Para 2050, una de cada seis personas en el mundo tendrá más de 65 años (16%), frente a una de cada 11 en 2019 (9%), según las Naciones Unidas. Un envejecimiento de la población en gran parte del mundo desarrollado incluso llevó a los ministros de finanzas del Grupo de los 20 países (G-20) y a los gobernadores de los bancos centrales a principios de este mes a abordar el tema durante las reuniones en Japón, que es el país con la población de mayor envejecimiento del mundo..
Este mercado enorme y en crecimiento ofrece una gran cantidad de oportunidades para las empresas posicionadas en el cuidado de la salud, productos farmacéuticos, centros de vida para personas mayores y otros sectores que contribuyen a aumentar la esperanza de vida y extender la calidad de vida en la edad avanzada. "El envejecimiento es, sin duda, una de las tendencias más fuertes, una de las menos cíclicas y una de las más permanentes del mercado", dijo Vafa Ahmadi, jefe de gestión de capital temático de CPR Asset Management, según CNBC. Ahmadi agregó que el gasto del consumidor de adultos mayores representará $ 15 billones en 2020.
Aquellos que buscan ganar exposición a la economía de la longevidad deberían considerar estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que se centran en las empresas preparadas para beneficiarse del envejecimiento de la población. Echemos un vistazo de cerca a las métricas de cada fondo y cómo los operadores podrían jugarlas utilizando análisis técnicos.
El ETF de atención a largo plazo (OLD)
Lanzado en junio de 2016, el ETF de atención a largo plazo (OLD) tiene como objetivo realizar un seguimiento del rendimiento del índice de atención a largo plazo Solactive. El punto de referencia comprende empresas centradas en viviendas para personas mayores, servicios de enfermería, hospitales para ancianos y biotecnología para enfermedades relacionadas con la edad, así como empresas que suministran dichos servicios. Las dos principales participaciones del fondo, Welltower Inc. (WELL) y Ventas, Inc. (VTR), ambas fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que se especializan en personas de la tercera edad, tienen una ponderación acumulativa del 33, 75%. Los operadores pueden considerar que es mejor usar órdenes limitadas dado el diferencial promedio de 0.31% del ETF y una facturación diaria de aproximadamente 5, 500 acciones. A partir del 24 de junio de 2019, OLD tiene activos bajo administración (AUM) de $ 16.70 millones, ofrece una rentabilidad por dividendo de 1.99% y ha aumentado casi 16% en lo que va del año (YTD). La comisión de gestión del fondo del 0, 35% se ubica alrededor del promedio de la categoría del 0, 32%.
El precio de las acciones de OLD rompió por encima de un rango de negociación de cuatro meses a principios de junio y desde entonces ha continuado al alza. El índice de fuerza relativa (RSI) proporciona una lectura elevada por encima de 60 que indica condiciones de sobrecompra a corto plazo. Los operadores deben buscar ingresar en retrocesos a $ 28.50, donde el precio encuentra soporte desde la parte superior del rango de febrero a mayo y el aumento del promedio móvil simple (SMA) de 50 días. Piense en establecer un objetivo de ganancias midiendo la distancia del tramo de enero más alto y agregándolo al punto de ruptura ($ 3.72 + $ 28.50 = $ 32.22 objetivo de ganancias). Coloque una parada por debajo del mínimo de este mes en $ 27.52 para proteger el capital comercial.
Global X Longevity Thematic ETF (LNGR)
Con activos netos de $ 16.09 millones, el ETF Global X Longevity Thematic ETF (LNGR) ofrece a los operadores otra opción para ganar exposición a este lucrativo segmento de la economía. El fondo busca ofrecer retornos de inversión similares al Indmatic Global Longevity Thematic Index, un punto de referencia que consiste en compañías de países desarrollados, como Estados Unidos, Japón y Dinamarca, que tienen un objetivo comercial principal para mejorar y alargar la vida de Personas mayores. LNGR apuesta de forma considerable por la atención médica, y el ETF asigna casi el 90% de su cartera al sector. El fondo cobra una comisión de gestión del 0, 50%, emite una rentabilidad por dividendo del 0, 63% y está cotizando un 12, 81% en el año al 24 de junio de 2019.
Al igual que OLD, los toros de la longevidad se acumularon en LNGR en enero, pero desaparecieron en los próximos cuatro meses. Regresaron este mes, empujando el precio del fondo hacia su máximo de 52 semanas en $ 22.56 establecido el 1 de octubre de 2018. Un reciente cruce alcista de la línea de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) por encima de la línea de señal confirma el impulso ascendente del ETF. Aquellos que deseen comprar el fondo deben buscar un punto de entrada a $ 21, un área en la que el precio encuentra respaldo de una línea horizontal de 12 meses. Considere reservar ganancias en el máximo de 52 semanas y establecer una parada por debajo de la SMA de 200 días.
Vanguard Dividend Appreciation Index Fund Acciones ETF (VIG)
El Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares (VIG) intenta proporcionar resultados de inversión similares al índice Nasdaq US Dividend Achievers Select. El fondo invierte en compañías estadounidenses que han aumentado sus dividendos anuales durante 10 o más años consecutivos, una característica que los jubilados valoran altamente mientras buscan aumentar los ingresos. VIG, que cobra una tarifa administrativa insignificante de 0.06%, se inclina hacia el sector industrial estable, dándole una asignación de 24.39%. También toma apuestas considerables en tecnología y ciclos de consumo con ponderaciones respectivas de 16.61% y 16.23%. El ETF posee 185 acciones, lo que ayuda a diversificar el riesgo en su canasta, otra característica que buscan los jubilados. Un diferencial medio de 0.02% y una gran liquidez de casi $ 100 millones hacen que este ETF sea adecuado para todos los estilos de negociación. A partir del 24 de junio de 2019, VIG tiene una base de activos masiva de $ 41.21 mil millones, rinde 1.98% y luce una impresionante ganancia de 18.29% a la fecha.
Las acciones de VIG han tenido una tendencia consistentemente más alta durante los primeros seis meses de 2019, aparte de un retroceso del 5% en mayo. El nivel más reciente del fondo comenzó a principios de junio, con una nueva impresión de 52 semanas el viernes 21 de junio, a $ 116.36. Una lectura de RSI justo debajo de 70 aumenta la probabilidad de cierta consolidación antes de que el ETF intente su próximo movimiento al alza. Los operadores deben buscar ingresar en retrocesos a $ 113.50, donde el columpio de abril ahora ofrece un soporte crucial. Considere usar un promedio móvil de período más rápido, como el de 15 días, como un trailing stop para dejar correr las ganancias. Gestione el riesgo a la baja colocando una parada inicial por debajo de la SMA de 50 días.
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