Para aquellos inversores que han sobrevivido a una o más recesiones importantes del mercado, se han aprendido algunas lecciones. Algunas empresas no solo sobreviven a esas crisis, sino que se benefician generosamente de ellas. ¿Por qué a algunas compañías de inversión les va mejor que a otras y sobreviven a las olas del mercado?
Las empresas exitosas tienen una filosofía de inversión a largo plazo y la acatan. También tienen una estrategia de inversión sólida que formalizan dentro de sus productos y entienden que, si bien asumir cierto riesgo es parte del juego, un enfoque constante y disciplinado garantiza el éxito a largo plazo. Una vez que se entienden las herramientas clave de las empresas de inversión exitosas, los inversores individuales pueden adoptarlas fácilmente para tener éxito. Al adoptar algunas de sus estrategias, puede invertir como los profesionales.
Fuerza en la estrategia
Determine una filosofía de inversión sólida antes de considerar cualquier estrategia de inversión. Una filosofía de inversión es la base de las políticas y procedimientos de inversión y, en última instancia, de los planes a largo plazo. En pocas palabras, una filosofía de inversión es un conjunto de creencias fundamentales a partir del cual se desarrollan todas las estrategias de inversión. Para que una filosofía de inversión sea sólida, debe basarse en expectativas razonables y suposiciones de cómo la información histórica puede servir como una herramienta para una guía de inversión adecuada.
Por ejemplo, la filosofía de inversión "para vencer al mercado cada año" es un objetivo positivo, pero es demasiado vago y no incorpora principios sólidos. También es importante para una sólida filosofía de inversión definir horizontes de tiempo de inversión, clases de activos en los que invertir y orientación sobre cómo responder a la volatilidad del mercado mientras se adhiere a sus principios de inversión. Una sólida filosofía de inversión a largo plazo también mantiene a las empresas exitosas en el camino de esas pautas, en lugar de perseguir tendencias y tentaciones.
Dado que cada filosofía de inversión se desarrolla para adaptarse a la empresa de inversión, o tal vez al inversionista individual, no existen procedimientos estándar para escribir una. Si está desarrollando una filosofía de inversión por primera vez y desea invertir como un profesional, asegúrese de cubrir los siguientes temas:
- Define tus creencias fundamentales
Las creencias más básicas y fundamentales se describen con respecto a la razón y el propósito de las decisiones de inversión. Horizontes del tiempo
Si bien los inversores siempre deben planificar horizontes a largo plazo, una buena filosofía debe describir su marco de tiempo más exacto. Riesgo
Defina claramente cómo acepta y mide el riesgo. Al contrario de invertir en una cuenta de ahorros, la regla fundamental de invertir es el concepto de riesgo / recompensa de aumentar sus rendimientos esperados con un mayor riesgo. Asignación de activos y diversificación
Defina claramente sus creencias centrales sobre la asignación y diversificación de activos, ya sean activas o pasivas, tácticas o estratégicas, bien enfocadas o ampliamente diversificadas. Esta parte de su filosofía será la fuerza impulsora en el desarrollo de sus estrategias de inversión y construirá una base sobre la cual regresar cuando sus estrategias necesiten redefinirse o ajustarse.
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El secreto del exito
Las empresas exitosas también implementan fondos de productos que reflejan sus filosofías y estrategias de inversión. Dado que la filosofía impulsa el desarrollo de las estrategias, las estrategias de inversión de estilo central, por ejemplo, suelen ser las más comunes en las líneas de productos más exitosas y también deberían formar parte de un plan individual. Las tenencias o estrategias básicas tienen múltiples interpretaciones, pero en general, las estrategias básicas de renta variable y bonos tienden a ser tipos de fondos de gran capitalización, blue chip y grado de inversión que reflejan el mercado general.
Las empresas exitosas también limitan sus habilidades para realizar grandes apuestas sectoriales en sus productos principales. Si bien esto puede limitar el potencial alcista al hacer la apuesta correcta en el sector, las apuestas direccionales pueden ayudar a agregar una volatilidad significativa a un fondo.
