El componente Dow de Apple Inc. (AAPL) publicó cifras impresionantes el martes por la noche, superando las expectativas de ganancias e ingresos del tercer trimestre fiscal al tiempo que aumentó la orientación de ingresos del cuarto trimestre. Los jugadores del mercado perdonaron una pequeña falla en los envíos de iPhone, con un precio de venta promedio (ASP) muy superior al esperado. Las métricas desencadenaron una reacción inmediata de compra de noticias, elevando el icono con sede en Cupertino, California, más del 4% a un máximo histórico de poco menos de $ 200.
Sin embargo, el alza parecía limitada por ahora, con la recuperación acercándose a la resistencia en una línea de tendencia de máximos en aumento desde mayo de 2017. Esta barrera también se ha alineado con la resistencia de números redondos, prediciendo que la acción pasará semanas o meses probando el nivel de $ 200 antes un avance más poderoso o una reversión que apunta a un soporte cercano a $ 170. Por supuesto, eso no impedirá que los seguidores de tendencia salten a bordo, con la esperanza de que el aumento escape de la gravedad.
Gráfico AAPL a largo plazo (1999-2018)
La acción estalló por encima de la resistencia de 1991 a un precio ajustado de $ 2.62 en septiembre de 1999 en el apogeo de la burbuja de internet y duplicó su precio hasta el pico de marzo de 2000 a $ 5.37. Completó un patrón de doble techo seis meses después y se rompió, fallando la ruptura y perdiendo terreno en el segundo trimestre de 2003, cuando tocó fondo en un mínimo de cinco años. El repunte posterior completó un patrón de base a largo plazo, preparando el escenario para una nueva tendencia alcista.
El avance finalmente alcanzó el máximo anterior a principios de 2005, desencadenando una ruptura inmediata que registró ganancias impresionantes en todo el mercado alcista de mediados de la década. La recuperación finalizó en diciembre de 2007 a $ 29, dando paso a un patrón superior que rompió el apoyo durante el colapso económico de 2008. La acción se mantuvo relativamente bien durante ese período problemático, estableciéndose en un mínimo de dos años por encima de $ 11.
Regresó al máximo de 2007 en 2009 y estalló, entrando en una fuerte tendencia alcista que se estancó cerca de $ 100 en 2012. Una fuerte caída encontró soporte en el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 meses, esculpiendo el primer tramo en un canal ascendente masivo (líneas rojas) que produjeron una ruptura en 2017 después de ocho meses de pruebas. Esa acción del precio estableció un segundo canal ascendente (línea negra) que entrará en juego después del informe de ganancias de esta semana. El nuevo soporte inicial se alineará perfectamente con el soporte de canales de menor escala cerca de $ 185 (círculo amarillo) en diciembre de 2018.
Gráfico AAPL a corto plazo (2017 - 2018)
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en noviembre de 2017 después de una ola de acumulación de 18 meses y cayó en un patrón irregular que indica un enfrentamiento entre toros y osos. Actualmente está atascado en la mitad inferior del amplio rango de indicadores, configurado para mostrar una gran divergencia bajista cuando la acción registra un máximo histórico en la campana de apertura. Esto reduce aún más las probabilidades de que las acciones de Apple rompan la resistencia en $ 200 rápidamente y entren en una trayectoria más vertical.
El soporte del canal se extiende hasta mayo de 2016, cuando finalizó una tendencia bajista de un año. Esta línea de tendencia se traduce en un soporte actual cercano a los $ 170, pero aumentará aproximadamente cuatro puntos por mes, limitando a la baja si los bajistas prevalecen en la resistencia o el amplio mercado baja. Por ahora, la EMA de 50 días a $ 188 representa un nivel de soporte más importante porque se ha probado repetidamente desde mediados de junio.
Los operadores deben observar los niveles de volumen en las próximas sesiones para medir el impacto de la recuperación posterior a las ganancias en el indicador de caída del OBV. Apple talló el patrón de volumen más débil del segundo trimestre en el notorio quinteto FAANG, atrayendo el interés de compra más débil del grupo. Tomado en contexto con el canal y la resistencia de números redondos, es probable que los jugadores de dinero inteligente se sienten en sus manos, a pesar del fuerte trimestre.
La línea de fondo
Se espera que las acciones de Apple se abran a un máximo histórico después de fuertes resultados del tercer trimestre, pero la acumulación débil y la resistencia obstinada podrían limitar las ganancias. (Para leer más, consulte: 4 fondos mutuos que mantienen acciones de Apple ).
