¿Qué es el comercio por lotes?
El comercio por lotes se refiere a una acumulación de órdenes que se ejecutan simultáneamente. El comercio por lotes ahorra tiempo y esfuerzo al tratar múltiples órdenes de compra y venta como una gran transacción. En los EE. UU., El comercio por lotes solo se permite en el mercado abierto y se refiere únicamente a los pedidos realizados fuera del horario comercial.
Para llevar clave
- El procesamiento por lotes es el procesamiento de pedidos en colecciones, generalmente realizado en la apertura de mercados. Debido a que el comercio continuo en futuros y Forex ocurre durante la semana, el procesamiento por lotes es más frecuente en los mercados de valores. El procesamiento por lotes permite que los pedidos institucionales y minoristas se crucen de manera eficiente en al menos una vez al día
Comprender el comercio por lotes
El comercio por lotes es un concepto que se usa solo una vez al día en el mercado de EE. UU. Para procesar pedidos que se han acumulado durante horas no comerciales. Durante todas las demás horas regulares de negociación del mercado estadounidense, se utiliza la negociación continua.
La utilidad del comercio por lotes es evidente en la apertura del mercado cada día. Por ejemplo, las instituciones que agregan órdenes de inversionistas individuales a los movimientos de varios fondos pueden colocar órdenes fuera de las ventanas del mercado. Estas órdenes pueden ser muy grandes, pero pueden ser equilibradas por órdenes iguales y opuestas de comerciantes e inversores individuales o empresas comerciales más pequeñas.
Si los pedidos minoristas están en el lado opuesto de un pedido institucional, entonces un solo pedido por lotes puede coincidir con ellos. Sin las operaciones por lotes, los precios de mercado podrían ser mucho más volátiles en la operación de apertura cada día.
En términos generales, las operaciones por lotes generalmente se utilizan en acciones de gran volumen que tienen pedidos acumulados durante las horas no comerciales. Para calificar para un comercio por lotes de mercado de apertura, el precio de la orden de un valor debe coincidir con una contraparte de mercado adecuada en el momento de la apertura del mercado. Esto restringe la mayoría de las operaciones por lotes para incluir órdenes de mercado.
Sin embargo, también puede incluir cualquier límite o detener órdenes aceptadas al precio de mercado. Dado que las órdenes de mercado no tienen un precio específico, generalmente abarcan el mayor porcentaje de las operaciones por lotes de un mercado de apertura. Las órdenes limitadas con precios específicos establecidos por los compradores y las órdenes de detención con precios específicos establecidos por los vendedores también se pueden incluir si los precios de sus pedidos coinciden con el precio de mercado de apertura.
Comercio continuo
El comercio por lotes está restringido al mercado abierto en los EE. UU. Para garantizar que el precio de las acciones sea justo y equitativo, y no fluctúe enormemente de un comercio por lotes a otro. Durante las horas regulares de un intercambio de mercado, el intercambio utilizará el comercio continuo. El comercio continuo es una función de los procesos de intercambio estándar que se facilitan a través de creadores de mercado que igualan a compradores y vendedores y luego ejecutan transacciones de inmediato a un precio de venta.
El comercio continuo es un componente principal del mercado que mantiene los valores con un precio eficiente. En el comercio continuo, los valores tienen un precio a través de un proceso de oferta / demanda que es facilitado por un creador de mercado. Los creadores de mercado son responsables de igualar compradores y vendedores en el comercio diario. Pueden ser personas que trabajan para un intercambio o sistemas tecnológicos diseñados por el intercambio.
En el comercio continuo, un creador de mercado busca igualar compradores y vendedores utilizando precios de oferta y demanda. Los precios de venta son los precios cotizados del mercado para un valor. Un creador de mercado se beneficia del diferencial de oferta / demanda que ofrece una compensación por el servicio de ejecución de una operación. En un intercambio de mercado, el creador de mercado ofrece una garantía a un precio bajo, comprando la garantía para el inversor. Luego venden la garantía al inversor al precio de venta, generando ganancias a través del proceso de igualar al comprador y al vendedor en el mercado secundario.
