¿Cuál es el modelo de venta agotado?
El modelo de venta agotado es una técnica utilizada para estimar cuando un período de precios decrecientes para un valor ha llegado a su fin. Lo emplean los inversores que buscan beneficiarse de un cambio tras un período de intensa presión de venta.
Para llevar clave
- El modelo de venta agotado es una técnica utilizada por los comerciantes para determinar si un valor ha alcanzado su precio mínimo. Se usa comúnmente cuando un valor ha estado bajo una intensa venta de "pánico". El modelo de venta agotado se basa en información técnica y de precios, como Volumen comercial reciente, soporte y patrones de velas o gráficos.
Comprender el modelo de venta agotado
El modelo de ventas agotado es muy adecuado para los períodos posteriores a ventas inusualmente intensas, también conocidas como "ventas de pánico". En estas situaciones, los inversores contrarios pueden obtener ganancias comprando a precios inusualmente bajos.
La venta de pánico puede describirse como la venta rápida de un valor basado en eventos a corto plazo que no están claramente relacionados con el valor intrínseco de ese valor. Por ejemplo, una acción podría enfrentar ventas de pánico en respuesta a un rumor sobre un resultado potencialmente negativo de una batalla legal en curso. A veces, la venta de pánico puede producir caídas de precios que son mucho más severas de lo que parece justificado por la noticia que desencadenó el pánico.
En estas situaciones, el modelo de venta agotado puede ayudar a los inversores contrarios a evaluar cuándo es probable que la caída del precio alcance su punto más bajo. Para lograr esto, utiliza información sobre el volumen de negociación, el historial de precios promedio móvil y ciertos patrones de gráficos para detectar cuándo podría acercarse un cambio positivo. Debido a que se basa principalmente en la información del gráfico de precios, el modelo de venta agotado generalmente es utilizado por los comerciantes que siguen el enfoque de análisis técnico para la negociación.
Análisis técnico
El modelo de venta agotado es similar a las técnicas utilizadas por los inversores de valor, que buscan oportunidades de negociación mediante el seguimiento de las empresas con una baja relación precio-libro (P / B), una baja relación precio-beneficio (P / E) y similares. métrica. Sin embargo, el modelo de venta agotado difiere de estas técnicas porque se basa solo en el historial de precios de la seguridad y no en sus fundamentos.
Aunque diferentes inversores pueden usar versiones modificadas del modelo de venta agotado, la mayoría de las versiones incluyen las siguientes pautas:
- Primero, la seguridad en cuestión debe haber disminuido recientemente debido a un volumen de negociación inusualmente alto. Segundo, debe haber evidencia reciente de presión de compra (después de la disminución), como un patrón envolvente alcista o cualquier tipo de patrón de gráfico alcista dentro del precio o en un indicador técnico. En tercer lugar, la acción prueba un área de soporte, un promedio móvil tan importante o un precio en el que la seguridad rebotó en caídas anteriores, lo que indica una base de demanda de los compradores.
Si todos estos factores están en su lugar, el modelo de venta agotado predeciría que la acción ha alcanzado su punto bajo en el precio y que pronto tendrá lugar una reversión positiva.
Como se indicó, estas son pautas generales, y los comerciantes individuales pueden intercambiar variaciones de este modelo utilizando herramientas técnicas de su preferencia.
Una vez que un comerciante compra en función de la alineación de las pautas, se puede colocar un stop loss por debajo del mínimo reciente para controlar el riesgo.
Ejemplo del mundo real del modelo de venta agotado
El siguiente gráfico diario de ROKU Inc. (ROKU) muestra una tendencia alcista significativa seguida de una fuerte caída de los precios de alto volumen.
Un operador que utiliza un enfoque de modelo de venta agotado habría notado el alto volumen y la venta masiva. Entonces habrían buscado evidencia de presión de compra, potencialmente cerca de algún nivel de soporte.
TradingView
En este caso, el precio disminuye a un área de soporte en función de un mínimo anterior de oscilación. El precio también cayó por debajo del promedio móvil de 100 días, que algunos operadores consideran importante, y luego retrocedió por encima.
En términos de un patrón de vela alcista o un patrón gráfico, el precio formó un pequeño patrón de taza y mango cerca del soporte. El precio salió del patrón al alza, lo que indica un movimiento al alza. Unos días antes de la ruptura de la copa y el mango, el oscilador estocástico hizo un cruce alcista en territorio de sobreventa.
Se puede colocar un stop loss debajo de la copa y el mango (o debajo del columpio bajo) una vez que se ha introducido una operación. Esto ayuda a controlar el riesgo en caso de que el precio continúe disminuyendo.
Diferencia entre el modelo de venta agotado y atrapar un cuchillo que cae
El modelo de venta agotado se utiliza para comprar valores que han bajado de precio pero que también exhiben características técnicas positivas de un rebote. Atrapar un cuchillo que cae, o comprar a medida que baja el precio, es más peligroso ya que la seguridad no ha mostrado signos de estabilización o acumulación. Los comerciantes que compran un cuchillo que cae a menudo son impacientes, sin ningún plan.
Limitaciones del uso del modelo de venta agotado
Cuando el precio está cayendo, puede seguir cayendo incluso si se cumplen las pautas del modelo de venta agotado. El precio puede aparecer temporalmente y luego continuar disminuyendo. En relación con esto, una gran disminución no significa que valga la pena comprar un valor. Muchas veces, las caídas de precios son por razones legítimas y, por lo tanto, se debe evitar comprar dichos valores.
El modelo en sí no predice hasta qué punto rebotará el precio o por cuánto tiempo. Depende del operador determinar cuándo salir de las operaciones rentables.
El riesgo puede limitarse potencialmente con un stop loss, pero en condiciones de mercado en rápido movimiento, el stop loss puede estar sujeto a un deslizamiento, lo que resulta en una pérdida mayor de la anticipada.
