El sector inmobiliario es una de las mejores clases de activos alternativos para los inversores que desean diversificar su cartera o para cualquiera que simplemente no disfruta de la naturaleza volátil del mercado de valores. Contrariamente a la creencia popular, uno no necesita ser extremadamente rico para tener intereses en la propiedad.
En el pasado, invertir en bienes raíces, especialmente en grandes propiedades comerciales, era algo que solo estaba reservado para personas de alto patrimonio (HNWI). Pero el auge de las plataformas de crowdfunding de bienes raíces en línea y los fideicomisos de inversión de bienes raíces que cotizan en bolsa (REIT) han hecho que sea mucho más fácil para el inversionista promedio tener acceso a las inversiones de bienes raíces. Fundrise es uno de los muchos mercados de crowdfunding en línea que han reunido sumas relativamente pequeñas de dinero de la gente común y han usado ese dinero para ayudar a los promotores inmobiliarios a financiar sus proyectos. ¿Pero es este el tipo de inversión adecuado para usted? Siga leyendo para obtener más información sobre esta plataforma y si se ajusta a su estrategia y objetivos de inversión.
Para llevar clave
- Fundrise es una compañía de tecnología financiera de crowdfunding en línea que invierte en el mercado inmobiliario. La compañía ofrece un plan inicial para una inversión mínima de $ 500 y tres planes básicos para un mínimo de inversión de $ 1, 000. Las inversiones de Fundrise devolvieron el 9.11% a los inversores en 2018, pero cobran 1 % anual en tarifas iniciales. Los inversores deben recordar que las ofertas de Fundrise no son líquidas, ya que se comercializan en el mercado privado. Invertir con Fundrise puede conllevar un mayor riesgo porque la empresa aún es relativamente nueva y porque no tiene experiencia con problemas del mercado inmobiliario.
¿Qué es la recaudación de fondos?
Fundada como una startup en 2012 por dos hermanos llamados Benjamin y Dan Miller, Fundrise es una compañía de tecnología financiera de crowdfunding en línea que invierte en el mercado inmobiliario. Fue el primer proyecto de crowdfunding inmobiliario de los Estados Unidos. Según el sitio web de la compañía, Fundrise ha invertido en más de $ 2 mil millones en bienes raíces en todo Estados Unidos. Crunchbase informó que la compañía ha recaudado $ 55.5 millones en fondos hasta noviembre de 2019.
Al igual que cualquier otra plataforma de crowdfunding inmobiliario, Fundrise es ideal para las personas que desean invertir en bienes raíces, pero no quieren el dolor de cabeza o las molestias que conlleva ser propietario. En cambio, Fundrise hace toda la investigación y suscripción antes de invertir en propiedades específicas.
Ofrendas
Las ofertas de inversión de la compañía no se comercializan en el mercado público, lo que significa que todos son vehículos inmobiliarios del mercado privado. Estos incluyen varios REIT en línea, o como los llaman eREIT. El primer eREIT, el Fundrise Real Estate Investment Trust, se lanzó el 3 de diciembre de 2015. La compañía continúa lanzando nuevos productos de inversión, incluidos siete eREIT. Estos invierten tanto la deuda como el capital en una serie de diferentes tipos de bienes inmuebles, incluidas las propiedades comerciales. Los tres fondos electrónicos de la compañía destinan el dinero de los inversores al desarrollo y ventas de bienes raíces residenciales.
Planes
Las inversiones están dirigidas a inversores acreditados y no acreditados. Los inversores acreditados son aquellos que tienen un patrimonio neto de más de $ 1 millón, sin incluir el valor de su casa. Los inversores no acreditados son inversores promedio. Fundrise ofrece varias opciones de cartera diferentes:
- Starter: este es el plan más básico de Fundrise. Los inversores pueden ingresar al mercado con una inversión mínima de $ 500. Esta es una buena opción para cualquier persona con poco dinero para invertir o para cualquiera que solo quiera probar el mercado. Los inversores pueden actualizarse a un plan básico sin costo una vez que alcancen una inversión de $ 1, 000. Ingresos suplementarios: esta cuenta ayuda a los inversores a invertir su dinero en bienes inmuebles con flujo de efectivo. Promete dividendos cada trimestre con menos apreciación. Esta cartera tiene 52 proyectos activos a noviembre de 2019. Este plan, así como los tres siguientes, requieren una inversión mínima de $ 1, 000. Inversión equilibrada: los inversores que utilizan este plan pueden aprovechar los bienes inmuebles que generan flujo de caja y crecimiento. Promete una combinación de dividendos y apreciación con 63 proyectos activos. Crecimiento a largo plazo: a través de esta cartera, los inversores pueden alcanzar sus objetivos mediante la inversión de bienes inmuebles con alto potencial de crecimiento. Los inversores intercambian parte de sus ingresos por dividendos por valor de acciones. La cuenta de crecimiento a largo plazo tiene 41 proyectos activos.
Devoluciones
Aunque la compañía existe desde 2012 y el primer eREIT se lanzó en 2015, Fundrise sigue siendo un jugador relativamente nuevo en el juego. Pero los rendimientos anuales pueden ser bastante emocionantes para los inversores. En general, las inversiones de Fundrise, según el sitio, devolvieron el 9.11% a los inversores en 2018. Compare eso con la industria minorista REIT, que devolvió un promedio de -4.96% a los inversores en 2018.
