¿Qué es una B-Share?
Una acción B es una clase de acciones ofrecidas en un fondo mutuo abierto. Es una de las muchas acciones disponibles para inversores minoristas.
Acciones B explicadas
Las acciones B a menudo se comparan con las acciones A y las acciones C, que también son clases de acciones ofrecidas en fondos mutuos abiertos para inversores minoristas. Estas clases de acciones minoristas cobran diferentes cargas de ventas estructuradas por la compañía de fondos mutuos y pagadas a intermediarios. Además de las cargas de ventas, a los inversores se les cobrarán gastos operativos que se pagan indirectamente de los activos del fondo. Cada clase de acciones minoristas puede tener diferentes índices de gastos, sin embargo, a todas las clases de acciones minoristas generalmente se les cobrarán tarifas de distribución 12b-1 que aumentan sus gastos totales.
Carga de ventas
Las acciones de Clase B se caracterizan por una estructura de carga de ventas de fondo. Las cargas de fondo pueden ser estáticas o contingentes diferidas. Con los cargos de carga de fondo, un inversor incurre en una tarifa cuando sale del fondo. Las tarifas se cobran como un porcentaje de la transacción y se pagan al intermediario. Estas cargas de ventas están separadas de los gastos operativos de un fondo.
Las cargas de ventas de fondo generalmente se estructuran con las tarifas de comisión de ventas más bajas. Las cargas de fondo estáticas varían del 1% al 4% y se cobran independientemente del período de retención. Las cargas de fondo diferidas contingentes son cargas que disminuyen con el tiempo. Estas cargas de ventas pueden comenzar en 1% a 2%, disminuyendo a cero después de un período de tiempo especificado. Algunas acciones de Clase B con cargos diferidos contingentes de fondo caducados pueden reclasificarse a acciones de Clase A, que ofrecen a los inversores el beneficio de un índice de gastos anual más bajo. Los detalles completos sobre la estructura de carga de ventas de un fondo se incluirán en su folleto.
Gastos B-Share
Como clase de acciones minoristas, los gastos operativos de acciones B están sujetos a tarifas 12b-1. Las tarifas 12b-1 compensan a los intermediarios y distribuidores por la comercialización y venta de fondos minoristas. Estas tarifas a menudo pueden ser más altas para las acciones B ya que no requieren cargas frontales y pueden tener tarifas de comisión que disminuyen con el tiempo. Como resultado, las acciones B a menudo cobran una de las relaciones de gastos totales más altas.
Los índices de gastos totales para las clases de acciones minoristas pueden variar de 1% a 2%. Además de las tarifas 12b-1, a los inversores en clases de acciones minoristas también se les cobra la gestión estándar y otros gastos operativos. Las tarifas de gestión y otros gastos suelen ser las mismas en todas las clases de acciones.
MFS Global Equity Fund
El MFS Global Equity Fund proporciona un ejemplo de un fondo mutuo abierto con múltiples clases de acciones minoristas. Las acciones B del Fondo pagan una carga de fondo del 4%. Las acciones de Clase B tienen los gastos operativos totales más altos con 1.97% con la tarifa más alta de 12b-1 con 1%. Las comisiones de gestión son del 0, 81% y otros gastos son del 0, 16% en las tres clases de acciones minoristas.
