Importante
Qplum cerró sus operaciones en 2019, después de que la siguiente revisión ya se había realizado. La página de inicio de la compañía fue reemplazada por un mensaje que decía, en parte, "Nuestro objetivo era crear un servicio para que la inversión fuera accesible y transparente. Desafortunadamente, debido a muchos factores comerciales, ya no podemos servirle como su asesor de inversiones".
Fundada como una compañía de responsabilidad limitada de Delaware por Mansi Singhal y Gaurav Chakravort en 2014, Qplum brinda servicios algorítmicos de asesoría de inversión para fondos de clientes mantenidos a través de cuentas de administración de inversiones en Apex Clearing, Interactive Brokers, Fidelity Investments y TD Ameritrade. La plataforma ofrece un enfoque cuidadosamente perfeccionado para la inversión automatizada, aunque un chatbox con errores hace que la configuración de la cuenta sea un poco dolorosa, y los inversores más jóvenes pueden necesitar mejores recursos en todos los ámbitos.
Pros
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Integración con Fidelity, Interactive Brokers y TD Ameritrade
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Puede hablar con un asesor.
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Algoritmos sofisticados
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Reembolsos de transferencia de cuenta
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Participa en la cosecha de pérdidas fiscales
Contras
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Herramientas limitadas de planificación de objetivos
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Cuenta mínima alta
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Chat con errores
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Supera el índice S&P 500
Configuracion de cuenta
2, 4El robo-advisor admite cuentas individuales, conjuntas y de jubilación, así como cuentas de fideicomiso, LLC y UTMA / UGMA. El mínimo de cuenta individual es de $ 10, 000, muy por encima del promedio de la industria, mientras que las cuentas de jubilación se pueden abrir por $ 1, 000. Los clientes pueden transferir fondos en otras instituciones en el momento de la instalación, recibir un reembolso de hasta $ 150 o abrir una nueva cuenta. Apex Clearing admite acciones fraccionarias mientras que otros corredores no lo hacen, lo que obliga a los algoritmos a comprar lotes redondos.
Los nuevos clientes ingresan una dirección de correo electrónico y una contraseña para acceder a la página de configuración de la cuenta, que ofrece cuatro tipos de inversiones: conservadora, moderada, equilibrada o agresiva. Sin embargo, hay una planificación de objetivos limitada después de una sesión automatizada de preguntas y respuestas que no aparecerá hasta que el cliente vincule una cuenta de Interactive Brokers, Fidelity Investments o TD Ameritrade. Apex Clearing no aparece como una de las opciones, lo que genera preguntas sobre el estado actual.
Una aplicación de chatbox completa un Plan de acción de gestión de inversiones (IMAP) que crea un perfil de usuario personalizado y una hoja de ruta algorítmica. Qplum afirma que los IMAP se construyen a través de factores como la tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión, la situación fiscal, las necesidades financieras inmediatas y recurrentes, las inversiones preexistentes y la salud financiera general. Sin embargo, la experiencia inicial con la aplicación de preguntas y respuestas es decepcionante.
Por ejemplo, la respuesta inicial de chatbox al abrir el programa por primera vez declara "Puedo decirle cualquier cosa que desee saber sobre Qplum, o podemos comenzar a estimar". Sin embargo, una larga serie de consultas de búsqueda simples que incluyeron "planificación financiera", " la planificación de objetivos ", " la universidad ", " los ahorros de la universidad "y el" reequilibrio "arrojaron respuestas de una línea que sugieren que el sistema no entendió la pregunta.
La configuración ofrece poca personalización del cliente, sin opciones socialmente responsables u otras inversiones temáticas. Registrarse también requiere completar un acuerdo de asesoramiento, pero los clientes no pueden acceder a sus detalles hasta las páginas de financiación. Las asignaciones también se pueden discutir con un asesor, que puede aceptar los cambios.
El establecimiento de metas
1.7Las herramientas de gestión de patrimonio miden cómo el cliente se compara con las condiciones actuales del mercado. Sin embargo, es probable que las opciones limitadas confundan a los titulares de cuentas más jóvenes, con poca categorización de objetivos o hitos de base estrecha. La falta de recursos sólidos para la planificación de objetivos es una desventaja importante, especialmente con los inversores jóvenes, que obliga a los posibles clientes a una de las cuatro categorías amplias de cartera antes de que comience el proceso de personalización del usuario.