Tarifa
Debido a que Fundrise invierte directamente, ahorra dinero a los inversores en comisiones de corredores y colocación. Pero sí cobra una alta tarifa de gestión de activos del 0, 85%, así como una tarifa de asesoramiento del 0, 15% para los inversores no acreditados por un total del 1%. Entonces, por cada $ 1, 000, Fundrise cobra a los inversionistas $ 10 cada año: $ 8.50 en tarifas de gestión de activos y $ 1.50 en tarifas de asesoramiento. La compañía dice que usa las tarifas para gastos operativos.
Aunque el Fundrise eREIT puede parecer una inversión muy prometedora, ciertamente no es para todos. Aquí hay tres cosas importantes que debe preguntarse al determinar si una participación accionaria en el eREIT de Fundrise tiene sentido en su cartera de inversiones.
¿Le importaría invertir en un activo ilíquido?
Una de las principales diferencias entre el eREIT de Fundrise y un REIT tradicional es el nivel de liquidez. Los REIT tradicionales se negocian en una bolsa de valores y reciben una valoración de marca al mercado (MTM) cada minuto de un día de negociación. Esto brinda a los inversores la capacidad de vender una parte, o la totalidad, de sus REIT en un par de minutos si es necesario.
El eREIT de Fundrise, por otro lado, no cotiza en una bolsa y se considera que no tiene activos líquidos. Estos son vehículos de inversión que no se pueden vender o intercambiar fácilmente por efectivo sin una gran pérdida de valor. Pueden ser difíciles de vender porque no hay suficientes inversores dispuestos a comprar el activo. Como resultado, las unidades solo pueden canjearse al final de cada trimestre. Esto puede ayudar a obligar a un inversor a tomar una posición a largo plazo. También puede ser un problema si un inversor necesita acceso inmediato al efectivo en caso de emergencia.
¿Necesita el ingreso?
La ley federal exige que todos los REIT distribuyan no menos del 90% de sus ingresos anuales a los titulares de sus unidades. Los eREIT de Fundrise no están excluidos de este requisito. Como resultado, la compañía tiene la intención de hacer una distribución de efectivo de alto rendimiento al final de cada trimestre. Esto puede ser excelente para los inversores que desean crear un flujo de ingresos adicional. Sin embargo, las ofertas de Fundrise pueden no ser ideales para inversores que no necesitan ingresos de inversión de inmediato. A diferencia de los dividendos corporativos que se gravan con una tasa baja, las distribuciones REIT se gravan con la tasa normal del impuesto sobre la renta. Esta es la razón por la cual los REIT a menudo se denominan inversiones ineficientes en impuestos.
En algunos casos, un inversor puede terminar obteniendo rendimientos netos más altos y una factura de impuestos más baja al invertir en una acción que reinvierte la mayoría de las ganancias en lugar de distribuirla a los accionistas.
¿Qué tan tolerante al riesgo eres?
Antes de invertir su dinero, debe desarrollar su perfil de riesgo. Su edad, ingresos y objetivos tienen en cuenta el riesgo que está dispuesto a asumir. La recaudación de fondos puede prometer grandes beneficios, pero puede no ser adecuada para su cartera de inversiones si considera que su tolerancia al riesgo es baja o bastante moderada. Todavía es una compañía relativamente nueva, y a pesar de sus ganancias, Fundrise todavía tiene que crecer un poco antes de establecerse.
Una cosa importante a tener en cuenta sobre la empresa y sus ofertas. La compañía surgió después de la crisis financiera, y no tiene experiencia con una recesión significativa en la economía, especialmente en relación con los mercados de bienes raíces y vivienda. No se sabe cómo los inversores pueden reaccionar a las noticias negativas si intentan cobrar sus tenencias en la empresa al mismo tiempo.
Fundrise aún no ha experimentado ninguna recesión en los mercados inmobiliario y de vivienda.
En comparación con los equipos de gestión de REIT que cotizan en bolsa, la gestión de eREIT de Fundrise carece de muchos años de experiencia. En la circular de oferta inicial de la compañía presentada ante la Securities and Exchange Commission (SEC), se reveló que el equipo de gestión inicial de eREIT estaba formado por cuatro miembros, el mayor de los cuales tiene solo 39 años.
Dependiendo de su edad y objetivos generales, una inversión en el eREIT podría valer la pena. Por otro lado, otros inversores podrían no sentirse cómodos con el riesgo asociado con la naturaleza del eREIT. Los REIT que cotizan en bolsa pueden ser una alternativa mucho más adecuada para inversores conservadores, como los jubilados, que desean un flujo de ingresos confiable mientras protegen su capital.
La línea de fondo
Los REIT y las plataformas de crowdfunding inmobiliario han hecho que sea extremadamente fácil para el inversionista promedio incluir inversiones inmobiliarias en su cartera. Al igual que los REIT tradicionales, el eREIT de Fundrise brinda a sus accionistas la oportunidad de beneficiarse de las propiedades que generan ingresos. Si bien los eREits se parecen a los REIT tradicionales de esta manera, hay una serie de diferencias entre los dos. Las acciones en eREIT de Fundrise solo pueden canjearse al final de cada trimestre. Además, el eREIT puede ser ineficiente fiscalmente para los inversores jóvenes que podrían beneficiarse mucho más al obtener ganancias de capital en lugar de ingresos por inversiones. Inversores conservadores También debe tener en cuenta que Fundrise es un jugador relativamente nuevo en el negocio REIT, y como tal puede ser más riesgoso que otros REIT debido a su historial.
