Los fondos de pensiones son un tipo de plan donde los empleadores, empleados o una combinación de ambos pagan en un fondo para proporcionar beneficios de jubilación a los empleados. Este dinero de pensión se invierte en una variedad de valores financieros durante muchos años. El dinero crece y se paga a los empleados para proporcionarles un ingreso durante la jubilación.
Para llevar clave
- Un fondo de pensiones es un plan donde los empleadores y los empleados hacen contribuciones para ayudar a financiar futuros beneficios de jubilación para el empleado. Por lo general, los fondos de pensiones no tienen que pagar impuestos sobre las ganancias de capital. Debido a que los fondos de pensiones están exentos de pagar impuestos sobre las ganancias de capital, activos en los fondos pueden crecer más rápido con el tiempo. Si bien el fondo de pensiones no paga impuestos sobre las ganancias de capital, las distribuciones al empleado serán gravadas a la tasa de ingresos ordinarios del empleado.
Fondos de pensiones e impuestos
Los fondos de pensiones acumulan activos con el tiempo y brindan beneficios a los empleados individuales después de jubilarse. Cada empleado generalmente tiene la opción de aceptar un pago global de la pensión al momento de su jubilación o recibir pagos mensuales de ingresos.
El impuesto sobre las ganancias de capital se debe a las ganancias obtenidas de la venta de ciertos tipos de activos, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). El impuesto a las ganancias de capital se divide en dos tipos: impuesto a las ganancias de capital a corto plazo e impuesto a las ganancias de capital a largo plazo.
El impuesto a las ganancias de capital a corto plazo se refiere a las ganancias realizadas de la venta de valores que se compraron y vendieron en un año o menos. El impuesto a las ganancias de capital a largo plazo se refiere a los beneficios obtenidos de la venta de valores comprados y vendidos en un período superior a un año.
Las tasas impositivas sobre estas ganancias son diferentes. Para activos como acciones, bonos y fondos, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo puede ser del 0% o 15% o 20%, dependiendo del nivel de ingresos del individuo o entidad. El impuesto a las ganancias de capital a corto plazo es el mismo que la tasa de ingresos ordinarios del individuo o entidad.
Dado que los fondos de pensiones normalmente invierten en este tipo de activos, uno esperaría que necesiten pagar estos impuestos. Sin embargo, los fondos de pensiones están exentos del pago del impuesto sobre las ganancias de capital. Esto crea oportunidades únicas para el crecimiento de activos dentro de los fondos de pensiones.
Cómo se beneficia un fondo de pensiones de no pagar impuestos sobre las ganancias de capital
Por lo general, los fondos de pensiones no tienen que pagar impuestos sobre las ganancias de capital, lo que permite que los activos de los fondos crezcan más rápido. Considere un fondo de pensiones con un saldo inicial de $ 10 millones creciendo al 10% cada año durante cinco años y pagando impuestos de ganancias de capital cero. Suponga que al final de cada año se reequilibra toda la cartera y todas las inversiones se venden y reemplazan por otras diferentes. Al final de los cinco años, este fondo crece a aproximadamente $ 16.1 millones y no paga impuestos de ganancias de capital en el proceso.
Ahora, imagine un segundo escenario hipotético en el que los fondos de pensiones deben pagar impuestos. Un fondo con un saldo inicial de $ 10 millones y creciendo al 10% cada año valdría $ 15.04 millones al final de cinco años si se reequilibrara completamente al final de cada año y los impuestos a las ganancias de capital fueran del 15%. Sin embargo, el fondo tendría que pagar $ 889, 000 en impuestos de ganancias totales de capital.
Debido a que el fondo de pensiones en el primer escenario no tiene que pagar impuestos sobre las ganancias de capital, ahorra ese dinero ($ 889, 000 en este escenario). Dado que ese dinero permanece en el fondo de pensiones, también crece, agregando otros $ 180, 000 de capital al saldo de la pensión.
Impuestos sobre distribuciones de empleados
Si bien el fondo de pensiones en sí no tiene que pagar impuestos sobre las ganancias de capital, las distribuciones a los empleados serán gravadas a las tasas de ingresos de los beneficiarios. Si un empleado usa sus distribuciones de fondos de pensiones para hacer sus propias inversiones, ese dinero estará sujeto a impuestos sobre las ganancias de capital en el año en que ocurran las ganancias realizadas. Sin embargo, dado que el fondo de pensiones está exento de impuestos antes de la distribución, da como resultado un beneficio de jubilación mayor para el empleado.
Consideraciones Especiales
Si bien los fondos de pensiones no están obligados a pagar impuestos sobre las ganancias de capital, las corporaciones que suministran los fondos de pensiones sí pagan impuestos corporativos. Esta cantidad puede tener algún efecto sobre la cantidad que las compañías pagan a los fondos de pensiones de sus empleados, lo que puede afectar los saldos de los inversores.
