El minorista de indumentaria y accesorios American Eagle Outfitters, Inc. (AEO) superó las estimaciones de ganancias por acción (EPS) por sexto trimestre consecutivo el 4 de septiembre, pero las acciones se redujeron con una orientación decepcionante. La acción cayó 16% a su mínimo del 4 de septiembre de $ 13.66. Esto resultó ser falso, ya que el "poder del pivote" hizo que el stock repunte a su pivote semestral a $ 16.96 el 6 de septiembre.
Las acciones del minorista están consolidando un aumento del mercado alcista del 192% desde su mínimo de $ 10.23 establecido durante la semana del 25 de agosto de 2017, hasta su máximo de $ 29.88 establecido durante la semana del 24 de agosto de 2018. Esto también es una consolidación de un mercado bajista a más largo plazo, ya que su máximo intradiario absoluto de $ 34.80 se estableció durante la semana de enero de 2007. La acción cerró la semana pasada en $ 16.00, un 17.2% menos hasta la fecha y en el territorio del mercado bajista en un 34.2% por debajo de su 2019 máximo de $ 24.30 establecido el 3 de mayo. Las acciones de American Eagle subieron un 17, 1% desde el mínimo posterior a las ganancias de $ 13, 66 establecido el 4 de septiembre.
Las decepcionantes ventas en la misma tienda fueron la razón de la reacción negativa de las ganancias. El problema fue en parte el resultado de la reducción de las ventas de ropa para clima cálido debido al clima más frío en mayo y el inicio tardío de la temporada de regreso a clases.
El gráfico diario de American Eagle
Refinitiv XENITH
El gráfico diario de American Eagle Outfitters muestra una "cruz de la muerte" que se formó el 20 de noviembre, cuando la media móvil simple (SMA) de 50 días cayó por debajo de la SMA de 200 días para indicar que seguirían precios más bajos. La falla de su máximo de 2019 de $ 24.30 el 3 de mayo fue causada por los aranceles de China y evitó que se formara una "cruz de oro" durante la caída de mayo. Los inversores podrían haber vendido las acciones en las pruebas de su SMA de 200 días entre el 28 de marzo a $ 22.37 y el 10 de mayo a $ 22.17.
El cierre de $ 19.33 el 31 de diciembre fue un aporte importante para mis análisis patentados, lo que resultó en un pivote anual de $ 19.19. Ese nivel fue un imán entre el 2 de enero y el 5 de junio. El cierre del 28 de junio de $ 16.90 fue otra entrada que resultó en el pivote semestral de $ 16.96. Estos niveles corresponden con las líneas horizontales que se muestran en el gráfico. Los SMA de 50 días y 200 días están a $ 16.70 y $ 19.35, respectivamente.
El gráfico semanal de American Eagle
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de American Eagle es neutral, con el stock por debajo de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 16.63 y por debajo de su SMA de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 17.56, probado por última vez durante la semana del 2 de agosto. La lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminó la semana pasada en 29.71, frente a las 21.68 del 30 de agosto. La divergencia positiva es el aumento por encima del umbral de sobreventa de 20.00.
Estrategia de negociación: Compre acciones de American Eagle Outfitters en debilidad hacia una prueba del mínimo del 4 de septiembre de $ 13.66, y reduzca las tenencias de fortaleza a su pivote anual en $ 19.19, ya que el pivote semestral en $ 16.96 sigue siendo un imán.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres semanales, mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre. El nivel anual original permanece en juego. El nivel semanal cambia cada semana. El nivel mensual cambia al final de cada mes, más recientemente el 30 de agosto. El nivel trimestral se modificó a fines de junio.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
