¿Qué es 'Cook the Books'?
Cook the books es un término de argot para usar trucos contables para hacer que los resultados financieros de una empresa se vean mejor de lo que realmente son. Por lo general, cocinar los libros implica manipular datos financieros para inflar las ganancias de la compañía y desinflar sus gastos con el fin de aumentar sus resultados.
Cocinar los libros
Entendiendo Cook the Books
Durante los primeros años del nuevo milenio, se descubrió que varias grandes compañías de Fortune 500, como Enron y WorldCom, utilizaron sofisticados trucos contables para exagerar su rentabilidad. En otras palabras, habían cocinado los libros. Una vez que estos fraudes masivos salieron a la luz, los escándalos que siguieron dieron a los inversores y reguladores una clara lección de cuán inteligentes se habían vuelto algunas compañías para ocultar la verdad entre líneas de sus estados financieros.
Incluso a través de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 refrenó muchas prácticas contables dudosas, las empresas que se inclinan por cocinar sus libros todavía tienen muchas maneras de hacerlo.
Para ayudar a restablecer la confianza de los inversores, el Congreso aprobó la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. Entre otras cosas, requería que los altos funcionarios de las corporaciones certificaran por escrito que los estados financieros de su compañía "cumplen con los requisitos de divulgación de la SEC y están bastante presentes en todos los aspectos materiales. operaciones y condición financiera del emisor ". Los ejecutivos que a sabiendas firmaron declaraciones financieras falsas enfrentaron sanciones penales, incluidas penas de prisión. Pero incluso con Sarbanes-Oxley en efecto, todavía hay numerosas maneras en que las empresas pueden cocinar los libros si están decididas a hacerlo, como lo ilustran los siguientes ejemplos.
Ejemplos de cocinar los libros
Echa un vistazo a estas manifestaciones de creatividad contable.
Ventas a crédito e ingresos inflados
Las empresas pueden usar las ventas a crédito para exagerar sus ingresos. Esto se debe a que las compras que los clientes hacen a crédito pueden reservarse como ventas, incluso si la compañía permite que el cliente posponga los pagos durante seis meses. Además de ofrecer financiamiento interno, las compañías pueden extender los términos de crédito en los programas de financiamiento actuales. Por lo tanto, un aumento del 20% en las ventas podría deberse simplemente a un nuevo programa de financiamiento con términos más fáciles en lugar de un aumento real en las compras de los clientes. Estas ventas terminan siendo reportadas como ingresos netos, mucho antes de que la compañía haya visto esos ingresos, si es que alguna vez lo hará.
Rellenado del canal
Los fabricantes dedicados al "relleno de canales" envían productos no ordenados a sus distribuidores al final del trimestre. Estas transacciones se registran como ventas, a pesar de que la compañía espera que los distribuidores envíen los productos. El procedimiento adecuado es que los fabricantes reserven los productos enviados a los distribuidores como inventario hasta que los distribuidores registren sus ventas.
Gastos mal caracterizados
Muchas compañías tienen "gastos no recurrentes", costos únicos que se consideran eventos extraordinarios y es poco probable que vuelvan a suceder. Las empresas pueden clasificar legítimamente esos gastos como tales en sus estados financieros. Algunas compañías aprovechan esta práctica para informar gastos en los que habitualmente incurren como "no recurrentes", lo que hace que sus resultados finales y sus perspectivas futuras se vean mejor de lo que son en realidad.
Recompras de acciones
Las recompras de acciones pueden ser un movimiento lógico para las empresas con exceso de efectivo, especialmente si sus acciones se cotizan a un múltiplo de bajas ganancias. Sin embargo, algunas compañías vuelven a comprar acciones por una razón diferente: para disfrazar una disminución en las ganancias por acción, y a menudo toman prestado dinero para hacerlo. Al disminuir el número de acciones en circulación, pueden aumentar las ganancias por acción incluso si el ingreso neto de la compañía ha disminuido.
