Los fondos mutuos invierten en acciones, pero ciertos tipos también invierten en bonos gubernamentales y corporativos. Las acciones están sujetas a los caprichos del mercado y, por lo tanto, ofrecen un mayor potencial de retorno que los bonos, pero también presentan más riesgo. Los bonos, por el contrario, proporcionan un rendimiento fijo que generalmente es mucho más bajo que el que obtiene un inversor de las acciones. La ventaja de los bonos es que son de bajo riesgo. Solo en una situación extrema, como el fracaso total de una corporación, un inversionista no recibe el rendimiento que se le prometió de una garantía de bonos. El perfil de inversión de un fondo mutuo depende del tipo de fondo. Hay tres tipos principales: fondos de capital, fondos de renta fija y fondos equilibrados.
Fondos de capital
Los fondos de capital son fondos mutuos que invierten solo en acciones ordinarias. Ofrecen los mayores rendimientos pero también el mayor riesgo. Sin embargo, un fondo de renta variable aún presenta un riesgo menor que invertir en acciones individuales. La razón es que un fondo de capital es un paquete de cientos o incluso miles de acciones. Se diversifica por su naturaleza. Si una compañía en los tanques combinados, la exposición del inversor es muy limitada ya que su dinero se reparte entre cientos de compañías.
Fondos de renta fija
Los fondos de renta fija solo invierten en bonos gubernamentales o corporativos que ofrecen rendimientos fijos. Estos fondos mutuos son mucho menos riesgosos ya que proporcionan el mismo rendimiento ya sea en un mercado alcista o en un mercado bajista. Sin embargo, los inversores que eligen fondos de renta fija debido a un menor riesgo también deben aceptar, en la mayoría de los casos, rendimientos más bajos.
Fondos equilibrados
Los fondos equilibrados presentan una combinación de inversiones en renta variable y renta fija. Sus potenciales de retorno y niveles de riesgo se encuentran entre los fondos de capital y los fondos de renta fija. Los fondos equilibrados ocupan una amplia gama. Algunos son pesados, mientras que otros se componen principalmente de bonos y presentan solo una pequeña cantidad de acciones. Existen muchos fondos equilibrados para elegir; Los inversores diligentes casi siempre pueden encontrar uno cuya composición corresponda con su tolerancia al riesgo y el potencial de rendimiento deseado.
Perspectiva del asesor
Kristi Sullivan, CFP®
Planificación Financiera Sullivan, LLC, Denver, CO
Los fondos mutuos se especializan en una variedad de áreas. Algunos se invierten solo en acciones o bonos, mientras que otros invierten en fideicomisos de inversión inmobiliaria, contratos de productos, etc.
A menudo, puede saber en qué invierte el fondo por su nombre. Por ejemplo, el fondo del índice Vanguard 500 se invierte en el índice S&P 500, que incluye las 500 acciones más grandes de los Estados Unidos. El fondo PIMCO International Bond está invertido en bonos no estadounidenses.
La especialidad del fondo no siempre está en el nombre del fondo, por lo que se necesita investigación adicional para averiguar de qué se trata un fondo mutuo.
También hay fondos que invierten en un poco de todo. Estos se denominan asignación de activos o fondos de fecha objetivo. La idea es hacer que sea más fácil para el inversionista tener una combinación de fondos mutuos administrada profesionalmente sin todo el trabajo.
