¿Qué es la base de costos?
La base del costo es el valor original de un activo a efectos fiscales, generalmente el precio de compra, ajustado por divisiones de acciones, dividendos y devoluciones de distribuciones de capital. Este valor se utiliza para determinar la ganancia de capital, que es igual a la diferencia entre la base de costo del activo y el valor de mercado actual. El término también se puede utilizar para describir la diferencia entre el precio en efectivo y el precio de futuros de un producto determinado.
Fundamentos básicos de costos
Comprensión de la base de costos
En el nivel más básico, la base del costo de una inversión es el monto total invertido originalmente, más cualquier comisión o tarifa involucrada en la compra. Esto puede describirse en términos del monto en dólares de la inversión, o el precio efectivo por acción pagado por la inversión.
Usar la base de costo correcta, también conocida como la base impositiva, es importante especialmente si reinvirtió dividendos y distribuciones de ganancias de capital en lugar de tomar las ganancias en efectivo. Reinvertir las distribuciones aumenta la base impositiva de su inversión, que debe tener en cuenta para informar una menor ganancia de capital y, por lo tanto, pagar menos impuestos. Si no utiliza la base impositiva más alta, podría terminar pagando impuestos dos veces sobre las distribuciones reinvertidas.
La reinversión de dividendos aumenta la base del costo de una acción porque los dividendos se utilizan para comprar más acciones.
El método de base de costo promedio es comúnmente utilizado por los inversores para la presentación de informes de impuestos de fondos mutuos. Se informa un método de base de costos con la firma de corretaje donde se mantienen sus activos. Muchas firmas de corretaje prefieren el método de base de costo promedio. Los inversores también pueden elegir entre otros métodos que incluyen: primero en entrar, primero en salir (FIFO), último en entrar, primero en salir (LIFO), alto costo, bajo costo y más. Una vez que se determina un método de base de costos para un fondo mutuo específico, debe permanecer vigente. Las firmas de corretaje proporcionarán a los inversionistas la documentación tributaria anual adecuada sobre las ventas de fondos mutuos en función de sus elecciones de método de costo base. El concepto de base de costo es básicamente sencillo, pero puede ser complicado de muchas maneras. La base del costo de seguimiento es necesaria para fines fiscales, pero también es necesaria para ayudar a rastrear y determinar el éxito de la inversión. La clave es mantener buenos registros y simplificar la estrategia de inversión cuando sea posible.
Para llevar clave
- La base del costo es el precio original que se adquirió un activo, a efectos fiscales. Las ganancias de capital se calculan calculando la diferencia entre el precio de venta y la base del costo. Existen varios métodos contables para ajustar la base del costo para que sea más favorable, pero tenga cuidado de seguir las pautas del IRS.
Ejemplo de base de costos
Por ejemplo, si se compraron 100 acciones de una acción por $ 1, 000 el año pasado, con el primer año de dividendos por $ 100 y los dividendos del segundo año por $ 200, todo lo cual se reinvirtió, la legislación fiscal aplicable considera que estas ganancias reinvertidas son ingresos. Para fines de cálculo de impuestos, la base del costo ajustado cuando se vendan las acciones se registrará en $ 1, 300 en lugar del precio de compra original de $ 1, 000. Por lo tanto, si el precio de venta es de $ 1, 500, la ganancia imponible solo sería de $ 200 ($ 1, 500 - $ 1, 300) en lugar de $ 500 ($ 1, 500 - $ 1, 000). Si la base del costo se registra incorrectamente como $ 1, 000, esto resulta en una obligación tributaria más alta de lo que normalmente se pagaría.
Comparaciones de costo base
La comparación de la base de costos puede ser una consideración importante. Suponga que un inversionista realizó las siguientes compras de fondos consecutivas en una cuenta sujeta a impuestos: 1, 500 acciones a $ 20, 1, 000 acciones a $ 10 y 1, 250 acciones a $ 8. La base del costo promedio del inversor se calcula dividiendo $ 50, 000 / 3, 750 acciones. El costo promedio es de $ 13.33.
Supongamos que el inversor luego vende 1, 000 acciones del fondo a $ 19. El inversionista tendría una ganancia de capital de $ 5, 667 usando el método de base de costo promedio.
- Ganancia / pérdida utilizando el costo promedio: ($ 19 - $ 13.33) x 1, 000 acciones = $ 5, 667
Los resultados pueden variar significativamente según el costo.
- Primero en entrar, primero en salir: ($ 19 - $ 20) x 1, 000 acciones = - $ 1, 000 Último en entrar: ($ 19 - $ 8) x 1, 000 = $ 11, 000 Costo alto: ($ 19 - $ 20) x 1, 000 acciones = - $ 1, 000 Costo bajo: ($ 19 - $ 8) x 1, 000 = $ 11, 000
En este caso, el inversor estaría mejor si hubiera seleccionado el método FIFO o el método de alto costo para determinar la base del costo antes de vender las acciones. Estos métodos no generarían impuestos sobre una pérdida de $ 1, 000. Con el método de base de costo promedio, el inversionista debe pagar un impuesto sobre las ganancias de capital sobre la ganancia de $ 5, 667.
Cómo las divisiones de acciones afectan la base de costos
Si la compañía divide sus acciones, esto afectará su costo base por acción, pero no el valor real de la inversión original o la inversión actual. Continuando con el ejemplo anterior, suponga que la compañía emite una división de acciones 2: 1 en la que una acción antigua le da dos acciones nuevas. Puede calcular su costo base por acción de dos maneras:
- Tome el monto de la inversión original ($ 10, 000) y divídalo por el nuevo número de acciones que posee (2, 000 acciones) para llegar a la nueva base de costo por acción ($ 10, 000 / 2, 000 = $ 5.00). Tome su base de costo anterior por acción ($ 10) y divídalo por el factor de división de 2: 1 ($ 10.00 / 2 = $ 5.00). (Para lecturas relacionadas, vea: Comprender las divisiones de stock).
Base de costos de acciones dotadas o heredadas
En el caso de que las acciones le hayan sido entregadas como regalo, su costo es el costo del titular original que le entregó el regalo. Si las acciones se cotizan a un precio más bajo que cuando las acciones fueron regaladas, la tasa más baja es la base del costo. Si las acciones le fueron entregadas como herencia, la base del costo de las acciones para usted como heredero es el precio de mercado actual de las acciones en la fecha de la muerte del propietario original.
Hay muchos factores que afectarán su base de costos y eventualmente sus impuestos cuando decida vender. Si su verdadera base de costos no está clara, consulte a un asesor financiero, contador o abogado fiscal.
Bases de costos y contratos de futuros
Con respecto a los futuros, la base del costo es la diferencia entre el precio spot local de un producto y su precio de futuros asociado. Por ejemplo, si un contrato particular de futuros de maíz se cotiza a $ 3.50, mientras que el precio actual de mercado de la mercancía hoy es de $ 3.10, hay una base de costo de 40 centavos. Si lo contrario fuera cierto, con el contrato futuro cotizando a $ 3.10 y el precio spot es de $ 3.50, la base del costo sería negativa 40 centavos, ya que la base del costo puede ser positiva o negativa dependiendo de los precios involucrados.
El precio spot local representa el precio vigente para el activo subyacente, mientras que el precio que figura en un contrato de futuros se refiere a una tasa que se otorgaría en un punto específico en el futuro. Los precios de los futuros varían de un contrato a otro, según el mes en que se vencen.
Al igual que con otros mecanismos de inversión, el precio spot fluctúa dependiendo de las condiciones actuales del mercado local. A medida que se acerca la fecha de entrega, el precio de los futuros y el precio spot se acercan más.
