Anualidades vs. Bonos: ¿Cuál es la diferencia?
Las anualidades y los bonos son opciones populares para los inversores que desean asegurarse un ingreso estable en la jubilación. Pero antes de tomar decisiones de inversión, es importante saber cómo difieren
Para llevar clave
- Una anualidad proporciona un flujo de ingresos durante un período determinado o de por vida. Con un bono, un inversor presta dinero y recibe pagos de intereses regulares durante un período fijo; luego, se devuelve la inversión principal. En general, los bonos pagan un rendimiento más alto que las anualidades, pero eso no siempre es cierto.
Las anualidades y los bonos son formas populares para que los inversores generen un flujo de ingresos. Ambos se consideran miembros de la clase de activos de "renta fija". Los bonos se usan más comúnmente ya que se negocian como acciones en los mercados. Aún así, muchos expertos financieros sostienen que las anualidades son una mejor manera de generar ingresos en la jubilación porque los pagos duran de por vida.
Anualidades
Las anualidades son:
- Productos financieros que proporcionan pagos mensuales durante un cierto período, a menudo como un ingreso garantizado de por vida. Utilizado principalmente como ingreso para jubilados. Creado y vendido por compañías de seguros de vida.
Las anualidades son contratos a largo plazo con una compañía de seguros. Invierte dinero, ya sea como una suma global o con el tiempo. A cambio, obtienes ingresos en forma de pagos regulares. Existen varios tipos de anualidades, y se pueden desglosar en función de cuándo comienzan los pagos:
- Anualidad inmediata. Usted realiza un pago único y único a la compañía de seguros, y promete pagarle por el resto de su vida, o por algún otro período establecido. Como su nombre lo indica, una anualidad inmediata comienza a pagar tan pronto como la financia. En general, compra este tipo de anualidad si está a punto de jubilarse o cerca de este y desea un ingreso constante. Renta vitalicia diferida. Estos son similares a las anualidades inmediatas, excepto que el flujo de ingresos no comienza hasta una fecha posterior elegida por el "anualista" (ese es el inversionista). En general, los inversores compran este tipo de anualidad si quieren ahorrar dinero con impuestos diferidos.
Las anualidades también varían en la forma en que se calculan los pagos:
- Anualidad fija Estos proporcionan pagos periódicos periódicos. Anualidad Variable. Los pagos varían según el rendimiento de las inversiones en el fondo. Índice fijo. Los pagos varían según los cambios de un índice específico, como el S&P 500.
Con cualquier tipo de anualidad, usted decide cuándo retirar el ingreso. Por lo general, eso es durante la jubilación. El pago mensual de la anualidad se basa en varios factores, que incluyen:
- Tasas de interés cuando compra la anualidad La cantidad de dinero que deposita Su edad Su género La cantidad de tiempo que los pagos están garantizados
Si bien el seguro de vida tradicional brinda protección si pasa antes de lo esperado, una anualidad lo protege si vive más de lo esperado. Un jubilado con una anualidad puede elegir una opción de vida conjunta que continúe pagando a un cónyuge sobreviviente. El monto del beneficio mensual del jubilado será menor para compensar.
Anualidades: pros y contras
Al igual que con cualquier inversión, las anualidades tienen ventajas y desventajas que deben considerarse antes de tomar cualquier decisión.
Pros
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Ingresos para toda la vida, no importa cuánto tiempo vivas.
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Impuestos diferidos. No paga impuestos hasta que retire los fondos.
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Tasas garantizadas con anualidades fijas. El pago de las anualidades variables depende del rendimiento de las inversiones.
Contras
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Tasas altas Los cargos por ventas iniciales y los gastos anuales pueden sumar.
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Falta de liquidez. Si realiza un retiro anticipado, es posible que deba un alto cargo por rescate.
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Los retiros se gravan como ingreso ordinario.
Ventajas de las anualidades
Las anualidades ofrecen varias ventajas distintas. El principal de ellos es el ingreso garantizado de por vida, incluso si vives más de 100.
El período de tiempo entre el momento en que compra la anualidad y el momento en que recibe los pagos se denomina fase de acumulación. Puede agregar a una anualidad antes de tomar distribuciones. Cualquier crecimiento en la anualidad durante esta fase es diferido de impuestos. Aún mejor, ese crecimiento no está sujeto a impuestos hasta que retire el dinero como ingreso.
Desventajas de las anualidades
Las anualidades a menudo vienen con altos cargos de ventas y altos gastos anuales. Las tarifas pueden ser aún más altas si tiene un fondo administrado activamente, o si elimina a los usuarios especiales para aumentar su cobertura. Además de los altos costos es la tarifa de rescate si retira fondos de su anualidad durante los primeros años después de comprarlo.