Existen pocas calculadoras o herramientas para ayudar a objetivos de base limitada, como los ahorros de la universidad o los gastos del hogar, aparte del chatbot que recopila datos sobre tolerancia al riesgo, edad, empleo, período de tenencia y activos. Los clientes también tienen acceso a herramientas de planificación financiera en la corredora que mantiene sus activos, pero las suposiciones hechas en Fidelity o TD Ameritrade pueden generar diferentes asignaciones de activos y proyecciones de rendimiento a largo plazo.
Los clientes activos pueden revisar el progreso y realizar cambios en los supuestos a través de un portal de administración de cuentas, con información de rendimiento que proyecta el valor de la cartera a lo largo del tiempo. Los detalles sobre la asignación de activos y la actividad de la cuenta también se pueden revisar, mientras que las actualizaciones de perfil se pueden realizar directamente desde la pantalla con unos pocos clics. Los materiales de marketing indican que los clientes tienen acceso a un asesor financiero por teléfono o correo electrónico de forma ilimitada, comenzando con una "sesión de recorrido de 1 a 1".
Servicios Contables
2.6Los depósitos requieren iniciar sesión en la página de administración de la cuenta y realizar una solicitud que se envía a una cuenta bancaria vinculada. La capacidad de depósito automático está limitada a las contribuciones mensuales. Los retiros se solicitan a través de la misma interfaz, pero demora de cuatro a cinco días hábiles en recibir los fondos. Las cuentas no usan margen y no ofrecen servicios bancarios. Los corredores generalmente brindan esos servicios a clientes minoristas a través de cuentas de ahorro y corrientes, pero no existe una funcionalidad aparente en los acuerdos de custodia.
Qplum permite múltiples carteras en una sola cuenta, aunque los usuarios deben enviar solicitudes por correo electrónico.
Contenido de la cartera
3.2El robo-advisor describe las cuatro categorías generales de cartera de la siguiente manera:
- Conservador: una cartera de riesgo ultra bajo que actúa como una cuenta corriente de alto rendimiento Moderado: una cartera de bajo riesgo que genera ingresos estables Equilibrado: la cartera principal de inversión y crecimiento a largo plazo Agresivo: una cartera agresiva de compra y retención para inversión a largo plazo
Las carteras están pobladas en su mayoría con ETF de bajo costo y fondos mutuos. La lista presenta principalmente instrumentos de Fidelity, Schwab y Vanguard, junto con los ETF Blackrock iShares. Las carteras pueden contener hasta 50 instrumentos. Qplum no compra acciones ni productos de renta fija directa, y el cliente es responsable de los costos de ETF y fondos mutuos, reembolsos y costos de terminación anticipada. El nivel actual de esos costos no se revela claramente.
Gestión de la cartera
4 4La financiación produce una cartera detallada y otra información que no puede ser alterada por solicitud del cliente a menos que defiendan sus preferencias personales a través del contacto telefónico.
Qplum se dedica a la gestión proactiva del riesgo durante las recesiones del mercado, reduciendo la exposición a medida que aumenta la volatilidad. Discuten las ventajas de esta estrategia de gestión de riesgos en materiales de marketing utilizando analogías de 2008, pero el rendimiento en la vida real en un mercado bajista aún no se ha determinado. Ajustan las carteras diariamente, utilizando técnicas de gestión que propagan los siguientes principios:
- Inversiones basadas en datos personalizadas para el inversor Gestión cuantitativa de riesgos y mitigación de riesgos basada en escenarios Métodos de aprendizaje de máquinas y solidez de la optimización Reequilibrio estratégico de varios niveles y ejecución inteligente del comercio Recolección de pérdidas fiscales
Las metodologías de back-testing se aplican para evaluar el desempeño de las estrategias en una variedad de "escenarios macroeconómicos que cubren una amplia gama de grandes eventos de precios". Evalúan la rentabilidad en cada condición y recomiendan una cartera de estrategias más adecuadas para proteger al cliente de riesgos mayores. eventos. El reequilibrio fraccional diario busca mantener una estrecha alineación con el perfil del cliente.
Experiencia de usuario
4 4Experiencia móvil
El sitio web de Qplum está listo para dispositivos móviles. También proporcionan aplicaciones para iOS y Android (aunque han obtenido críticas mixtas). Las aplicaciones móviles admiten autenticación de dos factores. Los clientes también pueden acceder a excelentes recursos móviles y herramientas de administración de cuentas a través de Fidelity, Brokers interactivos y los inicios de sesión de cuentas de TD Ameritrade.
