¿Qué es el índice de caminata aleatoria?
El índice de caminata aleatoria (RWI) es un indicador técnico que compara los movimientos de precios de un valor con movimientos aleatorios en un esfuerzo por determinar si está en una tendencia estadísticamente significativa. Se puede utilizar para generar señales comerciales basadas en la fortaleza de la tendencia subyacente de los precios.
Para llevar clave
- El índice de recorrido aleatorio tiene dos líneas, RWI High y RWI Low, que miden la fuerza de tendencia alcista y bajista. Cuando RWI High está por encima de RWI Low, significa que hay más fuerza hacia arriba que hacia abajo, y viceversa. RWI High o RWI Low está por encima de uno, indica que hay una tendencia fuerte, no aleatoria, presente. Las lecturas por debajo de un movimiento medio podrían ser aleatorias porque no hay suficiente fuerza para indicar lo contrario.
Comprender el índice de caminata aleatoria
El índice de caminata aleatoria fue creado por Michael Poulos para determinar si la acción del precio actual de un valor exhibe "caminata aleatoria" o es el resultado de una tendencia estadísticamente significativa, mayor o menor.
La caminata aleatoria se refiere a movimientos del mercado o de seguridad que se encuentran dentro del ámbito de los niveles estadísticos de "ruido" y que no son consistentes con una tendencia confirmada o definible. El indicador técnico se publicó originalmente en la revista Análisis técnico de existencias y productos básicos en un artículo de 1990 titulado "De tendencias y caminatas aleatorias".
La tendencia del mercado y los estudios de caminata aleatoria se remontan a décadas, resaltados por la publicación de RA Stevenson de "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" en la edición de marzo de 1970 de The Journal Of Finanzas.
Cálculo del índice de caminata aleatoria
William Feller, un matemático especializado en teoría de la probabilidad, demostró que los límites de la aleatoriedad, también conocidos como distancias de desplazamiento, se pueden calcular tomando el pie cuadrado del número de eventos binarios, que se refieren a resultados de dos lados con igual probabilidad (como un lanzamiento de moneda). Lógicamente hablando, cualquier movimiento fuera de estos límites sugiere que el movimiento no es inherentemente aleatorio por naturaleza. El RWI aplica estos principios matemáticos al medir una tendencia alcista y bajista para determinar si es aleatorio o estadísticamente significativo.
Debido a que el indicador mide la fuerza de la tendencia alcista y bajista, el indicador tiene dos líneas y requiere cálculos separados para ambas.
El cálculo para períodos altos, o RWI High, es:
RWI High = ATR × n High − Lown donde: n = número de días en el período ATR = rango verdadero promedio
En otras palabras, si está calculando el RWI High de los últimos cinco días, tome el máximo de hoy menos el mínimo del período anterior y calcule RWI High. Luego calcule usando el máximo de hoy menos el mínimo de hace dos días. Haga esto por cada día retrocediendo cinco sesiones de negociación.
Su valor alto de RWI es el valor más alto de los últimos cinco días o por los períodos elegidos (n).
RWI Low se calcula de la siguiente manera:
RWI bajo = ATR × n Highn −Bajo
El método es similar al enfoque anterior, excepto que ahora usaremos el mínimo de hoy y el máximo del período anterior para crear el primer cálculo. Luego usa el colmo de hace dos días. Haga esto para cada uno de los n períodos. El valor bajo de RWI es el número más bajo de los n cálculos completados.
Cada día (o período) los cálculos se completan nuevamente.
Operando con el índice de caminata aleatoria
El índice de caminata aleatoria se usa generalmente durante dos a siete períodos para el comercio a corto plazo y el scalping y de ocho a 64 períodos para el comercio a largo plazo y las inversiones. Los jugadores del mercado pueden querer experimentar con estas configuraciones para determinar qué funciona mejor para sus estrategias generales.
