Tabla de contenido
- BGSTX
- FBALX
- Comparando VGSTX y FBALX
Un fondo equilibrado es un fondo mutuo que contiene un componente de acciones, un componente de bonos y, a veces, un componente del mercado monetario en una sola cartera. En general, estos fondos se adhieren a una combinación relativamente fija de acciones y bonos. Sus tenencias están equilibradas entre capital y deuda con su objetivo entre crecimiento e ingresos. Por lo tanto, su nombre "equilibrado".
Los fondos equilibrados están dirigidos a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingresos y una modesta apreciación del capital con exposición tanto al crecimiento como al valor. Los inversores que buscan la diversificación en la asignación de activos pueden encontrar atractivos estos fondos porque logran un equilibrio entre la apreciación del capital a largo plazo y la preservación del capital. Además, al proporcionar ingresos a través de acciones que pagan dividendos e instrumentos de renta fija, estas inversiones suelen tener una volatilidad mucho menor que las estrategias de crecimiento puro.
Hay cientos de fondos mutuos que encajan en esta categoría de crecimiento y valor combinado. Si bien muchos de estos fondos tienen perfiles similares, algunos se destacan por su longevidad y consistencia en los retornos. Los mejores fondos de este grupo también ofrecen índices de gastos bajos, equipos de gestión de calidad y rotación de activos limitada. El siguiente es un análisis de dos fondos atractivos en esta categoría que tienen un historial largo y exitoso.
Para llevar clave
- Los fondos equilibrados proporcionan a los inversores carteras asignadas entre acciones de crecimiento y valor, así como un componente de bonos. Esta combinación proporciona un riesgo reducido y una mayor diversificación, lo que desean muchos inversores. Aquí, consideramos solo dos opciones populares entre los muchos fondos equilibrados que los inversores pueden elegir.
Acciones de Vanguard STAR Investor (VGSTX)
Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") es parte de la categoría de asignación moderada de la familia de fondos Vanguard. El fondo comenzó a cotizar el 29 de marzo de 1985 y recibió una calificación de cuatro estrellas de Morningstar durante períodos de tres, cinco y 10 años. VGSTX está estructurado como un fondo de fondos, lo que significa que invierte en otros fondos mutuos de Vanguard. Busca un enfoque diversificado para invertir y asigna del 60 al 70% de sus activos a fondos mutuos que invierten en renta variable, del 20 al 30% de sus activos a fondos que invierten en bonos y del 10 al 20% a fondos que invierten en corto a largo plazo, instrumentos de renta fija. VGSTX tiene una inversión inicial mínima requerida de $ 1, 000 y una relación de gastos netos de 0.31%. El fondo ha generado rendimientos superiores a la media en múltiples horizontes temporales.
Sus rendimientos de los inversores a tres años se ubicaron en el puesto 27 entre los 861 fondos clasificados durante este período de tiempo, mientras que se ubicó en el puesto 25 durante un período de cinco años entre los 745 fondos incluidos como sus pares. Los rendimientos a 10 años del fondo ocuparon el puesto 22 entre los 500 fondos en su categoría. Morningstar calificó a VGSTX como de riesgo promedio para su categoría en horizontes temporales de tres, cinco y 10 años. VGSTX es administrado por William Coleman, quien se unió a Vanguard en 2006 y comenzó a administrar el fondo en 2013. Dado que el fondo asigna sus activos a otros fondos mutuos de Vanguard, los inversores reciben los beneficios de diversificar el riesgo entre varios administradores con diferentes estrategias.
Fidelity Balanced Fund (FBALX)
El Fidelity Balanced Fund ("FBALX") se encuentra en la categoría de asignación moderada de la familia del fondo Fidelity. El fondo ha recibido una calificación Morningstar de cinco estrellas en un horizonte temporal de tres años, y una calificación de cuatro estrellas en plazos de cinco y 10 años. Su estrategia es apuntar a los ingresos y ganancias de capital mientras se toman riesgos moderados. FBALX invierte aproximadamente el 60% de sus activos en acciones y el resto en valores de renta fija, incluidos títulos de deuda de alto rendimiento. El fondo asigna al menos el 25% del activo total a tramos senior de valores de renta fija, incluidas las acciones preferentes. FBALX, que comenzó a cotizar el 6 de noviembre de 1986, tiene un índice de gastos anual de 0.53% y una inversión inicial mínima requerida de $ 2, 500. Al igual que VGSTX, se ha desempeñado extremadamente bien en múltiples marcos de tiempo en relación con su grupo de pares.
Los rendimientos de tres años del fondo ocuparon el sexto mejor lugar entre los 861 fondos clasificados durante este período de tiempo. Su desempeño de cinco años lo ubicó en el noveno lugar entre los 745 fondos en su categoría. El fondo logró el 17º mayor rendimiento a 10 años de los 500 fondos clasificados en su categoría. Tobias Welo ha sido el administrador principal del fondo desde el 14 de noviembre de 2011.
Comparando VGSTX y FBALX
Al igual que la mayoría de las inversiones indexadas, los fondos de asignación moderada son ideales para inversores a largo plazo de compra y retención. Los fondos de asignación moderados permiten a los inversores obtener beneficios tanto de crecimiento como de inversión de valor sin tener que cronometrar los ciclos económicos. Tanto VGSTX como FBALX son oportunidades atractivas en esta categoría y tienen diferentes puntos fuertes. Dado que VGSTX es un fondo de fondos, los inversores tienen beneficios de diversificación de diferentes estilos de gestión, que FBALX no ofrece. Además, VGSTX tiene tarifas más bajas que FBALX. Sin embargo, FBALX ha tenido un rendimiento ligeramente mejor que VGSTX en marcos de tiempo intermedios y más largos. Los dos fondos tienen estrategias de asignación similares, lo que hace que la decisión entre ellos sea una decisión muy estrecha.
