Las acciones de Facebook, Inc. (FB) subieron a un máximo de tres meses el jueves después de que la compañía superó las estimaciones de ganancias e ingresos del tercer trimestre. Sin embargo, fue una sesión mixta porque el gigante de las redes sociales se quedó boquiabierto y publicó el máximo del día unos minutos después de la campana de apertura antes de retroceder durante todo el día y cerrar cerca del mínimo intradiario. La reversión destacó la presión de venta oculta al tiempo que advirtió a los nuevos inversores que las ganancias pueden ser limitadas en las próximas semanas.
Es probable que los vientos en contra técnicos y políticos impulsen la acción de los precios hasta 2020, con un suministro general masivo de alrededor de $ 200 todavía vigente después de la brecha de venta de 41 puntos de julio de 2018 y el día de baja. La acción registró el mayor volumen de ventas en los últimos seis años en esa sesión, y los accionistas se quedaron al margen después de que la compañía advirtió que los problemas de privacidad tras el escándalo de Cambridge Analytica estaban afectando la interacción del usuario.
Esa pérdida de confianza se ha convertido en una serie de acusaciones internacionales y audiencias en el Congreso en el último año. Claramente ha afectado iniciativas prometedoras como el lanzamiento de la criptomoneda Libra, y es poco probable que los reguladores federales permitan que el programa avance. Más importante aún, nos dirigimos a un año de elecciones presidenciales, con ambos partidos proponiendo una acción antimonopolio de base amplia contra gigantes tecnológicos "demasiado grandes para quebrar".
Gráfico FB a largo plazo (2012-2019)
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La compañía se hizo pública en una oferta muy esperada en mayo de 2012, abriendo en los bajos $ 40 y vendiendo a los $ 30 superiores en la primera sesión. Las acciones recientemente acuñadas registraron un mínimo histórico en la adolescencia superior en septiembre y se convirtieron más alto, pero la ola de recuperación tardó otro año en alcanzar la impresión de apertura de la OPI. Una ruptura inmediata generó tracción, llegando a los bajos $ 70 en los próximos seis meses.
La tendencia alcista luego se convirtió en un canal ascendente que contuvo la acción del precio durante más de cinco años. La recuperación registró un máximo histórico en algunos puntos bajo la resistencia del canal en julio de 2018 y se redujo drásticamente en una brecha de venta masiva de alto volumen que arrojó las acciones al soporte del canal. Un rebote débil fracasó en agosto, dando paso a una caída que rompió el soporte en septiembre, lo que provocó un fuerte descenso a un mínimo de dos años en $ 123 en diciembre. La gran brecha sigue sin llenarse, a pesar de un fuerte rebote en el verano de 2019.
El oscilador estocástico mensual entró en un ciclo de venta a largo plazo desde la zona de sobrecompra en junio de 2019, prediciendo una debilidad relativa al final del año, y aún no ha alcanzado la zona de sobreventa. Mientras tanto, siete meses de pruebas en la parte inferior del canal roto no han podido generar una ruptura. Tomados en conjunto, los vendedores están en una posición ventajosa para diseñar una reversión y disminución que pruebe los mínimos de 2019.
Gráfico FB a corto plazo (2017 - 2019)
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El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) registró una larga serie de nuevos máximos en julio de 2018 y se transfirió con el precio, entrando en una fase de distribución que finalizó en noviembre, un mes antes de que el stock tocara fondo. Los intereses de compra posteriores se desvanecieron en abril de 2019, muy por debajo del pico anterior, dando paso a una acción lateral cojera que refleja una creciente precaución. OBV apenas se ha movido desde el informe de ganancias, lo que indica que el catalizador positivo ha sido insuficiente para romper el patrón de retención.
Una cuadrícula de Fibonacci se extendió a lo largo de la venta de 2018 coloca el máximo de abril de 2019 en el retroceso.786, mientras que el repunte hacia julio aumentó la resistencia armónica. Falló la ruptura unas semanas después, reforzando una resistencia dura que está perfectamente alineada con el nivel psicológico de $ 200. Es poco probable que esta barrera se rompa en las próximas semanas, con ciclos de resistencia relativa adversos y la brecha sin llenar que genera un flujo constante de presión de venta.
La línea de fondo
Parece que el alza a corto plazo es limitada, a pesar de la reacción positiva al informe de ganancias del tercer trimestre de Facebook.
