Tabla de contenido
- Beta y riesgo
- Invertir en acciones beta altas
- Microdispositivos avanzados (AMD)
- SVB Financial Group (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- La línea de fondo
Los inversores en crecimiento y los inversores con alta tolerancia al riesgo pueden estar interesados en buscar acciones de alto crecimiento y alta beta. Las acciones con beta alta se pueden usar para generar altos retornos, pero también tienen un riesgo significativo de caída cuando los mercados caen. Comprender la beta y sus usos puede ser importante para los inversores en crecimiento que buscan identificar las acciones con mejor rendimiento en general.
A continuación echamos un vistazo a las acciones beta más altas del mercado con los rendimientos más altos. Si bien el rendimiento pasado no es una indicación de resultados futuros, estas acciones han podido superar significativamente el rendimiento de un año del S&P 500.
Para llevar clave
- Las acciones beta altas son aquellas que se correlacionan positivamente con los rendimientos del S&P 500, pero a una magnitud amplificada.Debido a esta amplificación, estas acciones tienden a tener un rendimiento superior en los mercados alcistas, pero pueden tener un rendimiento muy inferior en los mercados bajistas. de las acciones beta más altas entre las compañías S&P 500.
Beta y riesgo
Beta es una medida estadística de la volatilidad relativa de una acción con respecto a la del mercado en general (generalmente el S&P 500), donde puede interpretarse como una medida de riesgo. Se llega a la beta de una acción utilizando un análisis de regresión que infiere la correlación en los cambios de precio de la acción con el S&P 500. Por lo tanto, una beta de 1.0 indica que la volatilidad de una acción es paralela a la del mercado, por lo que a menudo se moverá en conjunto con el índice y a las mismas magnitudes. Una beta superior a 1.0 significa que la acción tendrá mayor volatilidad que el mercado y una beta menor a 1.0 indica una volatilidad menor. La volatilidad suele ser un indicador de riesgo y las beta más altas significan un riesgo más alto, mientras que las beta más bajas significan un riesgo más bajo. Por lo tanto, las acciones con betas más altas pueden ganar más en los mercados alcistas pero también perder más en los mercados bajistas.
Invertir en acciones beta altas
Las altas existencias beta pueden ser grandes inversiones en los mercados alcistas, ya que se espera que superen al S&P 500 en una cantidad marginal. Sin embargo, requieren una gran cantidad de gestión activa debido a su sensibilidad de mercado. Estas son inversiones muy volátiles y, por lo tanto, arriesgadas de forma aislada. Por lo tanto, en el caso de una reversión del mercado bajista, también se podría esperar que estas acciones pierdan más, por lo que es importante vigilarlas ya que las acciones beta altas generalmente no son inversiones a largo plazo para comprar y mantener.
A continuación, consideramos tres acciones con una beta de alrededor de 2.5, y que son miembros del índice S&P 500. Estas tres acciones fueron evaluadas por el rendimiento beta y de un año en todo el mercado de EE. UU. Utilizando el analizador de acciones de CNBC. Las existencias se enumeran a continuación por rendimiento total de un año a partir del 13 de enero de 2020.
Microdispositivos avanzados (AMD)
AMD es una compañía de semiconductores que fabrica conjuntos de chips y microchips, compitiendo con empresas como Intel y Qualcom. En 2019, las acciones de AMD aumentaron más del doble, lo que elevó su capitalización de mercado a $ 54 mil millones. A pesar de su tendencia alcista, la compañía sigue siendo más riesgosa que la mayoría de las acciones de S&P 500, con una beta de 3.2
SVB Financial Group (SIVB)
SVB Financial Group posee y opera Silicon Valley Bank, atendiendo a clientes en esa rica región de California. Según el sitio web de la compañía, Silicon Valley Bank ha ayudado a financiar más de 30, 000 nuevas empresas. SVB está en la lista de los bancos más grandes de los Estados Unidos. El banco también es uno de los mayores proveedores de servicios financieros para productores de vino en Napa Valley. Debido a su naturaleza arriesgada, las acciones de la compañía tienen una beta de 2.5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals es la compañía de alquiler de equipos más grande del mundo y presta servicios a clientes principalmente en los Estados Unidos y Canadá. Fundada en 1997, URI ahora posee cerca de 700, 000 piezas de equipo pesado en alquiler, por un valor de casi $ 15 mil millones. Sin embargo, la compañía opera en una industria altamente cíclica y mercantilizada y se ve muy afectada por pequeños cambios en la demanda que pueden surgir de las contracciones en las industrias de construcción o construcción, entre otras. La acción tiene una beta de 2.5.
La línea de fondo
Las altas existencias beta requieren una gran cantidad de gestión activa. A menudo, también son acciones de pequeña y mediana capitalización que están madurando con una volatilidad significativa en torno a los nuevos anuncios. Las tres acciones aquí están en el ámbito de la pequeña capitalización con Largo y California Resources presionando en territorio de mediana capitalización. Cada uno tiene algunos catalizadores de crecimiento que han ayudado a impulsar sus retornos.
Tenga en cuenta que invertir en acciones de alto crecimiento y alta beta también conlleva un alto riesgo, por lo que es importante controlar estas inversiones y también tratar de equilibrarlas con carteras de menor riesgo y efectivo para liquidez.
