fondos se seleccionaron en función de los activos bajo administración (AUM) al 10 de septiembre de 2018. Utilizaría estas inversiones cuando piense que el precio del petróleo caerá. Tenga en cuenta que ninguno de los ETF reduce las existencias reales de petróleo; en cambio, buscan un rendimiento que sea el inverso de un índice. (Ver: Las cinco mejores acciones de energía para 2018 )
Algunos de estos ETF están apalancados, lo que significa que pueden usar derivados, contratos de futuros u otros vehículos de inversión avanzada para lograr sus objetivos. Siempre que vea "2X", "Ultracorto", "3X" o "Doble" en el nombre del fondo, es un fondo apalancado. Debido a que estos fondos intentan superar un índice dos veces o más, también pueden perder dos o tres veces la cantidad de dinero.
Los precios del petróleo actualmente rondan los máximos de 3 años, con los precios del crudo Brent en $ 77.36 y el crudo ligero WTI en $ 67.58. Los precios han aumentado en respuesta a una variedad de factores, tanto económicos como políticos. La Agencia Internacional de Energía dice que el exceso de oferta parece estar terminando y la OPEP y otros 10 productores cortaron un acuerdo en diciembre para extender los límites de producción hasta fines de 2018. Con estos y otros factores establecidos, se espera que los precios sigan aumentando hasta fin de año. Sin embargo, el precio de los productos básicos no aumenta en línea recta. Los inversores que anticipan caídas a corto plazo en el precio del petróleo pueden usar ETF de petróleo inverso para aprovechar las caídas. Eso hace que estos ETF jueguen a corto plazo en el entorno petrolero actual.
Algunos inversores utilizan ETF de petróleo inverso para cubrir las pérdidas en las que incurren en sus posiciones largas de petróleo durante las tendencias bajistas. Otros abandonan las posiciones largas durante los períodos de baja y acortan un índice de petróleo para aumentar la rentabilidad de las inversiones petroleras. Así es como se descomponen los cinco principales ETFs de petróleo inverso.
1. ETF de aceite crudo corto ProShares UltraPro 3x (OILD)
Lanzado en marzo de 2017, este nuevo ETF está diseñado para entregar tres veces el retorno inverso del Subíndice de petróleo crudo Bloomberg WTI. Aunque el objetivo declarado es devolver -300% del rendimiento del índice, los inversores no deben esperar lograr este resultado durante más de un día. Al igual que otros fondos inversos, los efectos del contango y los rendimientos diarios compuestos significan que mantener OILD más allá de una sesión de negociación puede generar rendimientos que difieren significativamente de los resultados del índice. (Para obtener más información, consulte: ETF de petróleo apalancado vienen de nuevo ).
- Volumen promedio: 462, 284 Activos netos: $ 18.22 millones Rendimiento hasta el año 2018: -54.27% Ratio de gastos (neto): 1.32%
2. ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO)
El Subíndice Bloomberg WTI Crude Oil también proporciona el punto de referencia para este ETF, pero SCO tiene el objetivo de lograr la inversa del índice en un 200%. Esto indica que el SCO también se aprovecha y conlleva un alto riesgo debido a sus métodos agresivos. Tenga en cuenta que el índice objetivo rastrea los precios de futuros del petróleo.
- Volumen promedio: 1, 929, 300 Activos netos: $ 155.11 millones Rendimiento hasta el año 2018: -37.95% Ratio de gastos (neto): 0.99%
3. DB Crude Oil Double Short ETN (DTO)
El objetivo de DTO es el crudo ligero y dulce. Los gestores de fondos del fondo utilizan el índice Deutsche Bank Liquid Commodity: Optimum Yield Oil Excess Return. Este es un juego corto para los inversores que desean anticipar los precios del petróleo crudo lo más directamente posible. Sin embargo, dado que el fondo está apalancado, puede mantener inversiones agresivas y de mayor riesgo.
- Volumen promedio: 4, 015 Activos netos: $ 17.96 millones Rendimiento hasta el año 2018: -39.42% Ratio de gastos (neto): 0.75%
4. Fondo Corto de Petróleo de los Estados Unidos (DNO)
DNO se centra en el crudo ligero West West Intermediate (WTI). Sin embargo, también puede participar en contratos de futuros que involucren tipos adicionales de crudo, así como diesel, combustible para calefacción, gasolina y gas natural. El índice de referencia de este fondo son los contratos de futuros que cotizan en la Bolsa Mercantil de Nueva York y se ocupan del crudo ligero WTI.
- Volumen promedio: 5, 736 Activos netos: $ 9.04 millones Rendimiento hasta el año 2018: -20.57% Ratio de gastos (neto): 0.75%
La línea de fondo
Cualquier persona que ponga en corto el petróleo con los ETF en esta lista debe observar los precios del petróleo diligentemente y estar preparado para actuar rápidamente para salir de un ETF corto si el movimiento del precio del petróleo está en alza. Además, es importante investigar y monitorear cada ETF, ya que tienen diferentes estilos de inversión y rastrean diferentes índices.
