Los honorarios de los fondos cotizados en bolsa (ETF) están cayendo, y ese tema no se limita a los fondos simples con ponderación de capital. Los fondos beta inteligentes también se están volviendo menos costosos. Según algunas estimaciones, el ETF beta inteligente de gran capitalización promedio de EE. UU. Conlleva una relación de gastos anual de 0.35%, o $ 35 en una inversión de $ 10, 000. Los ETF de factores, incluidos los que se centran en el crecimiento y las acciones de valor, a menudo conllevan tarifas que están muy por debajo del promedio en la categoría beta inteligente. Esas tarifas importan con el tiempo, particularmente mientras los inversores esperan que las acciones de valor se recuperen después de los nombres de crecimiento e impulso en 2017.
"El fondo mutuo de valor de gran capitalización promedio subió 15.8% en 2017, pero aún se quedó atrás con el rendimiento del 17.2% para el ETF (VTV) Vanguard Value Index de $ 37 mil millones, el ETF de índice de gran capitalización con más activos", dijo CFRA Research El director de investigación de ETF y fondos mutuos, Todd Rosenbluth, hizo una nota a principios de esta semana. "Parte del diferencial de rendimiento se deriva de la relación de gastos de 97 puntos básicos más baja de VTV que el fondo mutuo de valor de gran capitalización promedio. Sin embargo, las selecciones de acciones también contribuyeron ya que los gerentes activos colectivamente no lograron detectar suficientes actores fuertes de 2017". VTV, que es uno de los ETF beta inteligentes más grandes de cualquier variedad, cobra 0.06% por año.
De los 20 ETF beta inteligentes más grandes, seis son fondos de valor. Con el tiempo, las bajas tarifas de los fondos de índice de valor y los ETF pueden ser ventajosos para los inversores. Si bien VTV se encuentra entre los ETF de valor más barato, algunos fondos rivales tienen tarifas ligeramente más altas, pero aún vale la pena considerarlos y aún son significativamente menos costosos que los fondos de valor administrados activamente. Ese grupo incluye el ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE), que cobra un 0, 15% por año. VLUE ganó casi un 23% el año pasado, colocándolo muy por delante de sus rivales administrados activamente.
"VLUE posee las acciones con un valor más atractivo en cada sector y está más diversificado que la mayoría de las estrategias de valor. Pero para mantener el enfoque en el valor, se reequilibra semestralmente, más recientemente a fines de noviembre", dijo Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) fue una de las 16 incorporaciones y se unió a Apple Inc. (AAPL) e Intel Corporation (INTC) como componentes de tecnología de gran capitalización; evaluar posibles perspectivas futuras de participaciones subyacentes es una de las formas en que las clasificaciones de ETF patentadas de CFRA proporcionan una perspectiva prospectiva, a diferencia de cualquier otra metodología de clasificación ETF ".
El VLUE de $ 3.3 mil millones rastrea el índice de valor mejorado MSCI USA y tiene una desviación estándar de tres años del 11.6%. VLUE es una desviación de los fondos de valor tradicionales porque el producto iShares presenta un peso de casi el 24% para las acciones tecnológicas y una asignación del 12.4% para los nombres discrecionales del consumidor, sectores que generalmente son sellos distintivos de crecimiento y fondos de impulso. (Para obtener más información, consulte: Un enfoque directo para las acciones de valor).