Al definir una estrategia de inversión, siga una disciplina estricta. Por ejemplo, al definir una estrategia central, no persiga las tendencias. Aunque, por supuesto, los inversores pueden tener estrategias de impulso definidas que se incorporan al plan de inversión general.
Esbozar una estrategia
Al delinear una estrategia de inversión sólida, se deben considerar los siguientes temas.
- Horizonte de tiempo
Un error común para la mayoría de los inversores individuales es que su horizonte temporal termina cuando se jubilan. En realidad, puede ir mucho más allá de la jubilación, e incluso de la vida, si ha estado ahorrando para la próxima generación. Las estrategias de inversión deben centrarse en el horizonte a largo plazo de su carrera de inversión, así como en el tiempo para inversiones específicas. Asignación de activos
Esto es cuando define claramente cuál será su asignación objetivo. Si se trata de una estrategia táctica, se deben definir rangos de asignaciones, si son de naturaleza estratégica. Por otro lado, se deben trazar líneas duras con planes específicos para reequilibrar cuando los mercados se hayan movido. Las empresas de inversión exitosas siguen pautas estrictas al reequilibrar, especialmente en los planes estratégicos. Los individuos, por otro lado, a menudo cometen el error de desviarse de sus estrategias cuando los mercados se mueven bruscamente. Riesgo vs. Regreso
Defina claramente su tolerancia al riesgo. Este es uno de los aspectos más importantes de una estrategia de inversión, ya que el riesgo y el rendimiento tienen una estrecha relación durante largos períodos de tiempo. Ya sea que lo mida en relación con un punto de referencia o una desviación estándar de la cartera absoluta, cumpla con sus límites predeterminados.
Elaborando los detalles
Las estrategias de inversión definen piezas específicas de un plan general. Los inversores exitosos no pueden vencer al mercado el 100 por ciento del tiempo, pero pueden evaluar sus decisiones de inversión en función de su ajuste a la estrategia de inversión original.
Después de haber sobrevivido a algunos ciclos de mercado, puede comenzar a ver patrones de compañías de inversión populares o populares que obtienen ganancias sin precedentes. Este fue un fenómeno durante el auge de la inversión en tecnología de Internet. Las acciones de las compañías tecnológicas subieron a niveles de estrellas de rock, y los inversores, institucionales y personales, acumularon fondos. Desafortunadamente para algunas de esas compañías, el éxito fue de corta duración, ya que estas ganancias extraordinarias no estaban justificadas. Muchos inversores se habían desviado de sus estrategias de inversión iniciales para perseguir mayores rendimientos. No intentes pegar jonrones. Centrarse en los golpes de base.
Eso significa que tratar de vencer al mercado a largo plazo no solo es difícil, sino que conduce a un nivel de volatilidad que no se adapta bien a los inversores a largo plazo. Los inversores individuales a menudo cometen errores, como usar demasiado apalancamiento cuando los mercados están subiendo, y alejarse de los mercados a medida que caen. Eliminar los prejuicios humanos al apegarse a un enfoque establecido y centrarse en las victorias a corto plazo es una excelente manera de diseñar su estrategia de inversión como los profesionales.
La línea de fondo
Seguir las pistas de los inversores profesionales exitosos es la forma más fácil de evitar errores comunes y mantenerse enfocado. Esbozar una sólida filosofía de inversión sienta las bases para inversores profesionales e individuales, al igual que una base sólida en un hogar. Construir a partir de esa base para formar estrategias de inversión crea direcciones sólidas, estableciendo los caminos a seguir.
Invertir como los profesionales también significa evitar la tentación de desviarse de su filosofía y estrategias de inversión, y tratar de superar a grandes márgenes. Si bien esto se puede hacer ocasionalmente, y algunas empresas lo han hecho en el pasado, es casi imposible vencer a los mercados por grandes márgenes de manera consistente. Si puede diseñar sus planes y objetivos de inversión como aquellas compañías de inversión exitosas, puede invertir como los profesionales.
