El oro ha tenido un desempeño bastante brillante en los últimos años, especialmente en la segunda mitad de 2019. A $ 1, 454 por onza a partir del 27 de noviembre de 2019, el precio del metal amarillo aumentó un 19, 5% en el último año, 14, 4% solo en los últimos seis meses. El Banco Mundial predice que los precios subirán hasta $ 1, 600 por onza en 2020.
Los inversores individuales que estén interesados en poseer el metal precioso pueden considerar comprar acciones en un fondo cotizado en bolsa (ETF). Estos fondos administrados ofrecen una forma conveniente y líquida de poseer lingotes, de una manera más diversificada y, por lo tanto, menos arriesgada, que si comprara y almacenara las cosas usted mismo. Dicho esto, el precio del oro siempre dictará el rendimiento de estos ETF de oro.
Hemos elegido los cinco mejores ETF de oro en función de los activos netos. Ninguno de ellos paga un dividendo pero, después de un deprimente 2018, sus ganancias se han recuperado en 2019. Lea sus prospectos y descripciones cuidadosamente, porque cada uno de estos ETF tiene diferentes tipos de gastos. Todas las cifras son actuales al 27 de noviembre de 2019.
- Las perspectivas para el oro son buenas en 2020. Los ETF de oro son una forma conveniente y líquida para que los inversores individuales compren y mantengan oro. Los cinco ETF de oro líderes son SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust y Invesco DB Gold.
Acciones SPDR Gold (GLD)
El mayor ETF respaldado por oro, este fondo compra y mantiene lingotes de oro. La única vez que vende oro es para pagar gastos y pagar redenciones. Como resultado, este fondo es extremadamente sensible al precio del oro y seguirá de cerca las tendencias del precio del oro.
Una ventaja de poseer lingotes de oro es que nadie puede prestarlos ni prestarlos. Otra ventaja es que cada acción de este fondo representa un juego de oro más puro que las acciones de otros fondos que no compran oro físico. Sin embargo, la desventaja son los impuestos. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) considera que el oro físico es un objeto de colección, y aunque las acciones de ETF se compran y venden de manera muy similar a las acciones, se le grava la venta de ellas como si fuera propietario de oro físico, a una tasa del 28% por mucho tiempo. a largo plazo las ganancias de capital.
- Volumen promedio: 9.09 millones Activos netos: $ 44.46 mil millones2018 Rentabilidad: -1.54% Rentabilidad hasta el año 2019: 13.38% Ratio de gastos: 0.40%
iShares Gold Trust (IAU)
El segundo mayor ETF orientado al oro, IAU, es otro fondo que compra oro físico. El fondo incurre en gastos de transporte, almacenamiento y aseguramiento del lingote. IAU mantiene su oro en bóvedas dispersas por todo el planeta. Curiosamente, el fondo no intenta beneficiarse del oro vendiéndolo cuando el precio sube. En cambio, sus gestores de fondos consideran que IAU es una forma para que los inversores compren y mantengan lingotes de oro. Esto hace que el fondo sea muy estable.
Debido a los bajos gastos para el fondo, los inversores tienen una forma barata de comprar y administrar oro de una manera que no podrían por sí mismos. Al principio, una acción del fondo equivalía a 1/100 de una onza de oro. Este número en realidad disminuye a medida que pasa el tiempo porque los gastos deben calcularse en el costo de una acción.
- Volumen promedio: 120.01 millones Activos netos: $ 17.34 mil millones Rendimiento de 2018: -1.39% Rendimiento de 2019: 13.54% Ratio de gastos: 0.25%
Aberdeen Physical Swiss Gold (SGOL)
La principal diferencia entre este fondo y otros ETF es que SGOL almacena su oro exclusivamente en bóvedas suizas (principalmente Zurich). Aunque su volumen de negociación no es tan alto como otros, este fondo sigue siendo muy líquido. Esto le permite tomar ganancias de manera efectiva o agregar acciones cuando desee comprar las caídas.
- Volumen promedio: 811, 247 Activos netos: $ 1.19 millones Rentabilidad 2018: -1.51% Rentabilidad hasta el año 2019: 13.62% Ratio de gastos: 0.17%
GraniteShares Gold Trust (BAR)
Creado el 31 de agosto de 2017, el GraniteShares Gold Trust es relativamente nuevo. Se compromete a mantener bajos los gastos, y mucho mejor que sus acciones sigan de cerca el precio spot del oro. El ETF posee oro físico real mantenido y asegurado en bóvedas en Londres, bajo custodia del ICBC Standard Bank.
- Volumen promedio: 57, 536 Activos netos: $ 595.18 millones Rentabilidad 2018: -1.34% Rentabilidad hasta el año 2019: 13.61% Ratio de gastos: 0.17%
Invesco DB Gold (DGL)
A diferencia de estos otros ETF, DGL no invierte en oro físico; en cambio, rastrea el rendimiento excesivo del índice DBIQ Optimum Yield Gold, que refleja los cambios en el valor de mercado del metal, mediante la compra de contratos de futuros.
Los propietarios de ETF que invierten en futuros de productos básicos reciben un formulario de impuestos IRS K-1, lo que significa que deben pagar impuestos como socios.
Invertir en futuros tiene sus ventajas: permite que un fondo posea grandes cantidades de oro con relativamente poco compromiso de capital. Pero también significa que los administradores del fondo deben luchar constantemente contra el contango, que es una situación en la que el contrato de futuros es más alto que el precio spot futuro del oro. Los inversores pierden dinero porque el contrato de futuros debe ajustarse a la baja para que coincida con el precio spot.
- Volumen promedio: 40, 780 Activos netos: $ 175.18 millones Rendimiento de 2018: -3.64% Rendimiento hasta el año 2019: 12.54% Ratio de gastos: 0.75%
