Finanzas versus economía: una visión general
Aunque a menudo se les enseña y presenta como disciplinas separadas, la economía y las finanzas están interrelacionadas, se informan e influyen mutuamente. Los inversores se preocupan por estos estudios porque también influyen en los mercados en gran medida. Es importante que los inversores eviten los argumentos de "uno u otro" con respecto a la economía y las finanzas; ambos son importantes y tienen aplicaciones válidas.
En general, el enfoque de la economía es un panorama más amplio de la naturaleza, como el rendimiento de un país, región o mercado. La economía también se centra en las políticas públicas, mientras que el enfoque de las finanzas es más específico para la empresa o la industria. Las finanzas también se centran en cómo las empresas y los inversores evalúan el riesgo y el rendimiento. Históricamente, la economía ha sido más teórica y las finanzas más prácticas, pero en los últimos 20 años, la distinción se ha vuelto mucho menos pronunciada.
De hecho, las dos disciplinas parecen converger en algunos aspectos. Tanto los economistas como los profesionales financieros están empleados en gobiernos, corporaciones y mercados financieros. En algún nivel fundamental, siempre habrá una separación, pero es probable que ambos sigan siendo muy importantes para la economía, los inversores y los mercados en los próximos años.
Finanzas
Las finanzas en muchos aspectos son una rama de la economía. Finanzas describe la administración, creación y estudio de dinero, banca, crédito, inversiones, activos y pasivos que conforman los sistemas financieros, así como el estudio de esos instrumentos financieros. Las finanzas se pueden dividir en tres categorías: finanzas públicas, finanzas corporativas y finanzas personales.
Las finanzas generalmente se centran en el estudio de precios, tasas de interés, flujos de dinero y los mercados financieros. Pensando más ampliamente, las finanzas tienden a centrarse en temas que incluyen el valor temporal del dinero, las tasas de rendimiento, el costo de capital, las estructuras financieras óptimas y la cuantificación del riesgo.
Finanzas, como en el caso de las finanzas corporativas, implica la gestión de activos, pasivos, ingresos y deudas para un negocio. Las empresas obtienen financiamiento a través de una variedad de medios, que van desde inversiones de capital hasta acuerdos de crédito. Una empresa puede obtener un préstamo de un banco o solicitar una línea de crédito; adquirir y administrar la deuda adecuadamente puede ayudar a una empresa a expandirse y, en última instancia, a ser más rentable.
Las finanzas personales definen todas las decisiones y actividades financieras de un individuo u hogar, incluidos los presupuestos, los seguros, la planificación hipotecaria, los ahorros y la planificación de la jubilación.
Las finanzas públicas incluyen sistemas impositivos, gastos gubernamentales, procedimientos presupuestarios, políticas e instrumentos de estabilización, problemas de deuda y otras preocupaciones gubernamentales.
Consideraciones Especiales
Un título en finanzas es un denominador común entre muchos de los que trabajan en Wall Street como analistas, banqueros o administradores de fondos. Del mismo modo, muchos de los empleados de bancos comerciales, compañías de seguros y otros proveedores de servicios financieros tienen experiencia universitaria en finanzas. Además de la industria financiera en sí, un título en finanzas puede ser un camino hacia la alta dirección de empresas y corporaciones.
Las finanzas implican evaluar el valor de los instrumentos financieros, como la determinación del valor razonable para una amplia gama de productos de inversión. Finanzas incluye el uso de modelos de precios de acciones como el modelo de precios de activos de capital (CAPM) y modelos de opciones como Black-Scholes. Las finanzas también incluyen determinar la política óptima de dividendos o deudas para una corporación o la estrategia adecuada de asignación de activos para un inversionista.
También se puede argumentar que las finanzas afectan a los mercados con un flujo aparentemente constante de nuevos productos. Aunque muchos derivados y productos financieros avanzados han sido difamados a raíz de la Gran Recesión, muchos de estos instrumentos fueron diseñados para abordar y resolver las demandas y necesidades del mercado. Por ejemplo, los derivados se pueden utilizar para cubrir riesgos para inversores, fondos de cobertura o grandes bancos, protegiendo así el sistema financiero de daños en caso de recesión.
