La última década incluye la crisis financiera de 2007-2009, y el pico es la segunda mitad de 2008. Parece inverosímil que haya fondos que generen retornos positivos en ese entorno, así como durante el mercado alcista en los últimos seis años. Si está analizando el rendimiento total en forma anual, los fondos a continuación logran entregar en todos los entornos durante la última década, pero ¿cuánto de un rendimiento? Y lo más importante para los inversores a largo plazo, ¿cuál ha sido el rendimiento acumulado de estos fondos desde sus fechas de inicio? Eso debería darle una mejor idea de qué tipo de oportunidades, o falta de ellas, podría tener por delante. Debido a las condiciones económicas actuales que tienen el potencial de empeorar en 2016, podría ser prudente atenerse a los fondos que tienen la mayor parte de su exposición a bonos con grado de inversión.
Alta calidad, bajo retorno
Si está buscando exposición a bonos de grado de inversión, considere el Bono de corta duración Great-West (MXSDX), que invierte al menos el 80% de sus activos netos en bonos del Tesoro de EE. UU., Valores respaldados por hipotecas comerciales y residenciales, respaldados por activos valores y bonos corporativos. MXSDX se ha depreciado 0.10% desde el 1 de agosto de 1995, pero los inversores están aquí para preservar el capital, no para la apreciación del capital. MXSDX rinde 1.17%. La relación de gastos del 0, 60% es inferior al promedio de la categoría del 0, 81% y no hay una inversión mínima. Estos no son números ejemplares, pero el objetivo es mantenerse a salvo durante tiempos volátiles mientras se obtiene un poco de rendimiento. (Para obtener más información, consulte: Los 4 ETF de bonos corporativos de grado de inversión más importantes ).
Resultados caros
El Western Asset Mortgage Backed Securities Fund (HGVSX) se lanzó el 20 de marzo de 1984. Desde entonces, se ha apreciado un 8, 79%. Actualmente rinde 2.70%. La estrategia del fondo es invertir al menos el 80% de sus activos netos en valores respaldados por hipotecas y el 72, 96% de sus tenencias de bonos tienen una calificación AAA, lo que debería brindarles tranquilidad a los inversores. La mala noticia es que HGVSX viene con una relación de gastos de 1.78% versus un promedio de categoría de 0.82%. La inversión mínima es de $ 1, 000.
Mayor inversión, no mejores resultados
El Bono Corporativo Prudencial a Corto Plazo (PBSMX) se enfoca en altos ingresos corrientes con preservación de capital al invertir en bonos de corporaciones con vencimientos variables. La duración efectiva del fondo es generalmente menos de tres años. PBSMX se ha depreciado 4.31% desde su fecha de inicio del 1 de septiembre de 1989. Actualmente rinde 1.19%. La relación de gastos del 0, 78% es ligeramente mejor que el promedio de la categoría del 0, 81%. Este es un gran fondo en relación con los demás en esta lista, con activos netos de $ 8.99 mil millones. La inversión mínima es de $ 2, 500. ¿Vale la pena el precio? Puede argumentar de cualquier manera, pero hay mejores oportunidades disponibles. (Para obtener más información, consulte: Los 5 principales fondos mutuos de bonos corporativos ).
Relación sin gastos
El Portafolio de Acciones de la Serie S de BlackRock Allocation Target (BRASX) no viene con una relación de gastos, lo cual es impresionante considerando que el promedio de la categoría es de 0.85%. Sin embargo, el rendimiento del fondo y su potencial futuro son más importantes. Desde el inicio del fondo el 1 de octubre de 2014, se ha depreciado 3.02%, pero actualmente rinde 2.98%. Otro potencial positivo es que no hay una inversión mínima. Pero, ¿qué le depara el futuro a BRASX? BRASX invierte en:
- Valores respaldados por hipotecas comerciales y residenciales
Obligaciones de gobiernos no estadounidenses y organizaciones supranacionales
Obligaciones de las empresas nacionales y no estadounidenses.
Valores respaldados por activos
Obligaciones hipotecarias garantizadas
Tesorería de EE. UU. Y valores de agencias
Derivados
Inversiones equivalentes en efectivo
Acuerdos de recompra
Contratos de recompra inversa
Rollos de dólar
Eso calificaría como una amplia gama de vehículos de inversión. En lo que respecta al potencial, espere más de lo mismo, que es una baja apreciación del capital, si la hay, un rendimiento decente y una resistencia relativa para soportar los entornos de mercado. (Para obtener más información, consulte: Juegue el mercado bajista con los mejores fondos del mercado bajista ).
La línea de fondo
Si está buscando una resistencia relativa a las condiciones económicas desafiantes mientras obtiene un pequeño rendimiento, entonces puede considerar investigar más a fondo los fondos anteriores. No debe esperar un gran retorno. Esto es más sobre la preservación del capital. (Para más información, consulte: ¿Los fondos del mercado bajista tienen sentido para los inversores? )
