Las acciones de Amazon.com, Inc. (AMZN) cayeron más del 9% el martes y el miércoles, uniéndose a otros miembros de FANG en una corrección volátil que podría generar fuerza en el segundo trimestre. Los tweets presidenciales que atacan el estado fiscal favorable del gigante del comercio electrónico fueron culpados por la disminución, pero los jugadores del mercado han estado vendiendo agresivamente todo el sector tecnológico, obteniendo ganancias inesperadas después de las ganancias descomunales del primer trimestre.
Las acciones de Amazon aumentaron casi un 40% entre el primer día de negociación de 2018 y el máximo histórico de mediados de marzo a $ 1, 617.54, lo que se suma a las impresionantes ganancias del 56% de 2017. En conjunto, la acción ahora está completamente valorada y necesita una consolidación a largo plazo o una disminución para evitar las lecturas técnicas de sobrecompra y sacudir a los accionistas complacientes que creen que las buenas inversiones nunca disminuyen. Aun así, las principales señales de venta han sido esquivas en los últimos meses y pueden requerir un evento de choque o una legislación adversa para aumentar la presión de venta.
Gráfico AMZN a largo plazo (1997-2018)
La acción entró en una tendencia alcista poderosa después de la oferta pública inicial de 1997, deteniéndose en los bajos $ 80 a principios de 1999. Probó la resistencia dos veces en el nuevo milenio y se redujo drásticamente, entrando en una tendencia bajista que tocó fondo en los dígitos individuales después de la 11 de septiembre ataques. Una fuerte ola de recuperación en 2003 se estancó en el retroceso del mercado bajista del 50%, produciendo una baja de tres años, a pesar de la mejoría en el mercado alcista de mediados de la década.
Un impulso de compra en 2007 terminó justo por debajo de la resistencia de 1999, mientras que una tendencia bajista a través del colapso económico de 2008 encontró soporte muy por encima del mínimo de 2006, estableciendo condiciones de apoyo para un fuerte rebote que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2007 en octubre de 2009. La acción estalló Inmediatamente, entrando en el período más prolífico hasta ahora en este siglo, y se convirtió en un canal ascendente que se rompió al alza en enero de 2018, desencadenando un impulso de rally vertical que podría indicar un clímax a largo plazo.
Los rangos de negociación y los retrocesos han sido escasos desde 2008, con solo tres descensos de varios meses. Una consolidación de dos años entre 2013 y 2015 marcó el mayor revés para los accionistas, mientras que una rápida caída al comienzo de 2016 generó la mayor cantidad de noches de insomnio. La volatilidad se ha contraído bruscamente desde el mínimo de febrero de 2016, con el stock que no toca el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) desde noviembre de 2016. Esto marca una condición técnica insostenible que aumenta las probabilidades de una fuerte acción de reversión de precios.
Gráfico de corto plazo de AMZN (2016 - 2018)
La acción se redujo el miércoles, cerrando por debajo de la EMA de 50 días por primera vez desde octubre de 2017. La acción del precio en torno a la brecha debería dictar el tono técnico a corto plazo, con la probabilidad de que regresen los vendedores agresivos si la acción cotiza hasta los $ 1, 550 a $ 1, 575 zona. Una falla en volver a montar la EMA de 50 días a $ 1, 460 indicaría un escenario más peligroso en el que los vendedores de impulso podrían acumularse en un intento de romper la tendencia alcista de las acciones.
La acción del precio desde principios de 2016 ha tallado un avance de cinco ondas de Elliott, con un patrón de cinco ondas a menor escala incrustado en la quinta ola a mayor escala. Este fractal podría indicar un máximo a largo plazo, antes de una fuerte corrección que alcanza el nivel psicológico de $ 1, 000 y la brecha de continuación de octubre de 2017, centrada en el nivel de retroceso del 50%. Ominosamente para los toros, eso marcaría una disminución del 30% desde la impresión de cierre del jueves.
El indicador de volumen en balance (OBV) ha rastreado el desempeño fenomenal de la acción, publicando una larga serie de nuevos máximos en marzo de 2018. La presión de venta importante desde ese momento ha mantenido el soporte del patrón (línea azul), un nivel clave que los accionistas interesados necesitan a tener en cuenta en las próximas semanas porque un colapso podría indicar un descenso volátil a través del mínimo profundo de febrero en $ 1, 266. (Para obtener más información, consulte: Por qué debería comprar Apple, Dump Amazon y Facebook ).
La línea de fondo
Las acciones de Amazon se están vendiendo agresivamente después de alcanzar un máximo histórico y podrían introducir una corrección importante que reduzca al líder del mercado a $ 1, 000. (Para leer más, consulte: Amazon Hiring Cleaners para interrumpir la industria de limpieza de $ 16B ).
