¿Qué es una señal de compra?
Una señal de compra es un evento o condición seleccionada por un comerciante o inversor como alerta para ingresar una orden de compra para una inversión. Las señales de compra pueden observarse analizando patrones de gráficos o calcularse y automatizarse mediante sistemas de negociación.
Por ejemplo, los inversores de impulso pueden comparar la fortaleza relativa de varias opciones de inversión en los últimos meses y seleccionar la opción de mejor desempeño como candidato para agregar a su cartera en el próximo mes. Por otro lado, los operadores a corto plazo pueden usar herramientas como promedios móviles u otros estudios técnicos para ingresar a una posición en un día determinado.
Para llevar clave
- Las señales de compra ayudan a las personas a seguir un patrón predefinido de negociación o inversión. Los comerciantes e inversores deben investigar el valor de dichas señales cuidadosamente. Los sistemas automatizados que producen señales de recuadro negro deben someterse a un escrutinio serio.
Comprender las señales de compra
Las señales de compra pueden ser utilizadas por comerciantes a corto plazo e inversores a largo plazo. Por ejemplo, los inversores contrarios pueden considerar una venta significativa como una señal de compra, ya que el mercado puede haber reaccionado de forma exagerada, o un inversor de valor puede considerar un precio por debajo del valor del activo neto por acción como una señal de compra. Por otro lado, un operador que utiliza un sistema de comercio automatizado puede generar automáticamente señales de compra y venta basadas en un conjunto de reglas.
Algunas de las señales de compra más comunes incluyen:
- Patrones de gráficos: muchos patrones de gráficos generan una señal de compra cuando el precio supera un cierto nivel. Por ejemplo, un patrón de triángulo ascendente genera una señal de compra cuando el precio se separa de la resistencia de la línea de tendencia superior. Indicadores técnicos: muchos indicadores técnicos generan una señal de compra cuando se cumplen ciertas condiciones. Por ejemplo, el índice de fuerza relativa (RSI) genera una señal de compra cuando se mueve por debajo de las condiciones de sobreventa en 30.0. Valor intrínseco: muchos inversores de valor calculan el valor intrínseco con análisis de flujo de efectivo descontado, valores de activos netos u otras técnicas. Por lo general, utilizarán una o más relaciones preferidas para desarrollar un modelo para el valor teórico de la compañía en comparación con su valor real. Cuando el precio se mueve significativamente por debajo de un valor teórico en el que confían, esto se convierte en una señal de compra para ellos. Los inversores de valor pueden utilizar otros métodos para determinar el momento más inmediato de su inversión.
Si bien muchos indicadores técnicos generan señales de compra, es importante tener en cuenta que incluso los desarrolladores de estos indicadores no recomiendan que nadie deba usar estas señales a ciegas para generar automáticamente una orden de compra. Es útil confirmar a partir de una variedad de fuentes, incluidos datos técnicos y fundamentales, que las condiciones son favorables para la inversión o el comercio.
Por ejemplo, un crossover de promedio móvil puede generar una señal de compra, pero el operador puede buscar la confirmación en forma de ruptura por encima de un nivel de precio designado que implique propuestas de mayor valor.
Algunos desarrolladores de software publican y promueven sistemas de comercio de caja negra que generan señales de compra para los suscriptores. Por ejemplo, una empresa de investigación de inversiones puede generar una red neuronal compleja que genera señales de compra y venta que envían a los suscriptores que pagan una tarifa mensual. Los operadores deben abordar estos modelos de caja negra con escepticismo y diligencia debida, ya que el rendimiento pasado puede no ser indicativo de rendimiento futuro.
Ejemplo de una señal de compra
El cuadro a continuación muestra un ejemplo de una señal de compra generada a partir de un crossover de media móvil en el SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY).
Gráfico cortesía de StockCharts.com.
En el cuadro anterior, se generó una señal de compra cuando el promedio móvil de 50 días cruzó por encima del promedio móvil de 200 días. Este es un ejemplo de la conocida señal de Golden Cross que ocasionalmente se menciona en las historias de los medios financieros.
