¿Qué es una estrategia de crecimiento de capital?
Una estrategia de crecimiento de capital busca maximizar la apreciación de capital de una cartera de inversiones a largo plazo a través de una asignación de activos orientada a valores con altos rendimientos esperados.
DESGLOSE Estrategia de crecimiento de capital
Las carteras con una estrategia de crecimiento de capital consisten principalmente en acciones, también conocidas como acciones. La proporción exacta de acciones con respecto a la cartera total variará de acuerdo con el horizonte de inversión del inversionista individual, las restricciones financieras, los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo.
En general, una cartera de crecimiento de capital contendrá aproximadamente 65-70% de acciones, 20-25% de valores de renta fija y el resto en efectivo o valores del mercado monetario. Si bien busca altos rendimientos, esta mezcla aún protege al inversionista contra una pérdida severa en el valor de la cartera si la porción de capital de mayor riesgo de la cartera se desploma. Tenga en cuenta que una estrategia de cartera agresiva también tiene como objetivo maximizar el crecimiento del capital, pero estas estrategias tienen un riesgo considerablemente más alto, que a veces consiste completamente en acciones.
Una estrategia de crecimiento de capital es adecuada para la mayoría de los inversores con un horizonte de tiempo largo, generalmente de 10 años o más. El objetivo más común de una estrategia de crecimiento de capital es ahorrar para la jubilación, mientras que financiar una educación universitaria o construir un legado para las generaciones futuras también son objetivos populares. Los inversores a largo plazo pueden asumir un mayor riesgo de renta variable cuando tienen más tiempo para recuperarse de las fuertes pérdidas. Durante períodos de 15 años o más desde 1973, el índice S&P 500 no ha sufrido un rendimiento anual promedio negativo. De hecho, en el peor período de 15 años, de 1973 a 2016, el índice arrojó un rendimiento anual del 3, 7%, mientras que en sus mejores 15 años arrojó un rendimiento del 20%.
Construyendo una estrategia de crecimiento de capital
Los inversores tienen una multitud de opciones para construir una asignación que persiga el crecimiento del capital. Los inversores más sofisticados pueden optar por construir una cartera de acciones individuales que pueda equilibrarse con ingresos fijos y efectivo o mediante estrategias de cobertura que aprovechen las opciones y los futuros.
Los inversores que carecen del tiempo o el conocimiento para administrar la cartera de valores individuales pueden elegir entre productos empaquetados, incluidos fondos mutuos y fondos negociados en bolsa. Estos están disponibles en docenas, si no en cientos de categorías diferentes. Para el crecimiento del capital, un inversor estaría bien servido para poseer fondos o ETF que brinden una exposición diversificada a acciones con valor y características de crecimiento, así como diferentes capitalizaciones de mercado y geografías.
Para un enfoque único para todos, los inversores pueden seleccionar un fondo de fecha objetivo que tenga una asignación de acciones, bonos y efectivo que se vuelva más conservador a medida que se acerca la fecha objetivo. Otra opción de asignación preestablecida son los fondos de estilo de vida que mantienen una asignación estática basada en una elección de niveles de riesgo. Para el crecimiento del capital, un inversor elegiría una asignación moderada o agresiva.