Ciencias económicas
La economía es una ciencia social que estudia la producción, el consumo y la distribución de bienes y servicios, con el objetivo de explicar cómo funcionan las economías y cómo interactúan sus agentes. Aunque se la denomina "ciencia social" y, a menudo, se la trata como una de las artes liberales, la economía moderna es, de hecho, a menudo muy cuantitativa y muy orientada a las matemáticas en la práctica. Hay dos ramas principales de la economía: macroeconomía y microeconomía.
Macroeconómica es una rama de la economía que estudia cómo se comporta la economía agregada. En macroeconomía, se examinan a fondo diversos fenómenos de toda la economía, como la inflación, el ingreso nacional, el producto interno bruto (PIB) y los cambios en el desempleo.
La microeconomía es el estudio de las tendencias económicas, o lo que es probable que suceda cuando los individuos toman ciertas decisiones o cuando cambian los factores de producción. Así como la macroeconomía se enfoca en cómo se comporta la economía agregada, la microeconomía se enfoca en los factores más pequeños que afectan las elecciones hechas por individuos y compañías.
La microeconomía también explica qué esperar si cambian ciertas condiciones. Si un fabricante eleva los precios de los automóviles, la microeconomía dice que los consumidores tenderán a comprar menos que antes. Si una importante mina de cobre se derrumba en América del Sur, el precio del cobre tenderá a aumentar, porque el suministro está restringido.
La diferencia entre finanzas y economía
Consideraciones Especiales
Cuando los economistas tienen éxito en sus objetivos de comprender cómo reaccionan los consumidores y los productores ante las condiciones cambiantes, la economía puede proporcionar una guía poderosa e influencia para la formulación de políticas a nivel nacional. En otras palabras, hay consecuencias reales en la forma en que los gobiernos abordan los impuestos, la regulación y el gasto público; la economía puede ofrecer información y análisis sobre estas decisiones.
La economía también puede ayudar a los inversores a comprender las posibles ramificaciones de la política nacional y los eventos sobre las condiciones comerciales. La comprensión de la economía puede proporcionar a los inversores las herramientas para predecir las condiciones macroeconómicas y comprender las implicaciones de esas predicciones en las empresas, las acciones y los mercados financieros.
Para aquellos que eligen seguir una carrera en economía, la academia es una opción. Los académicos pasan su tiempo no solo intentando enseñar a los estudiantes los principios de la economía sino también investigando dentro del campo y formulando nuevas teorías y explicaciones sobre cómo funcionan los mercados y cómo interactúan sus agentes.
Los economistas también trabajan en bancos de inversión, firmas consultoras y otras corporaciones. El papel de los economistas puede incluir pronósticos de crecimiento como el PIB, las tasas de interés, la inflación y las condiciones generales del mercado. Los economistas brindan análisis y proyecciones que podrían ayudar con la venta del producto de una empresa o ser utilizados como insumo para los gerentes y otros tomadores de decisiones dentro de la empresa.
Los participantes del mercado pueden utilizar la economía para ayudar a comprender las causas y los resultados probables de los eventos del mercado y el impacto en varios sectores, empresas y el ciclo económico general.
Las aplicaciones incluyen comprender cómo los cambios en el ingreso nacional, la inflación, el crecimiento económico a largo plazo y las tasas de interés afectan los mercados y, en última instancia, las acciones. Un área importante de enfoque para los economistas es determinar cómo los cambios en la política monetaria de los bancos centrales como la Reserva Federal de los Estados Unidos pueden afectar la economía, tanto en los Estados Unidos como a nivel mundial.
La macroeconomía se puede aplicar en el seguimiento del PIB, la inflación y los déficits para ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas. La microeconomía podría ayudar a un inversor a ver por qué los precios de las acciones de Apple Inc. podrían caer si los consumidores compran menos iPhones. La microeconomía también podría explicar por qué un salario mínimo más alto podría obligar a una empresa a contratar menos trabajadores.
Para llevar clave
- La economía y las finanzas están relacionadas entre sí y se informan e influyen mutuamente. Las finanzas describen la gestión, creación y estudio del dinero, la banca, el crédito, las inversiones, los activos y pasivos que conforman los sistemas financieros, así como el estudio de esos instrumentos financieros. La economía es una ciencia social que estudia la producción, el consumo y la distribución de bienes y servicios, con el objetivo de explicar cómo funcionan las economías y cómo interactúan sus agentes.
