Las acciones de Caterpillar Inc. (CAT) cayeron un 35% desde su máximo intradiario de todos los tiempos de $ 173.24 establecido durante la semana del 19 de enero de 2018, hasta su mínimo de 52 semanas de $ 112.06 establecido el 29 de octubre. Esta disminución del mercado bajista ha sido consolidado desde entonces, y el stock ahora es "demasiado barato para ignorarlo" fundamentalmente. La acción tiene una relación P / E de solo 10.92 y ofrece un generoso dividendo de 3.37%, según Macrotrends. Esto hace que la acción sea candidata para los "Perros del Dow" de 2020.
La acción tiene un gráfico semanal negativo, pero las acciones de Caterpillar deben comprarse por debilidad a su "reversión a la media" a $ 112.82. La acción ha estado por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas desde la semana del 11 de noviembre de 2016, cuando el promedio fue de $ 86.07.
En lo que va de 2019, las acciones de Caterpillar cayeron un 4%, pero subieron un 8.9% desde su mínimo del 29 de octubre de $ 112.06. Sin embargo, la acción permanece en el territorio del mercado bajista en 23.4% por debajo de su máximo de 2019 de $ 159.37 establecido el 3 de octubre.
Caterpillar fabrica equipos a gas para la granja y máquinas de movimiento de tierras pesadas utilizadas en la construcción. China es uno de sus mercados más grandes, lo que ha sido un lastre para las acciones debido a la desaceleración de la economía y los aranceles del país debido a la guerra comercial. Goldman Sachs rebajó las acciones de Caterpillar a neutral desde comprar y redujo su precio objetivo a $ 130 desde $ 156. Mi precio objetivo es su nivel de riesgo semestral en $ 145.60.
El gráfico diario de Caterpillar
Refinitiv XENITH
El diario para Caterpillar muestra que la acción ha tenido sus promedios móviles simples de 50 días y 200 días durante 2019, por lo que estoy ignorando las formaciones de "cruz de oro" y "cruz de la muerte", centrándome en cambio en las reacciones de los inversores a los informes de ganancias.
Hubo una brecha de precios menor en las ganancias lanzadas el 23 de octubre y brechas adicionales menores en las ganancias lanzadas el 28 de enero y el 24 de abril. El nivel de valor anual para las acciones de Caterpillar es de $ 114.11, con un pivote mensual de $ 129.20 y un nivel de riesgo semestral en $ 145.60. Encima de la tabla está el nivel de riesgo trimestral en $ 170.98.
El gráfico semanal de Caterpillar
Refinitiv
El gráfico semanal de Caterpillar es negativo, con el stock por debajo de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 129.15. La acción está por encima de su promedio móvil simple de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 112.81, probada por última vez durante la semana del 11 de noviembre de 2016, cuando el promedio fue de $ 86.07. Se proyecta que la lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caiga a 52.06, por debajo de 62.61 el 2 de agosto.
Estrategia de negociación: compre acciones de Caterpillar en debilidad al nivel de valor anual a $ 114.11 y agregue posiciones en debilidad al promedio móvil simple de 200 semanas en $ 112.81. Reduzca las tenencias en fortaleza a sus niveles de riesgo mensuales y semestrales a $ 129.20 y $ 145.60, respectivamente.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres semanales, mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre. El nivel anual original permanece en juego. El nivel semanal cambia cada semana. El nivel mensual se modificó al final de cada mes, más recientemente el 31 de julio. El nivel trimestral se modificó a fines de junio.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
