¿Qué es un representante registrado (RR)
Un representante registrado (RR) es una persona que trabaja para una empresa de corretaje y sirve como representante de clientes que negocian productos de inversión como acciones, bonos y fondos mutuos. Los representantes registrados también se conocen como corredores.
Comprender a los representantes registrados (RR)
Los representantes registrados pueden comprar y vender valores para clientes. Se les conoce principalmente como proveedores de servicios basados en transacciones. Para llevar a cabo estas transacciones, un representante registrado debe tener licencia para vender los valores designados. También deben ser patrocinados por una empresa registrada en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
Para obtener la licencia como representante registrado de una empresa patrocinadora, una persona debe aprobar los exámenes de valores de las Series 7 y 63. Estos exámenes son administrados por FINRA. La licencia de la Serie 7 permite al representante registrado comprar y vender acciones, fondos mutuos, opciones, valores municipales y algunos contratos variables para sus clientes. La licencia de la Serie 63 le permite al representante negociar rentas vitalicias variables y fondos de inversión unitarios. Una parte sustancial del examen de la Serie 63 se centra en los requisitos de valores estatales en los EE. UU. Otras licencias también pueden aplicarse para varios otros tipos de transacciones. Compare y contraste con las licencias de la Serie 66.
Estándares para representantes registrados
Los inversores buscan representantes registrados para realizar transacciones del mercado financiero en su nombre. Los representantes registrados generalmente tienen acceso a una gama completa de capacidades comerciales en el mercado que se ajustan a las necesidades de sus inversores. También pueden ser capaces de ejecutar valores negociados poco o tener acceso a nuevos lanzamientos de valores.
Los representantes registrados difieren de los asesores de inversión registrados. Los representantes registrados se rigen por estándares de idoneidad, mientras que los asesores de inversión registrados se rigen por estándares fiduciarios. Los representantes registrados son proveedores de servicios basados en transacciones. Los reguladores de los Estados Unidos requieren que los representantes registrados se aseguren de que una inversión sea adecuada para un inversionista dado su perfil de inversión. También aseguran que las transacciones se ejecutan de manera eficiente. Los inversores incurrirán en cargos de venta determinados por los emisores de valores cuando traten con un representante registrado. Los asesores de inversión registrados buscan ofrecer planes financieros y servicios de inversión más holísticos. Ofrecen programas de tarifas muy diferentes y, en general, se basan en las tarifas de los activos bajo administración. Los asesores de inversión registrados están regulados por estándares fiduciarios que van más allá de la idoneidad estándar. Los asesores de inversión registrados desarrollan planes financieros integrales y deben garantizar el mejor interés del cliente.
Identificación de un representante registrado
Los inversores que buscan los servicios de un representante registrado encontrarán una variedad de opciones en el mercado de inversión. Empresas como Charles Schwab ofrecen descuentos y servicios de corretaje de servicio completo. Con Charles Schwab, un inversor puede realizar operaciones electrónicas a un precio reducido. El servicio de corretaje de descuentos ofrece un centro de atención telefónica representativo registrado donde un cliente puede hablar con un corredor para ejecutar operaciones. Charles Schwab también ofrece corredores de servicio completo que trabajan como ejecutivos de cuentas para clientes y respaldan una amplia gama de actividades comerciales.
FINRA también ofrece un servicio llamado BrokerCheck. A través de BrokerCheck, un inversor puede investigar la experiencia de los corredores y las casas de bolsa.
Actividades pasadas que pueden descalificarlo
Hay varios eventos que podrían evitar que una persona se convierta en un Representante Registrado, o que resulten en la pérdida de la membresía o el registro.
Según FINRA, podría estar sujeto a una "descalificación legal" en virtud de la Ley de Intercambio si:
- fueron declarados culpables o declarados culpables o no impugnaron ningún delito grave. Fueron acusados o condenados por un delito menor relacionado con inversiones y relacionado con fraude, extorsión, soborno u otras actividades poco éticas. Estuvieron involucrados en un arbitraje o litigio civil en el que se violaron prácticas de ventas. Recibió una orden final, de una comisión estatal de valores, autoridad estatal, agencia bancaria federal, etc., que le impidió a una asociación a esa autoridad o participar en valores, seguros, servicios bancarios y otros servicios financieros. Participó en fraudulentas, la conducta manipuladora o engañosa que violó cualquier ley o reglamento aplicable, tuvo el registro revocado o suspendido de un rol de contador, abogado o contratista federal, se declaró en bancarrota en los últimos 10 años, hizo una declaración falsa u omitió información material.
Tenga en cuenta que los siguientes elementos son un breve resumen de las preguntas de divulgación en el formulario U-4 FINRA proporciona un resumen detallado del proceso de descalificación legal.
