El componente Dow United Technologies Corporation (UTX) superó las estimaciones de ganancias en el mercado previo al mercado el martes por la mañana y aumentó la orientación anual. La acción cotizó por encima de su pivote trimestral a $ 141.00 el martes por la mañana, con su nivel de riesgo mensual en $ 146.50, pero se mantuvo por debajo de su máximo intradiario histórico de $ 144.40 establecido el 1 de mayo.
La compañía es optimista sobre su futuro ya que la fusión con Raytheon Company (RTN) ha sido aprobada recientemente por los reguladores. La empresa combinada se llamará Raytheon Technologies, lo que la convierte en una empresa de tecnología de primer nivel como contratista aeroespacial y de defensa.
Las acciones de United Technologies cerraron el lunes 21 de octubre a $ 138.35, un aumento de 29.9% en el año hasta la fecha y en el territorio del mercado alcista a 37.7% por encima de su mínimo del 26 de diciembre de $ 100.48. La acción tiene un precio razonable fundamentalmente con una relación P / E de 17.12 y una rentabilidad por dividendo de 2.15%, según Macrotrends.
Raytheon Technologies será el segundo mayor contratista aeroespacial y de defensa. Un problema es que United Technologies es una acción de Dow, pero Raytheon no lo es. Si esta entidad sigue siendo un componente del Promedio Industrial Dow Jones, ¿cuál será el símbolo y serán lo suficientemente inteligentes como para tener una cadena combinada de datos de precios históricos? El acuerdo no incluye a Otis y Carrier, que son propiedad de United Technologies. Se espera que esas entidades se separen en la primera mitad de 2020.
La manera en que S&P Dow Jones Indices, una división de S&P Global, decide cómo se resuelve esto con respecto a los componentes del Dow Jones Industrial Average es extremadamente importante. Cometieron un gran error al reemplazar DowDuPont con Dow Inc. (DOW). No hubo datos históricos de precios cuando esto ocurrió el 2 de abril.
Llamo al Dow 30 el Dow 29 debido a este error. Si no establecen un historial de precios para Raytheon Technologies, el Dow podría convertirse en el Dow 28. Esta confusión es una razón para considerar la reserva de ganancias en acciones de United Technologies antes de que esta locura de fusión evolucione.
El gráfico diario de United Technologies
Refinitiv XENITH
United Technologies tuvo una "inversión clave" positiva el 26 de diciembre. Ese día tuvo un ciclo mínimo de $ 100.48 y cerró en $ 106.01, por encima del máximo del 24 de diciembre de $ 105.74. El cierre de 2018 de $ 106.48 fue un aporte importante para mis análisis patentados, y el pivote anual se mantiene en $ 127.97. El cierre de mitad de año a $ 130.20 fue otro aporte importante para mi análisis, y su nivel de valor semestral es de $ 122.37. El cierre de $ 136.52 el 30 de septiembre fue la última aportación a mi análisis, y el pivote del cuarto trimestre es de $ 141.00, con el nivel de riesgo mensual para octubre en $ 146.50.
El pivote anual de $ 127.97 fue un imán cruzado muchas veces entre el 19 de febrero y el 3 de septiembre. El pivote de la segunda mitad a $ 122.37 fue casi probado el 15 de agosto. El pivote del cuarto trimestre de $ 141.00 se cruzó el martes. El nivel de riesgo de octubre en $ 146.56 expira al final del mes.
El gráfico semanal de United Technologies
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de United Technologies es positivo, con el stock por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 135.86. La acción está muy por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 118.55. Se proyecta que la lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 aumente a 77.97 esta semana, frente a 73.33 el 18 de octubre. En el máximo histórico de $ 144.40 establecido el 1 de mayo, esta lectura fue de 93.96, muy por encima del umbral de 90.00, lo que convirtió a la acción en una "burbuja parabólica inflable". La disminución de $ 144.40 al mínimo de $ 122, 18 el 11 de junio fue del 15%.
Estrategia de negociación: Compre acciones de United Technologies en debilidad a los niveles de valor anual y semestral a $ 127.97 y $ 122.37, respectivamente, y reduzca las tenencias en fortaleza al nivel de riesgo mensual en $ 146.50. El pivote del cuarto trimestre se mantiene en $ 141.00.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre de 2018. El nivel anual original permanece en juego. El cierre a finales de junio de 2019 estableció nuevos niveles semestrales. El nivel semestral para la segunda mitad de 2019 permanece en juego. El nivel trimestral cambia después del final de cada trimestre, por lo que el cierre del 30 de septiembre estableció el nivel para el cuarto trimestre. El cierre del 30 de septiembre también estableció el nivel mensual para octubre, ya que los niveles mensuales cambian al final de cada mes.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
Cómo usar 12 x 3 x 3 lecturas estocásticas lentas semanales: mi elección de usar 12 x 3 x 3 lecturas estocásticas lentas semanales se basó en probar de nuevo muchos métodos de lectura del impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resultó en la menor cantidad señales falsas Hice esto después de la caída del mercado de valores de 1987, por lo que he estado satisfecho con los resultados durante más de 30 años.
La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres para el stock. Hay un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo versus los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.
La lectura estocástica escala entre 00.00 y 100.00, con lecturas superiores a 80.00 consideradas sobrecompra y lecturas inferiores a 20.00 consideradas sobrevendidas. Recientemente, noté que las acciones tienden a subir y bajar 10% a 20% y más poco después de que una lectura sube por encima de 90.00, así que llamo a eso una "burbuja parabólica inflada", ya que siempre aparece una burbuja. También me refiero a una lectura por debajo de las 10.00 como "demasiado barata para ignorar".
