Cuando la mayoría de las personas piensan en clases de activos, tienden a pensar en acciones, bonos, bienes raíces y productos básicos. Los asesores de inversiones pasan innumerables horas investigando los perfiles de riesgo / rendimiento y las correlaciones de estas clases de activos comunes en un intento de construir carteras de inversión eficientes para sus clientes.
Pero si usted es un inversor joven o de mediana edad, la importancia de estas clases de activos palidece en comparación con una clase de activos llamada capital humano. El capital humano es intangible y no se puede comprar ni vender directamente. Por esta razón, no recibe mucha presión financiera. Si tiene entre 18 y 50 años (o aún actúa como es), entonces puede estar interesado en lo que el capital humano puede hacer por usted, además de cómo puede usarlo para crecer y proteger su capital financiero.
Para llevar clave
- Para los inversores, el capital humano es el valor presente de todos los salarios futuros. Puede aumentar su capital humano al continuar su educación o ir a la capacitación en el trabajo. El capital humano debe ser un factor clave para las necesidades de cartera de un inversor y debe estar cubierto por el capital financiero. Considere la estabilidad laboral, la volatilidad de los ingresos y la industria en la que trabaja al seleccionar una asignación de activos para su capital financiero.
Capital humano para inversores
Para un inversor individual, el capital humano es el valor presente de todos los salarios futuros. Cuando eres joven, es probablemente el activo más valioso que posees. El capital humano también es su mejor protección contra la inflación. Con un sólido conjunto de habilidades profesionales, siempre tendrá un salario justo, sin importar cuán inflado se vuelva su moneda local.
Cualquier cosa que haga para aumentar su capacidad de ganar salarios futuros más altos podría considerarse invertir en su capital humano. Las inversiones monetarias y que consumen mucho tiempo que realiza temprano en la vida, como obtener una educación superior, capacitarse en el trabajo y aprender mejores habilidades sociales pueden aumentar su capital humano personal.
El capital humano debe considerarse una clase de activo que forma parte de cada cartera. Si bien es ilíquido y no negociable, el capital humano debe ser un impulsor clave para las necesidades de cartera de un inversor y debe estar cubierto por el capital financiero y no al revés.
Empresas capitalizando capital humano
Como se señaló anteriormente, el capital humano significa diferentes cosas para diferentes personas, solo depende de a quién impacta. Y es importante saber en qué se diferencian.
Cuando se trata de empresas y negocios, el capital humano se refiere al valor de las habilidades y experiencia de un empleado. Este valor es el valor económico. Esto se pasa al empleador o la empresa. Debido a que es intangible y no puede expresarse en un valor en dólares, no aparece en el balance general. Algunas de las características que los empleados aportan a sus empleadores incluyen educación, habilidades y capacitación. Incluso rasgos como puntualidad, pulcritud, lealtad y liderazgo cuentan para el capital humano de una empresa.
Dado que los empleados no están necesariamente en el mismo nivel, los empleadores pueden aumentar su capital humano invirtiendo en su grupo de personal ofreciendo capacitación y educación avanzadas. Esto permite a cada trabajador proporcionar un valor económico para sus empresas.
Capital humano y capital financiero
A lo largo de su vida, su capital humano y financiero debe ir en direcciones opuestas. Cuando comienzas por primera vez en tu carrera, tienes años de poder de ganancia que te esperan. Pero su capital financiero es bajo porque probablemente no haya ahorrado mucho. A medida que envejece, tiene la oportunidad de utilizar su capital humano para aumentar su capital financiero. Es una oportunidad porque el capital financiero no es un hecho, sino que se obtiene a través de salarios, ahorros y decisiones inteligentes de inversión.
Durante su carrera laboral, las características de riesgo de su capital humano deberían afectar la forma en que asigna su capital financiero. Factores como la estabilidad laboral, la volatilidad de los ingresos y la industria en la que trabaja deben tenerse en cuenta al seleccionar una asignación de activos para su capital financiero.
