El componente Dow Nike, Inc. (NKE) informa ganancias fiscales del cuarto trimestre después del cierre de los mercados el jueves 27 de junio, y los analistas de Wall Street esperan ganancias por acción (EPS) de $ 0, 66 en ingresos de $ 10, 15 mil millones. La acción se vendió más del 6% después de que la compañía superó las estimaciones de ganancias del tercer trimestre y cumplió con las expectativas de ingresos en marzo, frenada por el débil crecimiento de las ventas en América del Norte. Recuperó esas pérdidas rápidamente, subiendo a un máximo histórico de $ 90.00 en abril.
La acción ha tenido problemas desde entonces, fallando una ruptura importante por encima del máximo de 2018 a mediados de los 80 dólares antes de caer a un mínimo de cuatro meses. Un rebote hacia junio acaba de revertirse ante la nueva resistencia generada por el fracaso, lo que aumenta las probabilidades de una reacción de vender las noticias después del lanzamiento. Aun así, el confesionario trimestral coincidirá con la reunión Trump-Xi de esta semana en la cumbre del G-20, que probablemente moverá a todos los mercados afectados por las tensiones comerciales mundiales.
Gráfico NKE a largo plazo (1996-2019)
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Una tendencia alcista de varios años se estancó en $ 2.82 ajustados por división en 1992, produciendo una fuerte caída, seguida de una ruptura de 1996 que registró ganancias vendidas en el máximo de 1997 en $ 9.55. Eso marcó el máximo más alto en los próximos siete años, antes de la acción del precio dentro del rango con un soporte cercano a $ 3.50. Una ruptura en el 2004 probó un nuevo soporte durante dos años antes de expulsar una tendencia alcista constante que culminó en la parte superior de la adolescencia a principios de 2008.
La acción cayó al soporte de 1997 durante el colapso económico, tocando fondo en marzo de 2009, antes de un repunte constante que completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2008 en 2010. La ruptura posterior se redujo a un estrecho canal ascendente y se mantuvo dentro de esos límites hasta alcanzar el tope. a un precio de $ 68.19 en diciembre de 2015. La acción posterior del precio talló un patrón de triángulo simétrico bien organizado en una ruptura de noviembre de 2017 que registró nuevos máximos en 2018 y 2019.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de compra a largo plazo en enero de 2019 y alcanzó el nivel de sobrecompra en marzo. Ahora ha bajado en un ciclo de venta a largo plazo que predice que la debilidad relativa continuará durante el tercer trimestre. Esta configuración técnica sugiere que la acción bajará drásticamente después del retroceso actual a la resistencia, tal vez probando el mínimo de 2018 a mediados de los $ 60.
Gráfico de corto plazo de NKE (2015 - 2019)
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Una cuadrícula de Fibonacci que se extendió a través de la tendencia alcista que comenzó en el mínimo profundo de agosto de 2015 revela un patrón de rally de cinco ondas de Elliot que puede haber finalizado en el máximo de abril de 2019. La venta masiva en diciembre está perfectamente situada en el retroceso del 50%, ofreciendo un objetivo potencial para la actual baja. Más importante aún, el patrón aumenta la vulnerabilidad en los $ 50 superiores, lo que requeriría un desglose a través del soporte de 2018.
Afortunadamente para los alcistas, el indicador de acumulación / distribución de volumen en balance (OBV) destaca una base de accionistas leales, subiendo el máximo de 2018 con el precio en el segundo trimestre de 2019. OBV está cerca del máximo más alto de la década antes de esta semana confesionario, diciéndonos que los inversores aguantarán el informe. A pesar de este viento de cola, el destino de Nike depende más de las discusiones políticas en el otro lado del mundo y menos de los resultados trimestrales.
La perspectiva técnica bajista mejorará enormemente si la acción sube por encima del máximo de esta semana después de las noticias y restablece la ruptura de febrero. Por el contrario, el resultado más bajista es probable si la noticia desencadena una disminución que socava el mínimo del 17 de junio a $ 82. Esa bajada pondría en juego el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) por segunda vez este año, aumentando las probabilidades de un desglose que alcance el mínimo de 2018.
La línea de fondo
Las acciones de Nike fracasaron en la ruptura de febrero por encima del máximo de 2018 en abril y ahora se han recuperado, lo que aumenta las probabilidades de una nueva presión de venta después del informe de ganancias de esta semana.
