A través de años de observación, el veterano comerciante Larry Pesavento notó que el primer intercambio del día a menudo sirve como soporte o resistencia para toda la sesión. Explica una poderosa técnica de lectura en cinta en su libro del 2000 "Principio del precio de apertura: El secreto mejor guardado en Wall Street". El principio del precio de apertura tiene muchas aplicaciones, ya sea que esté jugando acciones o futuros.
¿Qué mercados funcionan mejor?
Pesavento centra su estudio en los futuros del índice S&P 500, pero la mayoría de los mercados líquidos se benefician del análisis, especialmente cuando se establecen los rangos intradía. Es un proceso más difícil con las monedas porque las divisas cruzan el comercio a través de ciclos de 24 horas, sin precios de apertura o cierre universalmente acordados. Aun así, la primera impresión forex de la semana, el domingo por la noche en los EE. UU. Y el lunes en otros lugares, se puede usar de manera efectiva para el mismo propósito.
El principio funciona de muchas maneras, pero muestra su mayor valor cuando el precio vuelve a probar la impresión de apertura, desde arriba o desde abajo, después de haber establecido un rango de negociación matutino. Esa progresión puede tomar entre 30 minutos y dos horas, dependiendo de la volatilidad. Una vez en su lugar, dibuje tres líneas en gráficos de 5 o 15 minutos, en el rango alto, rango bajo y la impresión de apertura. El posicionamiento relativo entre estos niveles produce todo tipo de información útil y señales comerciales.
La aplicación más simple se produce cuando el precio vuelve a esos niveles durante la sesión intradía. Esté atento a las rupturas, averías, reversiones y fallas a pequeña escala, utilizando esas oscilaciones como señales de entrada y salida a corto plazo. Es más fácil de lo que parece, porque está buscando el mismo tipo de acción esperada en un soporte o resistencia a mayor escala, es decir, expansión de precios cuando el nivel se rompe o un empuje en la dirección opuesta cuando el nivel se mantiene. El rango alto y bajo luego entran en juego como filtros comerciales, dependiendo de su ubicación en relación con la marca de apertura..
Veamos cómo funciona esto en dos escenarios intradía comunes.
El Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) tiene una brecha de hasta $ 102.54 el 13 de enero y se recupera a $ 103.62 alrededor de las 10:50 am. Esa acción establece un rango matutino, con el mínimo bajo al mismo precio que la impresión de apertura. Luego, una disminución lenta se pone en movimiento, lo que desencadena una prueba en la impresión de apertura a mitad de la hora del almuerzo. El fondo se recupera durante 30 minutos y se da vuelta, volviendo a probar el pivote alrededor de la 1:20 pm. El sólido empuje negativo confirma un colapso que produce una desagradable disminución intradía.
El rebote fallido durante la hora del almuerzo completa un patrón de copa y asa bajista que agrega confiabilidad a las posiciones cortas tomadas cuando el precio rompe la impresión de apertura y el rango es bajo. Es importante tener en cuenta que las averías que producen oscilaciones intradía considerables a menudo se pueden intercambiar durante varios días porque continúan actuando como resistencia. Dinámicas similares se aplican a los precios de apertura.
Las brechas en las acciones de Gilead Sciences, Inc (GILD) disminuyeron el 9 de diciembre, abriendo a $ 103.50 y estableciendo un rango matutino entre $ 102.28 y $ 104.47. Observe cómo se ubica la impresión de apertura entre el primer swing alto y bajo de la sesión, configurando una dinámica de cinta diferente que el ejemplo QQQ. En este caso, una violación de la primera impresión debería tener menos impacto porque los obstáculos al movimiento están esperando, cada vez más alto.
La primera barra de 5 minutos establece el rango de la mañana, pero eso no es obvio hasta que se prueba con éxito durante aproximadamente 45 minutos en el día de negociación (círculo rojo). A su vez, el próximo repunte prueba el tic de apertura, produciendo una ruptura que agrega más de 60 centavos en los próximos 10 minutos. El precio se detiene rápidamente en la parte superior del rango, completa una copa alcista y un patrón de mango y se desata en un fuerte impulso direccional que llena el vacío y continúa entrando en la campana de cierre.
Los tres puntos de datos ponen el orden en el típico caos matutino, lo que le permite poner en marcha las primeras estrategias mientras la mayoría tiene dificultades para evaluar el tono del mercado. Esta información adicional genera una ventaja comercial bien definida que agrega poder predictivo en marcos de tiempo muy cortos, lo que le brinda una ventaja en el camino hacia la rentabilidad.
La línea de fondo
La primera operación del día en mercados líquidos define un nivel de precios estrecho que puede actuar como soporte o resistencia para toda la sesión. Este principio de precio de apertura tiene numerosas aplicaciones cuando se usa junto con el rango de negociación intradía. (Para leer más, consulte: Cómo crear estrategias de brecha rentables a corto plazo ).
