Las acciones de Twitter, Inc. (TWTR) cayeron en picado más del 15% en el pre-mercado del viernes después de que el gigante de las redes sociales venciera las estimaciones de ganancias e ingresos del segundo trimestre, pero informó una disminución inesperada de los usuarios activos mensuales (MAU). Los vendedores agresivos tomaron el control después de las noticias a pesar del continuo crecimiento de la rentabilidad, aún reaccionando a un gran golpe al sentimiento del sector impulsado por la caída masiva de Facebook, Inc. (FB) el jueves.
Las acciones de Twitter se dispararon a un máximo de tres años en mayo de 2018, registrando el alza más fuerte desde que salió a bolsa en 2013, y muchos analistas predicen que pronto alcanzará máximos históricos. La recuperación fracasó a mediados de los 40 dólares en junio, dando paso a un retroceso constante, impulsado por informes de que la compañía estaba purgando millones de cuentas falsas. El fuerte descenso de esta mañana ha desencadenado una prueba inmediata de soporte de ruptura a mediados de los $ 30.
Gráfico semanal TWTR (2013-2018)
La acción entró en una tendencia alcista fuerte un mes después de salir a bolsa a mediados de los $ 40 en noviembre de 2013, alcanzando un máximo histórico de $ 74.73 en los últimos días del año. Giró hacia el sur a principios de 2014, reduciendo el precio de apertura de la OPI antes de que la presión de venta disminuya en los $ 30 superiores. Un rally de alivio registró un máximo más bajo de $ 50 en octubre de 2014, mientras que una prueba de abril de 2015 no logró aumentar ese nivel de resistencia.
Una disminución constante rompió el mínimo anterior en agosto de 2015, iniciando una tendencia bajista que terminó a mediados de la adolescencia en el primer trimestre de 2016. Puso a prueba ese nivel de soporte en mayo y aumentó en una fuerte ola de recuperación, impulsada por los rumores de adquisición. El alza terminó a mediados de los $ 20 en octubre después de que no surgieron pretendientes legítimos, generando una tercera prueba de soporte en abril de 2017. Esa acción del precio completó una reversión de triple fondo, antes de cinco meses de acción lateral en los $ 20 superiores.
Los compradores regresaron en octubre de 2017, produciendo un alza constante que alcanzó el máximo de 2016 en febrero de 2018. La acción estalló de inmediato, llegando a mediados de $ 30 en marzo y retrocediendo a mediados de $ 20. Las sólidas ganancias del primer trimestre desencadenaron una ruptura por encima del máximo de febrero, seguido de 10 puntos de alza rápida que se estancó en la impresión de apertura de la OPI en junio. Se volvió más bajo en ese nivel de resistencia y cayó a mediados de los $ 30 después del informe de esta mañana.
La acción del precio desde 2016 ha tallado un patrón de rally de cinco ondas de Elliott que terminó en el precio de salida a bolsa en junio de 2018. Ese nivel marca una resistencia a largo plazo cuando una empresa no logra recuperarse después de salir a bolsa. También marca el retroceso del 50% de la disminución de 2013 a 2016, lo que aumenta las probabilidades de que la acción haya alcanzado un máximo a largo plazo en junio y ahora haya entrado en una disminución de varios meses que finalmente alcanza el soporte en el promedio móvil exponencial de 200 semanas (EMA) cerca de $ 30.
TWTR Daily Chart (2017-2018)
Una grilla de Fibonacci que se extendió a través de la ola de rally que comenzó en abril de 2018 destaca los niveles de precios que pueden entrar en juego en los próximos meses. La acción encontró soporte en el nivel de retroceso de.618 por debajo de $ 35 después del informe previo a la comercialización, pero se está estableciendo por encima de $ 37 antes de la campana de apertura del viernes. Esta zona de precios corresponde con el nivel de retroceso del rally del 50% y la brecha de continuación alcista del 5 de junio (líneas azules).
Los compradores por inmersión podrían regresar y generar un rebote modesto si la acción se mantiene dentro o por encima de la brecha porque los retrocesos en las brechas de continuación siempre emiten señales de compra a corto plazo. Desafortunadamente, una brecha de venta en una brecha de compra desata una tonelada de energía bajista, prediciendo que el rebote fracasará rápidamente y producirá precios aún más bajos. Como resultado, la parte inferior de la EMA de 50 días justo por encima de $ 40 podría marcar una oportunidad de venta en corto de bajo riesgo.
El nivel de retroceso de.786 en $ 31 se ha alineado aproximadamente con los EMA de 200 días y 200 semanas, prediciendo un fuerte apoyo que podría terminar con la baja. Sin embargo, podría llevar muchas semanas alcanzar ese nivel, dado un suministro saludable de compradores de inmersión y un entorno de mercado alcista. Aun así, la reducción en los usuarios mensuales no se sentirá bien con la multitud de dinero inteligente, que ha visto a Twitter luchar con un crecimiento débil o inexistente durante varios años. (Para más información, consulte: Macquarie: Límites de alta valoración Twitter Upside ).
La línea de fondo
Twitter se ha vendido a un fuerte soporte en el rango medio a alto de $ 30 después de informar una reducción en los usuarios mensuales, rompiendo un patrón alcista y señalando un potencial máximo a largo plazo. (Para leer más, revise: Twitter agrega al ex jefe del Banco Mundial, el exministro de finanzas de Nigeria al Consejo ).
