Cómo convertirse en un inversor acreditado

Se necesita dinero para ganar dinero, y los inversores acreditados tienen más oportunidades para hacerlo que los inversores no acreditados.

Esto se debe a que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) permite a las empresas y fondos privados evitar la necesidad de registrar ciertas inversiones siempre que las empresas vendan estos activos a inversores acreditados. Los inversores acreditados pueden invertir dinero directamente en el mundo lucrativo de capital privado, colocaciones privadas, fondos de cobertura, capital de riesgo y crowdfunding de capital. Sin embargo, la SEC determina los requisitos de quién puede y quién no puede ser un inversor acreditado, y puede participar en estas oportunidades.

Existe una idea errónea común de que existe un "proceso" para que un individuo se convierta en un inversor acreditado. Ninguna agencia gubernamental u organismo independiente revisa las credenciales de un inversionista, y no existe un examen de certificación o una hoja de papel que indique que una persona se haya convertido en un inversionista acreditado. En cambio, las compañías que emiten valores no registrados determinan el estado de un inversionista potencial al realizar diligencias antes de la venta.

Este artículo desglosa los requisitos para convertirse en un inversor acreditado, cómo determinar si usted califica y el proceso de selección completado por los administradores de inversiones para verificar el estado del inversor acreditado.

¿Quién es un inversor acreditado?

La Regla 501 de la Regulación D de la Ley de Valores de 1933 (Reg. D) proporciona la definición de inversionista acreditado. En pocas palabras, la SEC define a un inversor acreditado a través de los límites de ingresos y patrimonio neto de dos maneras:

• Una persona física con un ingreso superior a $ 200, 000 en cada uno de los dos años más recientes o un ingreso conjunto con un cónyuge superior a $ 300, 000 para esos años y una expectativa razonable del mismo nivel de ingresos en el año en curso… Una persona física que tiene una red individual o patrimonio neto conjunto con el cónyuge de la persona, que exceda de $ 1 millón al momento de la compra, excluyendo el valor de la residencia principal de dicha persona.

La última aprobación de la segunda viñeta es crítica porque es un cambio importante que se introdujo durante la aprobación de 2010 de la Ley Dodd-Frank. Antes de la aprobación de la ley financiera, la residencia principal no estaba excluida de determinar el patrimonio neto de una persona. Cualquiera que tuviera inversiones acreditadas antes del pasaje estaba sujeto a la ley.

La Regla 501 también tiene disposiciones para una corporación, sociedades, organizaciones de caridad y fideicomisos, además de los directores de la compañía, los propietarios de capital y las instituciones financieras. Sin embargo, las siguientes fórmulas y procesos de selección están preparados para individuos o parejas que buscan la designación de ser un inversionista acreditado.

¿Cómo determinar si está acreditado?

Las personas que han ganado $ 200, 000 o más en ingresos durante los últimos dos años califican automáticamente como inversionista acreditado, al igual que una persona cuyos ingresos, cuando se combinan con los de un cónyuge, suman $ 300, 000 o más.

Un individuo también puede mantener un patrimonio neto de $ 1 millón o más, menos el valor de una residencia principal. La única situación en la que la casa principal puede pesar sobre el patrimonio neto es cuando un inversor tiene una hipoteca subacuática o un saldo en una línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda.

Para que un individuo determine la calificación como inversionista acreditado, debe crear un balance personal como el siguiente sustrayendo el número total de pasivos contra los activos totales.

	Allen	Brian	Carla
Residencia primaria
Valor de la casa	$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000
Hipoteca	$ 50, 000	$ 300, 000	$ 400, 000
Línea de equidad de la vivienda		$ 100, 000
Bienes
Cuentas bancarias	$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000
401 (k) / IRA	$ 300, 000	$ 300, 000	$ 300, 000
Otras inversiones	$ 400, 000	$ 400, 000	$ 400, 000
Coche	$ 25, 000	$ 25, 000	$ 25, 000
Total de activos incluidos	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000
Pasivo
Préstamos para estudiantes y vehículos	$ 100, 000	$ 100, 000	$ 100, 000
Otros pasivos	$ 100, 000	$ 100, 000	$ 100, 000
Hipoteca Subacuática			$ 100, 000
Balance de la línea de capital acumulado		$ 100, 000
Total de pasivos incluidos	$ 200, 000	$ 300, 000	$ 300, 000
Valor neto	$ 1, 025, 000	$ 925, 000	$ 925, 000