Tabla de contenido
- La diferencia
- El intercambio
- Sin carga
- Comisión
- La relación de gastos
- La línea de fondo
¿No es genial la libertad? Si ha tenido un 401 (k) o 403 (b) patrocinado por la compañía, sabe que su compañía le dio una falsa sensación de libertad. Dijeron que era "libre" de elegir entre cualquiera de los pocos fondos mutuos que eligieron para usted. Elegir entre sus elecciones no parece mucha libertad, pero tal vez dio el paso adicional y abrió una IRA.
Eso sí que es libertad. Con las cuentas IRA abiertas fuera de su empresa, tiene la opción de elegir casi cualquier opción de inversión en el mercado. Noventa y cuatro mil millones de dólares se invierten en cuentas IRA autodirigidas, donde muchas personas eligen ejercer la libertad de esta cuenta de jubilación y poner su dinero en acciones y bonos ellos mismos en lugar de utilizar fondos mutuos. Sin embargo, la libertad también conlleva responsabilidad y riesgos. Sus opciones han aumentado de alrededor de una docena a miles. Tal vez piense que se quedará con fondos en lugar de acciones y bonos individuales, y esa es una buena elección, especialmente si es nuevo en inversiones. Sin embargo, ¿qué tipo de fondos debería elegir? ¿Fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF)?
Para llevar clave
- Las cuentas de jubilación individual (IRA) le permiten invertir dólares antes de impuestos para acumular riqueza de jubilación. Las IRA son flexibles y puede invertir en una amplia gama de activos. Hasta hace poco, los fondos mutuos han sido la principal forma de diversificar o acceder a diferentes clases de activos. En las últimas dos décadas, los fondos cotizados en bolsa (ETF) han superado a los fondos mutuos para agregar exposición al índice o al segmento del mercado. Los ETF son menos costosos de poseer y comercializar más bien como acciones durante el día haciéndolos más líquidos.
La diferencia
Los fondos mutuos vienen en dos variedades principales: fondos administrados de manera activa y pasiva. Los fondos administrados activamente emplean un equipo de presumiblemente gerentes expertos que compran y venden productos de inversión en nombre del fondo en un intento de obtener mejores resultados que el mercado en su conjunto. Los fondos administrados pasivamente emplean un equipo de computadoras mal pagado para rastrear un índice y están diseñados para reflejar el mercado.
Los ETF, como un fondo mutuo administrado pasivamente, intentan rastrear un índice, a menudo mediante el uso de computadoras, y también tienen la intención de imitar el mercado. Por ejemplo, supongamos que tiene un ETF como el SPDR S&P 500 y el S&P 500 deja de funcionar. Si eso sucede, el valor de su ETF también disminuirá.
Los fondos mutuos y los ETF tienen muchas diferencias ocultas, pero la mayoría de ellos no le preocupan mucho si recién está comenzando como inversionista. Sin embargo, debe comprender algunas de estas diferencias.
El intercambio
Los fondos mutuos se compran y venden a su valor liquidativo, o NAV, que se calcula al final del día. Los ETF se negocian como las acciones. Puede comprar y vender acciones en cualquier momento durante el día al precio actual, que cambia muy rápidamente. Puede comprar una acción de un ETF o millones, pero deben ser acciones completas. Los fondos mutuos pueden permitirle comprar fracciones de una acción y permitirle comprar tantas acciones como desee.
Sin embargo, los fondos mutuos a menudo tienen inversiones mínimas altas si está tratando de administrar su propia IRA.
Sin carga
Hay tantos fondos mutuos en el mercado ahora que pagar tarifas de carga de cualquier tipo a menudo es desaconsejable e innecesario. Una carga es una tarifa que paga para comprar o vender una participación en un fondo mutuo. Estas cargas a menudo van al asesor financiero que le vendió el fondo.
Hay muchos fondos mutuos sin carga en el mercado, pero no hay ETF con tarifas de carga. En cambio, paga otro tipo de tarifa para comprar un ETF.
Comisión
Cuando compra y vende una acción o ETF, debe pagar una comisión a su corredor. Para la mayoría, esta es una tarifa fija independientemente de cuántas acciones compre o venda. Aunque es importante tener en cuenta estas tarifas, cuantas más acciones de un ETF compre, menos importante será la comisión, ya que se convierte en un porcentaje menor de la operación.
Cada vez más, las firmas de corretaje están agregando ETF sin comisiones a su línea, lo que elimina esta preocupación.
La relación de gastos
Tanto los fondos mutuos como los ETF tienen índices de gastos: la cantidad de dinero para la administración del fondo.
A menudo, los ETF tienen habitualmente índices de gastos más bajos que los fondos mutuos administrados activamente y pueden estar en línea con los fondos mutuos indexados administrados pasivamente.
La línea de fondo
Debido a que los fondos mutuos administrados de manera más activa no podrán vencer al mercado durante un largo período de tiempo, pagar las tarifas adicionales en cargas y relaciones de gastos puede no ser dinero bien gastado. En cambio, considere los fondos mutuos administrados pasivamente o ETF. Ambos podrían tener un lugar en su cartera, pero debido a la facilidad de compra y venta, y posiblemente un tratamiento fiscal más favorable, muchos inversores de IRA están descubriendo que los ETF se ajustan mejor a sus metas y objetivos que los fondos mutuos.
