¿Qué es la inversión basada en objetivos?
La inversión basada en objetivos es un enfoque relativamente nuevo para la gestión del patrimonio que enfatiza la inversión con el objetivo de alcanzar objetivos de vida específicos. La inversión basada en objetivos (GBI) involucra a un administrador de patrimonio o clientes de una empresa de inversión que miden su progreso hacia objetivos de vida específicos, como ahorrar para la educación de los niños o construir un nido de jubilación, en lugar de centrarse en generar el mayor rendimiento posible de la cartera o vencer mercado.
Para llevar clave
- La inversión basada en objetivos enfatiza el logro de objetivos de vida. Los objetivos de vida, incluido el ahorro para la universidad y la construcción de la jubilación, son parte de la inversión basada en objetivos. La inversión basada en objetivos se enfoca en objetivos de vida en lugar de obtener un alto rendimiento de la cartera.
Comprender la inversión basada en objetivos
La inversión basada en objetivos difiere de la inversión tradicional, en que su criterio para el éxito es qué tan bien el inversionista puede cumplir con sus objetivos de vida personales, en lugar de qué tan bien funcionan sus inversiones contra el promedio del mercado en un período determinado.
Considere un inversor que espera jubilarse dentro de un año y que, por lo tanto, no puede permitirse perder ni siquiera el 10% de su cartera. Si el mercado de valores cae un 30% en un año determinado y la cartera del inversor ha caído "solo" un 20%, el hecho de que la cartera haya superado al mercado en 10 puntos porcentuales ofrecería una comodidad escasa. Ese inversor necesita concentrarse más en mantener, en lugar de aumentar, la riqueza para alcanzar su objetivo personal de permitir la jubilación dentro de un año.
La inversión basada en objetivos reconfigura el éxito, en función de las necesidades y objetivos de los clientes. Si los objetivos principales de un cliente son ahorrar para la jubilación inminente y financiar la educación universitaria de los nietos jóvenes, una estrategia de inversión sería más conservadora para el primero y relativamente agresiva para el segundo.
Como ejemplo, la asignación de activos para los activos de jubilación podría ser del 10% de renta variable y del 90% de renta fija, mientras que la asignación de activos para el fondo de educación puede ser del 50% de renta variable y del 50% de renta fija. Las necesidades y objetivos individuales, en lugar de la tolerancia al riesgo, son los que impulsan las decisiones de inversión tomadas bajo el marco basado en objetivos.
Las ventajas de la inversión basada en objetivos incluyen:
- Mayor compromiso de los clientes con sus objetivos de vida al permitirles observar y participar en un progreso tangible Una reducción en la toma de decisiones impulsivas y la reacción exagerada, en función de las fluctuaciones del mercado
Inversión basada en objetivos después de la gran recesión
La inversión basada en objetivos ha crecido en popularidad en los años posteriores a la Gran Recesión de 2008-2009, ya que los inversores se dieron cuenta de hasta qué punto perseguir altos rendimientos podría afectar negativamente la acumulación de riqueza a largo plazo. Millones de inversores desafortunados fueron testigos de la caída dramática de su patrimonio neto, en correlación con la disminución en casi todos los mercados principales, y una fuerte corrección en los precios de la vivienda en Estados Unidos.
Varios equipos han trabajado para desarrollar enfoques de inversión más holísticos en los últimos años. La startup Ellevest, por ejemplo, se centra en estrategias de inversión basadas en objetivos, adaptadas a las mujeres. CNBC nombró a la compañía como una de las 25 nuevas empresas prometedoras para ver en 2017.
Ellevest ha desarrollado algoritmos para la gestión del patrimonio a lo largo del tiempo que tienen en cuenta las fluctuaciones en los ingresos de las mujeres a medida que avanzan en sus carreras, así como la brecha salarial entre hombres y mujeres. En lugar de aspirar a superar los puntos de referencia como el S&P 500 o Russell 2000, Ellevest primero pide a sus inversores que expliquen sus personalidades y objetivos de vida; A partir de ahí, el equipo trabaja para desarrollar carteras de inversión específicas para cada objetivo.