Experiencia de escritorio
El sitio web contiene un puñado de enlaces que destacan las principales características de la cuenta, explican los servicios y revelan los requisitos legales. Los clientes potenciales pueden iniciar sesión en las primeras páginas de configuración de la cuenta, pero los materiales importantes, incluidas las preguntas y respuestas del chatbot, están bloqueados detrás de un muro que requiere un enlace a una cuenta de corretaje. Los algoritmos y las raíces fintech de la compañía se describen con gran detalle y el respeto de los fundadores por la inversión automatizada es evidente en todos los materiales.
Servicio al Cliente
3.2El enlace de contacto de Qplum se abre en un número de teléfono y una dirección de correo electrónico que aparece en el lado derecho de muchas páginas web. Las llamadas realizadas a este número establecieron contacto con un representante del cliente en 45 segundos. La página de tarifas le dice a los clientes que se comuniquen con la empresa por "chat", pero no había otra referencia a esta función de soporte en el sitio web.
Las preguntas frecuentes son útiles, pero omiten información clave, incluida una descripción detallada de las preguntas de chatbot y el tipo de asesoramiento y entrenamiento recibido después de la configuración de la cuenta, lo que obliga al cliente a tirar los dados sin determinar el nivel de interacción u orientación de mes a mes.. Los horarios de servicio telefónico se enumeran de 9 am a 6 pm, de lunes a viernes.
Educación y seguridad
3.6El sitio utiliza encriptación SSL de 256 bits y no guarda datos personales. Los socios de corretaje mantienen todos los fondos de los clientes, lo que proporciona acceso al seguro SIPC y al seguro en exceso. Una sección de Eventos enumera 70 videos de alto nivel sobre tecnología financiera y técnicas complejas de inversión en IA, pero pocos tutoriales de inversión o planificación. La interfaz de administración de cuentas también presenta enlaces de la Biblioteca de inversiones y la Comunidad a los que los clientes potenciales no pueden acceder.
Comisiones y tarifas
3.8Qplum cobra una tarifa fija anual de 0.50% por servicios de asesoramiento, pagados en cuotas mensuales. A los clientes no se les cobran tarifas comerciales, pero incurren en tarifas cobradas por los ETF y los fondos mutuos después de la compra. Algunos corredores también cobrarán una tarifa por transferir la cuenta a otro corredor y enviar transferencias bancarias.
¿Qplum le queda bien?
Los acuerdos de custodia de Qplum con Fidelity, Interactive Brokers y TD Ameritrade ofrecen una ruta de actualización fácil para los clientes actuales. Muchos clientes también quedarán impresionados por la sofisticación del algoritmo, que va mucho más allá de los rivales que intentan imitar la teoría de cartera moderna (MPT). El servicio al cliente es superior al promedio y el acceso ilimitado a un asesor es difícil de encontrar en la competencia.
Aun así, los posibles clientes deben exigir una mejor documentación sobre la interfaz de administración de cuentas y sus características de personalización, junto con una divulgación más sólida sobre las tarifas de ETF y un acuerdo de asesoramiento que debe firmarse al momento de la financiación. Y se les debe dar la oportunidad de revisar las preguntas de chatbox y patear los neumáticos antes de solicitar información personal.
Metodología
Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores evaluaciones imparciales y exhaustivas y calificaciones de robo-advisors. Nuestras revisiones de 2019 son el resultado de seis meses de evaluación de todos los aspectos de 32 plataformas de robo-advisor, incluida la experiencia del usuario, las capacidades de establecimiento de objetivos, el contenido de la cartera, los costos y las tarifas, la seguridad, la experiencia móvil y el servicio al cliente. Recolectamos más de 300 puntos de datos que pesaron en nuestro sistema de puntuación.
A todos los robo-advisor que revisamos se les pidió que completaran una encuesta de 50 puntos sobre su plataforma que utilizamos en nuestra evaluación. Muchos de los robo advisors también nos proporcionaron demostraciones en persona de sus plataformas.
Nuestro equipo de expertos de la industria, liderado por Theresa W. Carey, realizó nuestras revisiones y desarrolló esta mejor metodología en la industria para clasificar las plataformas de robo-asesores para inversores en todos los niveles. Haga clic aquí para leer nuestra metodología completa.