También es importante tener en cuenta que la correlación del capital humano con el mercado de valores es un elemento clave de la asignación de activos y no debe pasarse por alto al tomar cualquier tipo de decisión de inversión.
No pase por alto la correlación entre el capital humano y el mercado de valores cuando se trata de la asignación de activos.
A continuación se presentan dos ejemplos de cómo las características de riesgo de su capital humano pueden afectar la asignación de activos de su capital financiero.
Invertir en acciones de la compañía
Un ingeniero químico altamente especializado que trabaje en la industria petrolera no querría tener una cartera muy ponderada en el sector energético, o incluso las acciones de su empleador. La especialización profesional hace que el capital humano se concentre y sea riesgoso, desde el punto de vista de la industria. Como tal, el ingeniero puede compensar este riesgo invirtiendo su capital financiero en industrias y empresas con poca o ninguna correlación con su capital humano.
Por ejemplo, invertir más de su capital financiero en sectores como el cuidado de la salud o las telecomunicaciones, podría ofrecer diversificación y ayudarlo a administrar mejor los riesgos generales de su cartera de inversiones.
Volatilidad de ingresos y riesgo de inversión
Un corredor de bienes raíces enfrenta más riesgo de capital humano que un farmacéutico. El corredor de bienes raíces puede tener un mayor apetito por el riesgo financiero, pero sus salarios son más volátiles, más difíciles de reemplazar y menos seguros que los del farmacéutico. Este riesgo adicional hace que el flujo de ingresos del corredor sea menos valioso. En igualdad de condiciones, debería compensar este riesgo adicional de capital humano, al poseer un porcentaje mayor de activos financieros que son menos volátiles y más líquidos en relación con los del farmacéutico.
Protegiendo su capital humano
Al igual que cualquier otra clase de activos, existen riesgos asociados con su capital humano. Los dos riesgos principales son el riesgo de muerte o discapacidad, y el riesgo de competencia profesional.
Riesgo de muerte o discapacidad
Cuando eres un adulto joven, es muy importante proteger tu capital humano con pólizas de seguro de vida y discapacidad. Si lo hace, lo protegerá a usted y a su familia contra un posible déficit de capital humano que puede surgir de una muerte prematura o una enfermedad que detiene su carrera. Esto es especialmente cierto si sus obligaciones financieras futuras esperadas son altas.
A medida que envejece, su necesidad de cubrir su capital humano con un seguro debería disminuir. Las decisiones con respecto a la protección de su capital humano con un seguro de vida y discapacidad deben tomarse junto con las decisiones generales de asignación de activos en su cartera de inversiones.
Riesgo de competencia profesional
Su capacidad para ganar salarios futuros depende en gran medida de su competencia profesional. Estar demasiado cómodo con su carrera podría representar un riesgo oculto para su capital humano. Como muchos otros activos valiosos, el capital humano necesita ser monitoreado constantemente. Siempre debe tener objetivos para el aprendizaje permanente. Asegúrese de mantenerse al día con las tendencias de la industria y las nuevas tecnologías para protegerse contra este riesgo.
La línea de fondo
Para los inversores jóvenes y de mediana edad, el capital humano ofrece protección contra la inflación y es un activo muy importante que no debe pasarse por alto. Todas las decisiones de inversión deben tener en cuenta las características de su capital humano y financiero. Su capital humano debe estar protegido con un seguro. Siempre permanezca abierto a nuevas inversiones a través de más educación y capacitación en el trabajo. Comprender el capital humano ayuda a capturar la totalidad de los riesgos, rendimientos y limitaciones únicos de un inversor, características que son fundamentales para una gestión eficaz de la cartera.
El famoso inversor Warren Buffett dijo una vez: "La mejor inversión que puede hacer siempre está en usted". Nunca ha sido una buena idea estar del otro lado del comercio del Sr. Buffett.