Las lecturas por encima de 1.0 indican que una seguridad tiende a ser más alta o más baja, mientras que las lecturas por debajo de 1.0 sugieren que una seguridad puede moverse al azar. Si RWI Low está por encima de uno, indica una fuerte tendencia a la baja; si RWI High está por encima de uno, indica una fuerte tendencia alcista.
Muchas veces, los operadores y los cronometradores del mercado ingresan en posiciones largas cuando un RWI High a largo plazo es mayor que 1.0 y el RWI Low a corto plazo también está por encima de 1.0. Esto significa que el operador rastrea dos cálculos de RWI, uno a más largo plazo, digamos 64 períodos, y uno a corto plazo, digamos siete períodos.
Un operador compra cuando el RWI High a largo plazo está por encima de 1.0, lo que indica una tendencia alcista fuerte a largo plazo, pero el RWI Low a corto plazo también está por encima de 1.0, lo que demuestra que en el corto plazo el precio ha bajado, proporcionando una entrada favorable en la tendencia alcista a largo plazo.
Se pueden ingresar posiciones cortas cuando el RWI bajo a largo plazo es mayor que 1.0 y el RWI alto a corto plazo también alcanza un valor superior a uno.
Algunos operadores pueden buscar el uso de cruces de las dos líneas para indicar posibles operaciones. Esto funcionará bien cuando se desarrollen fuertes tendencias, pero resultará en muchas operaciones perdedoras si el precio no evoluciona bien, ya que podrían ocurrir cruces sin una fuerte tendencia resultante. Dicho esto, algunos comerciantes pueden desear utilizar este enfoque, potencialmente junto con otras formas de análisis técnico.
Ejemplo de cómo usar el índice de caminata aleatoria
El gráfico diario de Apple Inc. (AAPL) tiene un indicador RWI de 30 períodos aplicado.
Cuando el precio cae, la línea roja, o RWI Low, está en la parte superior.
Cuando el precio está subiendo, la línea verde, o RWI High, está en la parte superior.
Cuando cualquiera de estas líneas está por encima de una, la línea horizontal negra, indica una tendencia fuerte.
TradingView
A la izquierda, hay una fuerte tendencia alcista. El RWI High se mueve por encima de 1.0, y el RWI Low está por debajo de 1.0.
Entonces comienza una fuerte tendencia a la baja. El RWI Low se mueve por encima de 1.0, y el RWI High está muy por debajo de 1.0.
Esto es seguido por otra tendencia alcista con condiciones similares a la tendencia alcista anterior.
Luego, el stock entra en un período de tendencia débil. Ni el RWI bajo ni el alto mantienen su posición por encima de 1.0 por mucho tiempo. Durante un breve período, las dos líneas incluso se enredan alrededor de la marca cero, lo que indica una tendencia muy débil, o comercio entrecortado, en ambas direcciones.
La diferencia entre el índice de paseo aleatorio y el índice direccional promedio (ADX)
Estos dos indicadores se parecen bastante y, de hecho, son bastante similares. El índice direccional promedio (ADX) se compone de líneas de movimiento direccional (DI + y DI-) que se mueven de manera muy similar al RWI bajo y alto. El ADX es una tercera línea en el indicador ADX y muestra la fuerza de la tendencia. Las lecturas superiores a 25 indican una fuerte tendencia.
Limitaciones del índice de caminata aleatoria
El RWI es un indicador rezagado. Utiliza datos pasados en su cálculo y no hay nada inherentemente predictivo al respecto. Si bien el indicador puede moverse por encima de uno para indicar una tendencia fuerte, puede deslizarse fácilmente por debajo de uno muy rápidamente. También puede pasar de una tendencia débil a una tendencia fuerte con poca advertencia del indicador.
Esperar a que el indicador se mueva por encima de uno antes de realizar una operación en esa dirección a veces puede resultar en una entrada deficiente. El precio ya se ha estado moviendo en esa dirección durante algún tiempo y puede estar listo para revertir o ingresar un retroceso.
El índice de recorrido aleatorio se utiliza mejor junto con el análisis de la acción del precio u otras formas de análisis técnico.
