Tabla de contenido
- Rolling Over Posiciones FX
- Crédito renovable
- Ejemplo de un rollover
En el mercado forex (FX), la reinversión es el proceso de extender la fecha de liquidación de una posición abierta. En la mayoría de las operaciones con divisas, se requiere que un operador reciba la moneda dos días después de la fecha de la transacción. Sin embargo, al pasar por encima de la posición, cerrando simultáneamente la posición existente a la tasa de cierre diaria y reingresando a la nueva tasa de apertura el próximo día de negociación, el operador extiende artificialmente el período de liquidación en un día.
Para llevar clave
- Una reinversión en los mercados de divisas se refiere al traslado de una posición a la siguiente fecha de entrega, en cuyo caso la reinversión incurre en un cargo. la tasa de reinversión en forex es el rendimiento neto de intereses sobre una posición en divisas mantenida durante la noche por un operador.
Rolling Over Posiciones FX
Los operadores de forex day a largo plazo pueden ganar dinero en el mercado operando desde el lado positivo de la ecuación de rollover. Los operadores comienzan calculando los puntos de intercambio, que es la diferencia entre la tasa a plazo y la tasa al contado de un par de divisas específico como se expresa en pips. Los operadores basan sus cálculos en la paridad de la tasa de interés, lo que implica que invertir en diferentes monedas debería generar rendimientos cubiertos que sean iguales, independientemente de las tasas de interés de las monedas.
Los comerciantes calculan los puntos de intercambio para una determinada fecha de entrega al considerar el beneficio neto o el costo de prestar una moneda y pedir prestada otra contra el mismo durante el tiempo entre la fecha de valor al contado y la fecha de entrega a plazo. Por lo tanto, el comerciante gana dinero cuando está en el lado positivo del pago de reinversión de intereses.
Crédito renovable
A menudo denominado mañana siguiente, el rollover es útil en FX porque muchos operadores no tienen intención de recibir la moneda que compran; más bien, quieren beneficiarse de los cambios en los tipos de cambio. Dado que todo comercio de divisas implica pedir prestado la moneda de un país para comprar otro, recibir y pagar intereses es algo habitual. Al cierre de cada día de negociación, un operador que tomó una posición larga en una moneda de alto rendimiento en relación con la moneda que tomó prestada recibirá una cantidad de interés en su cuenta.
Por el contrario, un comerciante deberá pagar intereses si la moneda que tomó prestada tiene una tasa de interés más alta en relación con la moneda que compró. Los comerciantes que no desean cobrar o pagar intereses deben cerrar sus posiciones antes de las 5 p.m., hora del este.
Tenga en cuenta que el IRS considera que los intereses recibidos o pagados por un operador de divisas en el curso de estas operaciones de cambio son ingresos o gastos ordinarios por intereses. A efectos fiscales, el operador de divisas debe realizar un seguimiento de los intereses recibidos o pagados, aparte de las ganancias y pérdidas comerciales regulares.
Ejemplo de un rollover
La mayoría de los intercambios de divisas muestran la tasa de reinversión, lo que significa que generalmente no se requiere el cálculo de la tasa. Pero considere el par de divisas NZDUSD, donde tiene un NZD largo y un USD corto. El tipo de cambio al 30 de enero de 2019 es 0.69. La tasa de interés a un día del NZD por banco de reserva del país es de 1.75%. La tasa de fondos federales en USD es 2.4%. La tasa de reinversión para NZDUSD es
Para una posición de 100, 000, el interés a largo plazo es de 9.3 EUR, o 100, 000 * 0.0093%. Para el NZD corto, el costo es 5.01 NZD o 100, 000 * 1.67 * 0.003%. El EUR convertido a NZD es igual a 15.53, o 9.3 * 1.67. Generalmente se muestra en pips, la tasa de reinversión de NZDUSD es -0.0026% o 0.26 pips. En una posición nocional de 100, 000, la tasa de reinversión sería -2.6 NZD o -3.8 USD.
