¿Qué es el potencial de ganancia?
El potencial de ganancias se refiere a las ganancias potenciales de los pagos de dividendos y la apreciación del capital que los accionistas podrían obtener al tener una acción. En otras palabras, refleja el mayor beneficio posible que puede obtener una corporación. A menudo se pasa a los inversores en forma de dividendos. El posible crecimiento en las ganancias que podría generarse para cada acción en circulación de una acción en particular.
El potencial de ganancias se puede medir en función de las ganancias por acción (EPS), el rendimiento de los activos (ROA) o el rendimiento del capital (ROE). Las empresas a veces optan por transmitir este crecimiento a los inversores en forma de dividendos.
Cómo funciona el potencial de ganancia
Además de analizar el potencial de crecimiento de las ganancias, los analistas, inversionistas, gerentes de cartera y potenciales compradores generalmente observan el potencial de ganancias de un sector de acciones o de la industria en relación con otros factores como el precio, calculando la relación precio / ganancias (P / E). En general, cuanto mayor es la relación, mayor es el potencial de ganancias. La percepción de que una acción dada tiene un mayor potencial de ganancias en relación con otros valores tiende a elevar el precio de esa acción.
Aunque ganar potencial de crecimiento puede hacer que aumente el precio de una acción, esto no necesariamente se traducirá en mayores dividendos actuales, ya que la gerencia de la compañía podría optar por reinvertir sus ganancias en el negocio. Como resultado, una empresa que presenta un nuevo producto innovador puede tener un mayor potencial de ingresos en el futuro, pero los ingresos proyectados pueden no traducirse en ganancias reales durante algún tiempo.
El valor de mercado de una empresa puede fluctuar y fluctúa por razones ajenas a su potencial de ingresos. Por ejemplo, durante los períodos de "riesgo libre" en los mercados, cuando un cambio en la percepción del riesgo hace que los inversores se muestren reacios a apostar por cualquier activo que no sea el más seguro. La misma dinámica puede operar a la inversa en tiempos de sentimiento alcista.
Para llevar clave
- El potencial de ganancias es la ventaja esperada que un inversionista puede esperar de mantener una inversión en términos de rendimiento total (ganancias de capital más dividendos y flujos de efectivo). Los analistas fundamentales utilizan el análisis de razón para calcular el potencial de ganancias de una empresa para los inversores. El potencial de ganancias varía según la industria y También puede ser idiosincrásico entre empresas dentro de la misma industria.
Analizando el potencial de ganancias
Se deben tener en cuenta varios factores al evaluar el potencial de ganancias de una acción. El valor de los intangibles, como la propiedad intelectual y el valor de la marca, los planes de recompra de acciones, las previsiones de ingresos y la cuota de mercado, además de la perspicacia de gestión, el riesgo regulatorio y el sentimiento general de los inversores, entran en juego al analizar o decidir si invertir o no. una acción o adquirir una empresa.
El potencial de ganancias varía según la industria, por lo que es importante considerar dónde se negocia una acción en relación con sus pares de la industria mediante el análisis de comps o comparables. Y comparar el potencial de ingresos de una empresa con su rendimiento anterior puede mostrarle cómo su potencial de crecimiento ha cambiado con el tiempo.
El análisis fundamental utilizando ratios financieros obtenidos de los estados financieros de una empresa es la base para comprender el potencial de ingresos.
