No obstante, las organizaciones exentas del impuesto sobre la renta deben informar sus actividades al IRS cada año. Este informe anual es un requisito creado por el Código de Rentas Internas (IRC). El informe anual se realiza en el Formulario 990, Devolución de la organización exenta del impuesto sobre la renta. Estas organizaciones están exentas según la Sección 501 (c) del IRC (varios tipos de organizaciones caritativas), 527 (organizaciones políticas) o 4947 (a) (fideicomisos caritativos no exentos). Las fundaciones privadas no presentan este formulario; tienen sus propios requisitos de presentación anual (Formulario 990-PF).
El Formulario 990 debe ser presentado por una organización exenta incluso si aún no ha presentado el Formulario 1023 ante el IRS para recibir la aprobación oficial de su estado exento de impuestos. (Consulte el Propósito del formulario 1023 del IRS ). Sin embargo, ciertas organizaciones están exentas de presentar el formulario (consulte las instrucciones del formulario). A diferencia de las declaraciones de impuestos que son privadas, este formulario está abierto a inspección pública.
Resumen del formulario
El formulario está destinado a dar al gobierno y al público una imagen de las actividades de la organización cada año. Presumiblemente, algunos contribuyentes basan sus decisiones de regalos en lo que aprenden del formulario. La cantidad de información requerida de la organización es extensa; instrucciones para el formulario ejecutan 100 páginas. La organización puede estar sujeta a una multa severa si no se presenta a tiempo.
Este formulario de 12 páginas consta de varias partes:
- La parte I es un resumen de la organización. Requiere información sobre las actividades y el gobierno de la organización (por ejemplo, su misión, número de empleados y voluntarios, etc.), sus ingresos, sus gastos y sus activos netos o saldos de fondos. La Parte II es el bloque de firmas donde un funcionario de la organización atestigua bajo pena de perjurio que la información es verdadera, correcta y completa según su leal saber y entender. La Parte III es una declaración de los logros de la organización, incluida su declaración de misión y los gastos e ingresos para los tres programas más grandes de la organización. servicios. La Parte IV es una lista de verificación de cronogramas que deben completarse y acompañar el formulario (explicado más adelante). La Parte V es para declaraciones sobre otras presentaciones del IRS y el cumplimiento de impuestos. Por ejemplo, si la organización puede recibir contribuciones deducibles de impuestos, debe indicar si ha proporcionado a los donantes la justificación requerida para sus donaciones. La Parte VI solicita información sobre el órgano rector y la administración de la organización, así como sus políticas. VII enumera la compensación pagada a los funcionarios actuales y anteriores, directores, fideicomisarios, empleados clave, empleados que reciben más de $ 100, 000 en compensación y hasta cinco contratistas independientes que reciben más de $ 100, 000 en pago de la organización. La Parte VIII es una declaración de los ingresos de la organización de fondos relacionados o exentos e ingresos comerciales no relacionados (que requiere la presentación del Formulario 990-T; este ingreso no está exento) La Parte IX es para informar los gastos de la organización. La Parte X es el balance general de la organización. La Parte XI es una conciliación del activos netos de la organización. La Parte XII explica los estados financieros y los informes de la organización (por ejemplo, si utiliza el efectivo, según Rual u otro método de presentación de informes para preparar el formulario y si sus estados financieros fueron compilados y revisados por un contador independiente).
Además del formulario, la organización puede tener que adjuntar varios cronogramas (A a O y R) al formulario. Los horarios a utilizar dependen de las respuestas a las preguntas a lo largo del formulario. El horario utilizado por la mayoría de las organizaciones para proporcionar información complementaria al Formulario 990 es el Anexo O.
Archivado Simplificado
En lugar de completar el Formulario 990, la organización puede ser elegible para completar un Formulario 990-EZ simplificado, Formulario corto de devolución de la organización exento del impuesto sobre la renta . Este formulario de cuatro páginas requiere parte, pero no toda, de la información del Formulario 990. puede ser utilizado por una organización con ingresos brutos de menos de $ 200, 000 y activos totales de menos de $ 500, 000 al final de su año fiscal. Este breve formulario también está abierto a inspección pública.
La línea de fondo
El precio de la exención de impuestos para una organización es la divulgación completa de sus actividades cada año. Proporcionar toda la información requerida en el formulario probablemente requerirá la asistencia de un profesional de impuestos versado en esta área de la ley tributaria.
