¿Cuál es la fecha fechada?
A menudo se usa para identificar una serie particular de bonos de un emisor, la fecha con fecha es la fecha en que los intereses comienzan a devengarse en un valor de renta fija. Los inversores que compran un valor de renta fija entre las fechas de pago de intereses también deben pagar al vendedor o emisor cualquier interés que se haya acumulado desde la fecha de fecha hasta la fecha de compra o de liquidación, además del valor nominal.
Comprensión de la fecha fechada
Los inversores compran bonos emitidos por corporaciones, el gobierno y los municipios para recibir ingresos por intereses. Muchos bonos garantizan un pago periódico de cupones o intereses a los tenedores de bonos hasta que venza el bono. Por ejemplo, un bono con un valor nominal de $ 1, 000 y una tasa de cupón de 5 por ciento a pagar semestralmente pagará a sus inversores 5 por ciento / 2 x $ 1, 000 = $ 25 cada seis meses. Supongamos que el bono recién emitido se vendió en algún momento de enero de 2018 y su fecha de vencimiento es el 1 de febrero de 2023. Si los pagos de intereses están programados para el 1 de febrero y el 1 de agosto de cada año hasta que venza el bono, la fecha fechada será el 1 de febrero de 2018. Un inversor recibirá sus primeros $ 25 en la primera fecha del cupón, el 1 de agosto de 2018. El primer período del cupón, entonces, es el período desde la fecha fechada hasta la primera fecha del cupón.
La fecha fechada es la fecha en que los intereses comienzan a acumularse en bonos y pagarés. Dentro del primer período de cupón, los días desde el cupón hasta la liquidación siempre se computarán con referencia a la fecha fechada. Un inversor que compra el bono paga la cantidad equivalente al interés acumulado desde la fecha fechada hasta la fecha de liquidación y se le reembolsa el interés adicional cuando el emisor realiza el primer pago de intereses sobre el valor.
Si la fecha de emisión del título de renta fija es la misma que la fecha fechada, la fecha fechada también es la fecha de emisión. También es posible que se emita un bono de pago de cupón después de la primera fecha de acumulación, en cuyo caso, la fecha de emisión y la fecha fechada serán diferentes. Puede haber una diferencia entre ambas fechas, ya que las fechas de emisión no pueden ser feriados o fines de semana. Por ejemplo, una fecha fechada puede ser el sábado, pero la fecha de emisión será el lunes siguiente. Si la fecha de emisión es posterior a la fecha fechada, el bono se negociará con intereses devengados. En efecto, la fecha fechada puede ser anterior o posterior a la fecha de emisión.