Los impuestos sobre las anualidades también pueden considerarse una desventaja. En lugar de gravarse como ganancias de capital a largo plazo, como lo es la mayoría de los ingresos por inversiones obtenidos durante un largo período, los pagos de anualidades se gravan como ingresos ordinarios.
Para los inversores en niveles impositivos más bajos, la diferencia podría no ser muy significativa. Para los inversores ricos, es una gran consideración. El nivel impositivo superior para el ingreso ordinario es del 37% a partir de 2019; las ganancias de capital a largo plazo están gravadas al 20%.
Cautiverio
Los bonos son:
- Inversiones en deuda que proporcionan pagos regulares de intereses por un período fijo, y luego la inversión principal es devuelta Utilizada por todo tipo de inversores, incluidos los jubilados Emitida por corporaciones, municipios y gobiernos
Piense en un bono como un pagaré entre usted y una empresa, municipio o gobierno. Usted actúa como prestamista y el prestatario (por ejemplo, la compañía) le paga intereses por la vida del bono. Cuando vence el bono, recupera su inversión inicial.
Los bonos de alta calidad han sido durante mucho tiempo un pilar para inversores conservadores. Ofrecen un rendimiento constante, aunque relativamente bajo, junto con un riesgo muy bajo para la inversión principal. En la jubilación, esos pagos de intereses a menudo se usan como un complemento a los ingresos.
Esa es la mayor diferencia entre anualidades y bonos. Cuando compra un bono, recibe pagos de intereses por un período de tiempo establecido y luego recupera su dinero. Las anualidades a menudo pagan el resto de su vida, sin importar cuántos años sean.
Bonos: Pros y Contras
Al igual que las anualidades y otras inversiones, los bonos tienen ventajas y desventajas.
Pros
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Ingresos predecibles por una cierta cantidad de tiempo.
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Generalmente ganan mayores rendimientos que las anualidades.
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Fácil de comprar Puede comprar bonos a través de su corredor o en el sitio web TreasuryDirect.
Contras
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A diferencia de las anualidades, el ingreso es por un período de tiempo limitado.
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Riesgo predeterminado. La empresa o municipio podría dejar de hacer pagos.
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Menos opciones que anualidades sobre cómo y cuándo recibir ganancias por intereses.
Ventajas de los Bonos
Para el inversor, comprar un bono no es una decisión permanente, ni siquiera necesariamente una decisión a largo plazo. Los bonos se emiten por plazos tan cortos como tres meses o hasta 30 años (y a veces incluso más). Un inversionista que piensa que las tasas de los bonos pueden subir pronto puede comprar un bono a corto plazo y luego reinvertir el capital más adelante, cuando las tasas pueden ser mejores.
Los bonos generalmente obtienen mayores rendimientos que las anualidades. La excepción es esa persona afortunada que vive a 100 o más. La garantía de por vida de una anualidad significa un excelente retorno de la inversión para los de larga vida.
Los bonos son fáciles de comprar y cuestan menos en honorarios y comisiones que las anualidades.
Desventajas de los Bonos
Los bonos proporcionan ingresos por un período de tiempo limitado, no de por vida, como una anualidad. Debe reinvertir su dinero si desea continuar generando intereses.
Y aunque existe poco riesgo de pérdida de capital en bonos, ese riesgo existe. Si una empresa quiebra o un gobierno incumple, el principal del inversor puede perderse.
La línea de fondo
Las anualidades y los bonos ofrecen una fuente constante de ingresos. Con las anualidades, ese ingreso puede durar el resto de su vida. Sin embargo, los bonos proporcionan ingresos durante un período de tiempo específico, de tres meses a 30 años o más. Por supuesto, una vez que un bono vence, es posible reinvertir su dinero en otro bono para que pueda mantener ese ingreso.
La tasa de interés vigente cuando compra una anualidad tiene un gran efecto en sus pagos futuros. En un entorno de tasas de interés bajas, algunos inversores pueden preguntarse si es mejor esperar tasas de interés más altas antes de comprar una anualidad. Tal vez tal vez no.
Antes de decidir, considere cuánto tiempo planea retrasar los ingresos de la anualidad. Si está lejos, la compañía de seguros tendría tiempo para aumentar su prima a una tasa de interés más alta y probablemente pagaría más. Si está cerca, no hay una ventaja real en esperar.
Hay muchos tipos diferentes de bonos y anualidades. Encontrar el adecuado para su cartera de jubilación puede ser un desafío. En caso de duda, consulte con un asesor financiero calificado que pueda hacer recomendaciones basadas en las tasas de interés actuales, su edad, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal.
