Un fondo mutuo offshore es un vehículo de inversión basado en una ubicación offshore fuera de la jurisdicción de los Estados Unidos, a menudo utilizado como un paraíso fiscal.
Una introducción a los fondos mutuos
Desglosando el Fondo Mutuo Offshore
Los fondos mutuos offshore están domiciliados internacionalmente. Pueden proporcionar exposición de inversión a los mercados internacionales. Se sabe que también ofrecen algunos beneficios de costos, como impuestos más bajos.
Los fondos domiciliados internacionalmente están obligados a cumplir con las leyes y regulaciones del país donde están constituidos. Los fondos pueden elegir su domicilio para apuntar a un inversionista específico. Muchos fondos extraterritoriales se incorporan en las Bahamas o las Islas Caimán, que ofrecen eficiencias fiscales. Los impuestos, la regulación y la demanda de los inversores son tres factores principales que influyen en el país en el que un fondo decide incorporarse. Estados Unidos aborda las definiciones y obligaciones legislativas específicas en el extranjero en la Sección 871 del Código de Rentas Internas de 1986.
Los fondos extraterritoriales pueden estructurarse como un fondo de inversión abierto. También se pueden formar como una empresa offshore, asociación o unidad de confianza. Se requiere que la mayoría de los fondos offshore tengan funcionalidades operativas en su país domiciliado. Esto ha llevado a la administración sustancial de fondos, administración, custodia y servicios de corretaje de primer nivel en ubicaciones populares en alta mar.
Riesgos y Ventajas
Los fondos offshore pueden tener mayores riesgos. Con domicilio en un país extranjero, los inversores pueden no comprender claramente los términos y condiciones de un fondo, lo que podría conducir a una pérdida de capital sin protección. Los fondos extraterritoriales pueden seguir reglas y regulaciones diferentes a las inversiones estándar, lo que podría presentar algunos riesgos más altos de pérdida de capital.
En general, los fondos offshore buscan proporcionar una ventaja a través de su incorporación internacional. El nivel más bajo de regulación hace que sea más fácil establecer y administrar los fondos. Los fondos domiciliados en la mayoría de los países offshore permiten ingresos libres de impuestos, lo que permite al fondo reinvertir las ganancias. También incluyen distribuciones libres de impuestos para inversores. Los costos operativos se reducen significativamente y las tarifas de administración pueden ser más bajas.
Los inversores siempre deben agregar la debida diligencia adicional al invertir dinero en cuentas en el extranjero con patrocinadores que no son bien conocidos o que se encuentran fuera de los centros financieros establecidos en el extranjero. Si bien muchos fondos ofrecen ventajas competitivas, las ofertas no convencionales pueden ser propensas a actividades fraudulentas debido a regulaciones relajadas en algunos lugares en alta mar.
Inversiones en fondos mutuos offshore
Muchas plataformas de corretaje ofrecerán a sus inversores una selección de fondos extraterritoriales, que pueden ayudar a reducir algunos de los riesgos de inversión. Third Point Offshore Investors Ltd USD Fund (TPOU) es administrado por Third Point Offshore Investors Limited en el Reino Unido y permite la inversión en Estados Unidos por compradores calificados e inversores acreditados. El Fondo utiliza análisis fundamentales y es administrado principalmente por Dan Loeb.
