Para los inversores, simplemente investigar los flujos de efectivo, las ventas, la carga de la deuda y otras estadísticas vitales de una empresa puede no ser suficiente para comprender las perspectivas y el futuro de la empresa. Diversas influencias externas tienen un gran efecto en los rendimientos de sus carteras, incluso si las cosas van bien para su stock. Diversos indicadores y fuerzas económicas podrían impactar, y lo hacen, cuán bien funciona su cartera.
Si bien no es necesario un título en economía, comprender cómo estas diversas medidas económicas influyen en los rendimientos de las inversiones es una lección vital para los inversores. Tener conocimiento de estos conceptos básicos puede significar la diferencia entre grandes ganancias o una fuerte pérdida de cartera.
Producto interno bruto (PIB)
Usado comúnmente como un indicador general de la salud económica de una nación, el Producto Interno Bruto o PIB, puede ser una gran influencia en los rendimientos de su inversión. Básicamente, el PIB es la cantidad total de servicios y bienes producidos en las fronteras de un país determinado. Esto incluye todo el consumo privado y público, los gastos del gobierno, las inversiones y exportaciones menos las importaciones que ocurren dentro de un territorio definido.
Como era de esperar, esta medición de la salud económica de una nación tiene un gran efecto en los rendimientos del mercado de valores. Cualquier cambio significativo en el PIB, hacia arriba o hacia abajo, generalmente tiene un efecto significativo en la dirección del mercado de valores. Por ejemplo, cuando una economía está sana y en crecimiento, se espera que las empresas reporten mejores ganancias y crecimiento. Obviamente, este tipo de ganancias más altas complacen a los inversores de todas las tendencias y los empujarán a la renta variable. Al mismo tiempo, las mediciones más bajas del PIB pueden tener el efecto contrario en los precios de las acciones a medida que las empresas comienzan a sufrir.
Un buen ejemplo de esto fue durante la reciente recesión. A medida que el PIB de EE. UU. Cayó y se contrajo, los índices generales del mercado de valores, como el SPDR 500 S&P, cayeron a mínimos de la década.
Tasa de desempleo / Informe de empleos
Otro indicador muy fuerte que afecta a los mercados bursátiles es la tasa de desempleo. Al igual que el PIB, la tasa de empleo ilustra el desarrollo y la fortaleza de la economía. La Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos informa mensualmente el Informe de empleos y representa aproximadamente el 80% de los trabajadores que producen todo el producto interno bruto de los Estados Unidos. La estadística se utiliza para ayudar a los responsables políticos y economistas del gobierno a determinar el estado actual de la economía y a predecir los niveles futuros de actividad económica.
Los inversores también siguen de cerca este número. El Informe de Empleos y las tasas de desempleo son medidas críticas de la salud general de una economía. Esencialmente, más personas con trabajo equivale a una mayor producción económica, ventas minoristas, ahorros y ganancias corporativas. Como tal, las acciones generalmente suben o bajan con informes de empleo buenos o malos, a medida que los inversores digieren los posibles cambios en estas áreas.
Los índices de precios al consumidor / precios de producción
La mano fría de la inflación también podría ser un verdadero impacto en los rendimientos de la cartera. Tanto el Índice de precios al consumidor (IPC) como el Índice de precios al productor (IPP) miden los cambios de precios de las cestas de bienes. El Índice de Precios al Consumidor señala el cambio promedio en el precio de los bienes y servicios de consumo en más de 200 categorías diferentes. Los datos contienen precios de viviendas, energía, alimentos y artículos médicos que las personas usan a diario, mientras que el Índice de Precios al Productor (PPI) rastrea el precio promedio de más de 10, 000 productos que las empresas utilizarán para transformarlos en productos terminados.
Para los inversores, los períodos de alta inflación de los consumidores y productores pueden significar la muerte para las ganancias corporativas. Los precios de consumo más altos para los productos básicos pueden significar que no habrá dinero sobrante para comprar artículos discrecionales, como los cafés con leche Starbucks. Al mismo tiempo, un mayor número de PPI podría evitar que una empresa se expanda o contrate más trabajadores, a medida que aumenta el costo de producción de bienes. El mercado de valores puede subir o bajar en función de las señales que proporcionan estos dos indicadores.
Ventas al por menor
Finalmente, dado que las ventas minoristas representan hasta el 70% del PIB de los Estados Unidos, la medida mensual de la confianza del consumidor y los datos reales de ventas minoristas son de suma importancia. Cualquier período de caída prolongada en el gasto minorista, especialmente en torno a los máximos estacionales, como Navidad, puede desencadenar una desaceleración en la economía al reducir los ingresos fiscales al gobierno y obligar a las empresas a reducir los recuentos debido a la disminución de las ganancias.
Además, el informe de ventas minoristas es uno de los más oportunos, ya que proporciona datos que tienen solo unas pocas semanas de antigüedad. Las empresas minoristas individuales a menudo dan sus propias cifras de ventas aproximadamente al mismo tiempo por mes, y los malos informes de estas empresas pueden desencadenar ventas en todo el espectro a medida que los inversores temen una disminución de las existencias.
La línea de fondo
Hay muchas más influencias en las tenencias de acciones que solo las ventas, ganancias y medidas de deuda; Varios cambios en la economía también pueden afectar las carteras. El inversor inteligente sabe vigilar todos los indicadores, económicos y de otro tipo, que pueden indicar un cambio en los mercados. Las medidas anteriores son solo algunos de los datos económicos que se pueden utilizar para ayudar a dar forma a una imagen macroeconómica de la economía.
