¿Qué es un centro de inversión?
Un centro de inversión es una unidad de negocios en una empresa que puede utilizar capital para contribuir directamente a la rentabilidad de una empresa. Las empresas evalúan el desempeño de un centro de inversión de acuerdo con los ingresos que genera a través de inversiones en activos de capital en comparación con los gastos generales.
Un centro de inversión a veces se denomina división de inversión.
Para llevar clave
- Un centro de inversión es una unidad de negocios en la que una empresa utiliza su propio capital para generar rendimientos que benefician a la empresa. El brazo de financiación de un fabricante de automóviles o una tienda por departamentos es un ejemplo común de un centro de inversión. Los centros de inversión son cada vez más importantes para las empresas como financiarización lleva a las empresas a buscar ganancias de las actividades de inversión y préstamo, además de la producción principal.
Comprensión de los centros de inversión
Las diferentes unidades departamentales dentro de una empresa se clasifican como generadoras de ganancias o como gastos corrientes. Los departamentos de la organización se clasifican en tres unidades diferentes: centro de costos, centro de ganancias y centro de inversiones. Un centro de costos se enfoca en minimizar costos y se evalúa según la cantidad de gastos en los que incurre.
Ejemplos de departamentos que conforman el centro de costos son los departamentos de recursos humanos y marketing. Un centro de beneficio se evalúa según la cantidad de beneficio que se genera e intenta aumentar los beneficios aumentando las ventas o reduciendo los costos. Las unidades que se incluyen en un centro de beneficio incluyen el departamento de fabricación y ventas. Además de los departamentos, los centros de ganancias y costos pueden ser divisiones, proyectos, equipos, compañías subsidiarias, líneas de producción o máquinas.
Un centro de inversión es un centro que es responsable de sus propios ingresos, gastos y activos y gestiona sus propios estados financieros, que generalmente son un balance y un estado de resultados. Debido a que los costos, los ingresos y los activos deben identificarse por separado, un centro de inversión generalmente sería una empresa subsidiaria o una división.
Se puede clasificar un centro de inversión como una extensión del centro de ganancias donde se miden los ingresos y gastos. Sin embargo, solo en un centro de inversión los activos empleados también se miden y comparan con las ganancias obtenidas.
Centro de inversión vs. Centro de beneficio
En lugar de ver cuántos beneficios o gastos tiene una unidad como con los centros de ganancias de una empresa, el centro de inversión se enfoca en generar retornos sobre los activos fijos o el capital de trabajo invertido específicamente en el centro de inversión.
En términos más simples, el desempeño de un departamento se analiza examinando los activos y recursos dados al departamento y qué tan bien los utilizó para generar ingresos en comparación con sus gastos generales. Al centrarse en el rendimiento del capital, la filosofía del centro de inversión ofrece una imagen más precisa de cuánto contribuye una división al bienestar económico de la empresa.
Utilizando este enfoque de medición del desempeño de un departamento, los gerentes tienen una idea de si aumentar el capital para aumentar las ganancias o si cerrar un departamento que está haciendo un uso ineficiente de su capital invertido. Un centro de inversión que no puede obtener un rendimiento de los fondos invertidos que exceda el costo de esos fondos no se considera económicamente rentable.
Centro de inversiones vs. Centro de costos
Un centro de inversión es diferente de un centro de costos, que no contribuye directamente a las ganancias de la compañía y se evalúa de acuerdo con el costo en el que incurre para ejecutar sus operaciones. Además, a diferencia de un centro de ganancias, los centros de inversión pueden utilizar capital para comprar otros activos.
Debido a esta complejidad, las empresas deben utilizar una variedad de métricas, que incluyen el retorno de la inversión (ROI), el ingreso residual y el valor agregado económico (EVA) para evaluar el desempeño de un departamento. Por ejemplo, un gerente puede comparar el ROI con el costo de capital para evaluar el desempeño de una división. Si el ROI es del 9% y el costo de capital es del 13%, el administrador puede concluir que el centro de inversión está administrando mal su capital o activos.
