¿Qué es un fondo de asignación de activos?
Un fondo de asignación de activos es un fondo que proporciona a los inversores una cartera diversificada de inversiones en varias clases de activos. La asignación de activos del fondo puede ser fija o variable entre una combinación de clases de activos, lo que significa que se puede mantener en porcentajes fijos de clases de activos o permitir que se sobreponda en algunos según las condiciones del mercado. Las categorías de activos populares para fondos de asignación de activos incluyen acciones, bonos y equivalentes de efectivo que también pueden distribuirse geográficamente para una diversificación adicional.
Comprensión de los fondos de asignación de activos
Los fondos de asignación de activos se desarrollaron a partir de la teoría de cartera moderna. La teoría moderna de la cartera muestra que los inversores pueden lograr rendimientos óptimos invirtiendo en una cartera diversificada de inversiones incluidas en una frontera eficiente. Las aplicaciones estándar de la inversión moderna de la teoría de cartera incluyen una frontera eficiente de acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Además, la teoría moderna de la cartera describe cómo una cartera puede variar su combinación de activos para adaptarse a la tolerancia al riesgo del inversor.
Para llevar clave
- Los fondos de asignación de activos son un producto de la teoría moderna de la cartera. Un fondo de asignación de activos intenta crear una cartera óptima dada la tolerancia al riesgo del inversor. Los fondos de asignación de activos vienen en variaciones potencialmente infinitas. Todos los fondos buscarán una diversificación óptima, pero todos tienen diferentes combinaciones de clases de activos y siguen reglas internas únicas. Algunos de los fondos de asignación de activos más comunes incluyen fondos equilibrados y fondos con fecha objetivo.
Tipos de fondos de asignación de activos
Los fondos de asignación de activos proporcionan una aplicación simplificada de la teoría moderna de la cartera con asignaciones y combinaciones de activos variables para los inversores. Uno de los tipos más comunes de fondos de asignación de activos es un fondo equilibrado. Un fondo equilibrado implica una asignación equilibrada de acciones e ingresos fijos, como acciones del 60% y bonos del 40%. Los inversores encontrarán numerosos fondos desplegando la mezcla 60/40, ya que se ha convertido en una estrategia estandarizada popular para los inversores que buscan una amplia diversificación del mercado. Los fondos de asignación de activos también ofrecen diversos niveles de diversificación basados en la tolerancia al riesgo. Los inversores que busquen categorías de inversión adicionales más allá de solo 60/40 encontrarán muchas opciones, incluidos fondos de asignación conservadores, fondos de asignación moderados y fondos de asignación agresivos.
Los fondos de ciclo de vida o de fecha objetivo, generalmente utilizados en la planificación de la jubilación, también se consideran un tipo de fondo de asignación de activos. Estos fondos se administran con una combinación específica de clases de activos que comienza con una posición de riesgo-retorno más alta y gradualmente se vuelve menos riesgosa a medida que el fondo se acerca a su fecha de utilización objetivo.
Después de determinar una asignación de activos específica, los fondos pueden administrar su selección de inversiones de varias maneras. Algunos fondos pueden optar por invertir en una variedad de fondos negociados en bolsa para representar diferentes exposiciones del mercado. Otros fondos pueden adoptar un enfoque más activo mediante el uso del análisis fundamental para seleccionar los valores con mejor rendimiento en cada clase de activos. En general, la mayoría de los fondos supervisarán activamente y asignarán o reequilibrarán los valores en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y los entornos económicos.
Fondos de asignación de activos populares
A continuación se presentan ejemplos de algunos de los principales fondos de asignación de activos de la industria de inversión.
- ETF de asignación agresiva central de iShares (AOA): El ETF de asignación agresiva central de iShares es un fondo de seguimiento que busca replicar el rendimiento del índice de riesgo agresivo objetivo de S&P. El Fondo invierte en ETF específicos que buscan replicar el Índice. El índice está fuertemente ponderado hacia la renta variable, dirigido a inversores con alta tolerancia al riesgo. iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): El ETF iShares Core Conservative Allocation es un fondo de seguimiento que busca replicar el rendimiento del índice conservador de riesgo objetivo de S&P. El Fondo invierte en ETF que buscan replicar el Índice. El Índice está fuertemente ponderado hacia la renta fija, dirigido a inversores con una tolerancia al riesgo más conservadora. Índice equilibrado de vanguardia (VBINX): Los inversores que buscan fondos de asignación de activos encontrarán una serie de opciones con Vanguard. El fondo Vanguard Balanced Index de la empresa invierte aproximadamente el 60% en acciones y el 40% en bonos. Sus tenencias buscan rastrear dos índices, el CRSP US Total Market Index y el Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index.
